Kredittpoengendringer kan hjelpe Black Home Buyers

Tenk på boliglånsstandarder som en veibane, som forbinder långivere med potensielle låntakere som drømmer om å eie et hjem. I midten av 2000-tallet var det en bred åpen motorvei med få barrierer, etter at boligkrasjene i 2008 ble oppnådd, var det bare en enkeltbane som var åpen for de mest kredittkvalifiserte.

Som utlånsstandarder multiplisert og bankene kollapset, mistet långivere plutselig deres appetitt for risiko og forlot deres tidligere "hvis du puster, kvalifiserer du" lånestandarder. Byinstituttet sier at långivere ville ha utstedt ytterligere 6,3 millioner boliglån mellom 2009 og 2015 "hvis utlånsstandarder hadde vært mer fornuftige" - for eksempel som boliglånskravene før boligkrisen i 2001.

Med slike strenge lånekriterier på plass falt boligeiendomsrenten i USA kraftig, spesielt for minoritetshusholdninger, ifølge Pew Research Center.

" MER: Bygg økonomisk helse i det svarte samfunnet

"De svarte og spanske husstandene i dag er fortsatt langt mindre sannsynlig enn hvite husholdninger til å eie sine hjem - 41,3% og 47%, mot 71,9% for hvite - og boligeiendomsforskjellen mellom svarte og hvite har utvidet seg siden 2004," Drew DeSilver, en senior forfatter ved Pew Research Center, skrev i en nylig rapport.

Pew-undersøkelser finner ut at svarte og spanske boligkjøpere har en vanskeligere tid som kvalifiserer for konvensjonelle boliglån enn hvite og asiatiske søkere - og når de godkjennes, belastes vanligvis høyere rente.

I september 2016 avslørte Fannie Mae, det statlig sanksjonerte selskapet som kjøper mange av boliglånene som långivere utsteder, to nye kredittvurderingsinitiativer i sin forsikringsprosess. Her er hva disse endringene kan bety, spesielt til låntakere av farge.

Trendede kredittdata

Fannie Maes automatiserte låneforsikringssystem er hvordan nesten 2 000 långivere bestemmer om en låner kvalifiserer for et boliglån. Blant oppgraderinger som ble satt i gang i fjor var integrering av "trended credit data." Dette tar kredittrapportering utover bare å merke "ja" eller "nei" om du betalte en regning til rett tid hver måned.

Trenddata "tar faktisk hensyn til beløpet du betaler, nivået på revolverende gjeld som du har og hvordan det gjelder din totale tilgjengelige gjeld, sier Mike Mondelli, senior vice president for TransUnions alternative datatjenester. Det sammenligner også beløpet du betalte med det minste forfalt.

Det er et 24-måneders snapshot av låntakernes betalingsmønstre. Det gjør at långivere bedre kan forutsi hvordan låntakere kan betale regningene sine fremover.

For eksempel vurdere to låntakere. Man betaler hele saldoen hver måned eller gjør en betaling høyere enn minimumsbeløpet som skal betales. En annen gjør bare minimumsbeløpet forfalt. Begge betaