Uten tilstrekkelige kontanter reserver, er du Gambling - Ikke Investering

Av Gavin DiStasi

Lær mer om Gavin på Investmentmatomes spør en rådgiver

Å betale ned høyrente svingende gjeld, for eksempel kredittkortgjeld, og oppbygging av kontanter i nødstilfeller er generelt de første skrittene for å få ditt finansielle hus i orden. Finansrådgivere er forskjellige på hvor mye penger du bør ha for hånden, men nesten alle sier at det er viktig å ha et beredskapsfond før du investerer.

Men renten har svingt nesten null i de siste 7 årene, noe som betyr svake avkastninger for sparekontoer. Samtidig har aksjemarkedene vært gode, og mange investorer lurer på om det ikke ville være bedre å investere sine kontanter.

Gjør historisk lav avkastning for kontanter beholdninger den logikken at investorer trenger å holde litt penger?

Saken for kontanter

Ikke så fort. Argumentet for å opprette et beredskapsfond før investeringen er velbegrunnet. En finansplan bruker en investors nåværende stilling og forutsetninger om fremtiden for å forutsi hvordan man best kan håndtere sine langsiktige mål. Men livet er uforutsigbart.

De fleste av oss er til slutt utsatt for en betydelig kostnad som vi ikke fikk se eller komme inn i budsjettet, for eksempel en medisinsk regning, et nytt tak, en ny bil eller et jobbtap. Disse utgiftene kan fullstendig spore dine planer hvis du ikke har tilstrekkelige besparelser.

For eksempel, hvis du ikke har lagret nok til å dekke en stor medisinsk regning, kan du bli tvunget til å ta uttak fra 401 (k). Eller du må kanskje ta på kredittkortgjeld, bruke penger på rentebetalinger som du kunne ha lagret til andre formål.

Market timing

Også aksje- og obligasjonsmarkedene er uforutsigbare, spesielt på kort sikt, noe som gjør at det å investere i dem er et dårlig alternativ til å holde penger på sidelinjen.

Når du investerer ditt beredskapsfond, prøver du i hovedsak tid på markedet, men du har ingen kontroll over tidspunktet. Du kan ikke vite i hvilken retning markedet vil bevege seg, og hvis eller når du kanskje må likvide dine investeringer for å få tilgang til dine nødfonde.

Selv i år som gir positive avkastninger, opplever markeder regelmessig korreksjoner. Hvis du pløyer kontanter inn i markedet, men tilfeldigvis trenger det under en korreksjon, låses du i tapene. Det er derfor de fleste bør investere på lang sikt.

En av våre kunder besluttet nylig å investere i sine kontanter, til tross for protestene våre. Da hun fullførte sin skatt i midten av januar, innså hun at hun ville skylde en betydelig mengde. Selvfølgelig opplevde S & P 500 i januar den verste starten på et år i historien. Vår kunde klarte ikke å miste risikoen for at tingene kunne bli verre og likvide investeringer for å betale sin skatt og fylle opp sine kontanter.

Markedet reiste seg igjen, men hun hadde allerede låst i ganske store tap på grunn av timingen. Dette kunne vært unngått hvis hun hadde holdt sine reserver på sidelinjen hele tiden.

Hvor mye er nok?

Hvor mye skal du holde i et nødfond? Det avhenger av ditt større økonomiske bilde, som for eksempel andre former for beskyttelse - nemlig forsikring - du har på plass. Hvis du ikke har noen helseforsikring, ingen funksjonsforsikring eller lave mengder hjemme-, auto- eller ansvarsdekning, har du større risiko for å dekke en betydelig, uventet utgift, så du bør holde mer penger. Men hvis du er dekket, vil dine retningslinjer sparke inn og du trenger ikke å tegne så mye på dine egne reserver i en nødsituasjon.

Det avhenger også av hvor nært du er å pensjonere og skiftet fra å spare til å bruke ned pensjonskontoene dine. Pensjonister, spesielt nylig pensjonister, må ha en høyere andel kontanter og konservative investeringer som bidrar til å håndtere sekvensrisiko. Dette er risikoen for at du får lav eller negativ avkastning tidlig i pensjonering, dekimerer ditt eget egg og forlater deg uten nok tid til å gjenopprette.

Hver persons behov er forskjellige, men vi anbefaler generelt folk som fortsatt jobber, sparer omtrent seks måneders utgifter, eksklusive skatter og sparing. Dette er vanligvis nok til å dekke et uventet tap av arbeid, ofte den største trusselen mot økonomisk sikkerhet. Vi anbefaler de som skal komme inn eller er i pensjon, har nærmere tre års verdi på utgifter som er lagret. Tre år er omtrent den tid det tar å jobbe gjennom gjennomsnittsrente og gjenoppretting.

Kontanter er konge

Lax pengepolitikken i kølvandet på lavkonjunkturen 2008-2009 har ført til en periode med vedvarende lave renter, frustrerende mange sparere og investorer. Det kan eller ikke har hjulpet å avverge en økonomisk depresjon fra 1920-tallet, men det har sikkert satt en belastning på de som søker lavrisikoutbytte.

Kontanter gir en elendig avkastning, men det er umulig å overvurdere betydningen av å ha nok i reserve. Uten tilstrekkelig kontantbeholdning, er du gambling, ikke investerer. Hvis du er seriøs om å opprettholde disiplin og gi deg selv den beste muligheten til å oppnå dine langsiktige økonomiske planer, er det like sant nå som det noensinne har vært: Kontanter er konge.

Gavin DiStasi er en finansiell planlegger og medstifter av Topel & DiStasi Wealth Management.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.