's 2017 Forbruker Kredittkort Rapport: Subprime Cards Kostbart

Vårt årlige forbrukerkredittkortrapport er en grundig analyse av kredittkortlandskapet som tar sikte på å oppdage de trender som er viktigst for forbrukerne. Vi undersøkte interne og eksterne data for å bestemme den samlede kostnaden for subprime kredittkort, måtene forbrukere med subprime kreditt kan holdes tilbake fra å forbedre sin kreditt, og retningen subprime markedet går.

Vi har også bestilt en nettbasert undersøkelse av mer enn 2000 amerikanske voksne, utført av Harris Poll i juli 2017. Vi spurte amerikanerne om deres kredittkortvaner og holdninger, samt hva som inspirerer dem til å forbedre deres kreditt.

Vi vil tilby forbrukerne bedre alternativer til dyre subprime-produkter og hjelpe dem med å forbedre deres kreditt i et vanskelig system.

Hovedfunnene:

• SSI-kort er dyre: Subprime-spesialistutsteders (SSI) kort - eller usikrede kort markedsført til dem med dårlig kreditt - koster forbrukerne mer enn $ 150 per år i uunngåelige avgifter. [1] Mer enn 16 millioner amerikanske kortinnehavere har subprime kreditt score, som tilsvarer mer enn $ 2,5 milliarder per år hvis bare ett av kortene er utstedt av en subprime spesialist. [2]
• Subprime kredittkort utnyttelse er nær 100%: Kredittutnyttelse - hvor mye kortinnehaverens kredittlinje er i bruk - er en nøkkelfaktor i kredittpoengene. Det gjennomsnittlige subprime kredittkortet har en utnyttelse på 94%. Til sammenligning er bruken av det gjennomsnittlige superprime kortet - for de med en score over 780 - 11%. [3] I tillegg har kredittgrenser for subprime-kortholdere blitt krympet, mens grenser for de med utmerket kreditt har vokst.
• Lavkonjunkturen endret hvordan noen føler om kredittkort, men mange har ikke endret hvordan de bruker dem: En kvart amerikanere som er undersøkt (25%) føler seg mye mer eller noe mer negativ om kredittkort siden den siste lavkonjunkturen, men 2 av 5 (40%) endret ikke kredittkortvanene etter lavkonjunkturen.

Usikrede subprime-kort koster forbrukere milliarder per år

De fleste kredittkort er usikrede, noe som betyr at de ikke krever sikkerhet. Kortutsteder utvider kreditt basert bare på kortinnehaverens løfte om å betale regningen. Alternativet er et sikret kort - en som krever et refunderbart kontantinnskudd, vanligvis lik kortets grense, men noen ganger mindre. Depositumet reduserer risikoen for utstederen, så sikrede kort er et alternativ for folk med dårlig kreditt.

Vanligvis er usikrede kort kun tilgjengelige for de med rettferdig til utmerket kreditt, men flere utstedere spesialiserer seg på usikret kort for de med dårlig kreditt. Mange kort fra disse subprime-spesialistutstedere krever en rekke avgifter som sikret kort eller vanlige usikrede kort, ikke. De inkluderer søknadsavgifter, behandlingskostnader, vedlikeholdsavgifter og autoriserte brukeravgifter. Disse kortene har også en tendens til å belaste årsavgifter på opptil 25% av kredittkortets grenser og årlige prosentsatser, eller APR, nær eller over 30%. [4] I mellomtiden har sikrede kort ofte lavere årlige avgifter og APR - gjennomsnittlig mindre enn 20 dollar i året og mindre enn 20% for kortene vi vurderte.

Investmentmatome så på 10 populære SSI-kort og ni sikrede kort for å fastslå de ikke-refunderbare årlige kostnadene for hver. SSI-kortene koster et gjennomsnitt på $ 154 det første året og $ 166 i hvert påfølgende år; de sikrede kortene hadde i gjennomsnitt 26 dollar i ikke-refunderbare avgifter i det første året og 19 dollar i de følgende årene. Det er en forskjell på rundt $ 129 til $ 146 per år. [5]

Selv om sikrede kort krever et innskudd ved kontoåpning, refunderes denne kostnaden til kortinnehaveren når kontoen er oppgradert eller lukket i god stand. Alle kostnader på SSI-kort er ikke refunderbare.

Disse forskjellene påvirker millioner av amerikanere. Ifølge TransUnions kredittbureau er det over 16 millioner amerikanere med tilgang til et bankkredittkort som har subprime-kreditt. Hvis hver subprime-kortholder hadde ett SSI-kort, ville avgifter på disse kortene samlet koste mer enn 2,5 milliarder dollar per år. [2] Dette inkluderer ikke rentebelastninger eller sen betalingskostnader.

"Subprime kredittkort er de falske metall smykker av kredittkort verden: De kan se ut som den virkelige ting, men til slutt kan de ende opp med å skade deg," sier Kimberly Palmer, vår side kredittkort ekspert.

Vi kan ikke vite hvor mange forbrukere har SSI-kort eller hvor mange SSI-kort hver forbruker har. SSI-utstedere har ikke offentliggjort slike tall offentliggjort. Likevel er det sannsynlig at disse kortene finnes i lommeboken til et betydelig antall amerikanere med subprime-kreditt. Ifølge TransUnion har den gjennomsnittlige subprime-kortholderen 2,48 kredittkort, fra og med første kvartal 2017. Og ifølge Federal Reserve Bank of Philadelphia utgjør sikrede kort mindre enn 1% av det totale forbrukerkreditkortmarkedet.

Hva du kan gjøre: "Selv om det er fristende for subprime-kredittkort, kan det være fristende for forbrukere som har slitt seg å holde seg på toppen av sine regninger i fortiden. Den gode nyheten er at det finnes andre, billigere alternativer som gjør det mulig å bygge opp kreditt over tid, Palmer sier. "Sikret kredittkort, blir en autorisert bruker på et familiemedlems kort, eller ta ut et kreditt-builder lån alle tilbyr billigere veier til byggekredit. Viktigst, foreta månedlige utbetalinger på tid for å demonstrere kredittverdigheten din. Så, når du har gjenopprettet din kreditt, kan du søke om førsteklasses eller til og med superprime kredittkort, som generelt har færre avgifter og lavere rente."

Subprime-kort kan faktisk gjøre det vanskeligere å forbedre kreditt

Å ha subprime kreditt kan kutte forbrukernes evne til å låne penger til rimelige renter, eller å låne i det hele tatt. Det kan også gjøre det vanskeligere å finne en jobb, leie en leilighet eller få rimelig bilforsikring. Men subprime-bransjen ser ikke ut til å gjøre mye for å hjelpe disse forbrukerne til å oppnå rettferdig, god eller god kreditt. SSI er mindre sannsynlig enn vanlige kredittkortutstedere for å tilby gratis kredittpoeng. Og kredittgrenser for subprime-kortholdere er avtagende, noe som påvirker den nest viktigste faktoren i kredittpoeng: utnyttelse.

Subprime-utstedere tilbyr ikke tilgang til kredittpoeng

Ifølge vår undersøkelse sier 15% av amerikanerne at de ville bli inspirert til å forbedre sin kreditt hvis de hadde vanlig tilgang til kredittpoengene sine. Av de 10 SSI-kortene vi så på, ga bare en gratis månedlig kredittpoeng. [6]

Dette er et større problem for den største generasjonsgruppen amerikanere med subprime-kreditt - tusen år. Nesten en fjerdedel av de 18 til 34-åringene som ble undersøkt (24%) ville bli inspirert til å forbedre kreditten dersom de hadde vanlig tilgang til kredittpoengene sine. Ifølge TransUnion har nesten 2 i 5 milliarder (38%) subprime kreditt, så denne mangelen på kreditt score gjennomsiktighet kunne holde mange tilbake. Det er vanskelig for forbrukerne å vite om og hvordan de kan forbedre sin kreditt hvis de ikke er sikre på hvor de starter.

Hva du kan gjøre: For amerikanere i alle aldersgrupper anbefaler vi å lete etter kredittkort som tilbyr gratis score. Hvis det ikke er et alternativ, tilbyr mange anerkjente nettsteder gratis kredittpoeng. De vil nok ikke være FICO-poeng - den mest populære scoringmodellen som brukes av långivere - men de beregnes med de samme grunnleggende faktorene, så du vet hvordan kreditten din gjør.

Kredittgrenser er avtagende, og gjør skade på utnyttelsen

De fleste kreditt scoring modeller tar hensyn til fem vanlige faktorer: betalingshistorie, kredittutnyttelse, lengden på kreditt historie, blanding av konto typer og ny kreditt. Kredittutnyttelse, den nest viktigste faktoren, refererer til hvor mye gjeld du har som en prosentandel av kredittgrensen. Med andre ord, hvor mye av din tilgjengelige kreditt bruker du?

Eksperter anbefaler at du beholder utnyttelse under 30% for god kreditt helse. Så, hvis du har et kredittkortgrense på $ 1000, prøv å holde balansen under $ 300. Jo høyere grensen din er, jo lettere er det å opprettholde lav utnyttelse. Men begrensninger på subprime-kort har redusert dramatisk de siste årene, noe som gjør dette til en mer utfordring.

Ifølge TransUnion har den gjennomsnittlige totale kredittgrensen for subprime-kort gått ned med mer enn $ 1000 siden første kvartal 2010. Over samme tidsramme har gjennomsnittlig total kredittgrense for superprime-kort - de med utmerket kreditt - økt med mer enn $ 4000. [7]

Vi fant ut at utnyttelsen på gjennomsnittlig subprime kredittkort var 94% langt over det som anbefales. I mellomtiden hadde superprime forbrukere, med høyere gjennomsnittlige grenser på kortene sine, en gjennomsnittlig utnyttelse på 11%. [3] Enkelt sagt, kortinnehavere som trenger å forbedre kreditt, straffes effektivt med lave grenser, mens de med store kredittpoeng har tilgang til ekstra kreditt de ikke bruker.

Det er to måter å se på reduserende grenser for subprime-brukere. På den ene siden begrenser de mengden gjeld som forbrukerne kan påløpe, hvilket teoretisk er bra. På den annen side øker de generelle kredittutnyttelsen, noe som kan holde brukerne i stand til å forbedre sine kredittpoeng.

"Kredittutnyttelse så høyt som 90% vil skade poengsummen din fordi den signalerer en overreliance på kreditt, hvilke långivere kan tolke som høyrisiko," sier Heather Battison, vice president for TransUnion.

Hva du bør gjøre: Vi spurte Battison hvordan amerikanerne skulle håndtere økt kredittkortutnyttelse.

"Mitt forslag til subprime-forbrukere, eller forbrukere i alle risikonivåer med lav kredittgrense, er å jobbe med det de har - ikke bruke mer enn de har råd til, betal alle regninger på tide og i sin helhet, og prøv å opprettholde ca 30% kredittutnyttelse til de bygger nok kreditt til å utvide sin kreditt linje ansvarlig, sier hun.

Hvis mulig, bruk kredittkortet ditt jevnlig, men sparsomt, og se andre steder hvis du trenger å balansere. Kredittkort gjeld er veldig dyrt, så et personlig lån for dårlig kreditt kan være et bedre alternativ hvis du trenger å bære gjeld fra en måned til den neste.

Det subprime kredittkortmarkedet er tommer mot pre-resesjon nivåer

Det subprime kredittkortmarkedet er ikke ferdig med å vokse. Ifølge kredittvurderingsbureauet DBRS var subprime-kontoåpningene det raskest voksende segmentet av kredittkortmarkedet mellom tredje kvartal 2015 og 2016. Fra og med 2015 hadde 50% av amerikanerne med kredittpoeng under 620 kredittkort, ifølge Federal Reserve Bank of New York. Dette er ikke helt på pre-resesjon nivå på mer enn 60%, men det har vært trending opp de siste årene.

Ifølge Palmer, "En sterk økonomi betyr at vi ser at kredittkortutstedere øker antallet av deres subprime kredittkortkontoer - men det betyr også at andre, billigere alternativer er lettere tilgjengelige også. Subprime kredittkort kan være lett å få, men de er ikke gode å ha."

Hva du bør gjøre: Ifølge vår undersøkelse føler 1 av 4 amerikanere (25%) mye mer eller noe mer negativ om kredittkort siden den siste lavkonjunkturen. Imidlertid sier 40% av de undersøkte at de ikke forandret sine kredittkortvaner etter lavkonjunkturen. Resesjonen endte for en tid siden, men ikke glem det når du bestemmer deg for hva du skal gjøre med pengene dine.

Betaling av kredittkortgjeld og sparing kan ikke være de mest spennende måtene å bruke penger på, men det er svært lite sannsynlig at du vil angre på det, spesielt hvis en annen lavkonjunktur fører til tap av jobb i fremtiden. Selv de som føler seg trygge i sin karriere ville gjøre det bra å ha et økonomisk sikkerhetsnett.

Forbedring av kreditt kan være en overveldende innsats, men din prioritet bør forbedre økonomien din. Å betale regningene i tide og planlegge å betale av gjelden gir god økonomisk fornuft, og som en lykkelig bonus vil disse handlingene øke kredittpoengene dine.

METODE

Undersøkelsen ble gjennomført online i USA av Harris Poll på vegne av Investmentmatome fra 17. juli til 2017, blant 2.117 amerikanske voksne i alderen 18 og eldre. Denne onlineundersøkelsen er ikke basert på en sannsynlighetsprøve, og derfor kan ingen beregning av teoretisk prøvetakingsfeil beregnes. For fullstendig undersøkelsesmetode, inkludert vektningsvariabler, vennligst kontakt [email protected].

Fotnoter

[1] Vi tok gjennomsnittlig avgift på 10 populære SSI-kort for å bestemme de årlige kostnadene. Gjennomsnittlige totale avgifter var $ 154,32 i det første året, og $ 165,52 i påfølgende år. Gebyr inkludert er årlige, behandling, vedlikehold og autoriserte brukeravgifter. Vi antok at hver kortinnehaver hadde et andre kort for kontoen; uten autorisert brukeravgift, vil kostnaden bli redusert med gjennomsnittlig $ 22,20 årlig eller bare i løpet av det første året, avhengig av om gebyret er årlig eller engang.

[2] Ifølge en TransUnion-rapport har 16.33 millioner amerikanere med subprime kreditt tilgang til et bankkredittkort. Vi multipliserte dette tallet til kostnaden av SSI i det første året ($ 154,32) for totalt $ 2,520,100,033. I det andre året og utover vil denne kostnaden være $ 2,702,887,167 per år fordi den pågående årlige kostnaden for SSI-kort er litt høyere ($ 165,52). Vi antok at hver amerikansk med subprime-kreditt har ett SSI-kort.

[3] Ifølge TransUnion er den gjennomsnittlige subprime kredittlinjen $ 2,367 og gjennomsnittlig balanse er $ 2.215, mens gjennomsnittlig superprime kredittlinje er $ 11.665 og balansen er $ 1.329. Dette innebærer at kredittutnyttelsen er henholdsvis 93,58% og 11,39%.

[4] Gjennomsnittlig APR av de 10 SSI-kortene vi så på er 25,55%, med en median på 29,99%. Priser varierte fra 0% til 36%. Kortet som belaster 0% har en månedlig avgift på 24,95 dollar, noe som gjør det til det dyreste kortet vi så på når det gjelder uunngåelige avgifter.

[5] Vi så på 10 SSI-kort som ble identifisert i vår side om kredittkort for dårlig kreditt og ni sikrede kort anbefalt av Investmentmatome. Fee gjennomsnitt er avrundet.

[6] Credit One-kredittkortet tilbyr en gratis månedlig kreditt score.

[7] Ifølge en TransUnion-rapport har gjennomsnittlig total kredittlinje for subprime forbrukere redusert med $ 1.069 siden første kvartal 2010. Den gjennomsnittlige totale kredittgrensen for superprime forbrukere har økt med 4,195 dollar i samme tidsramme.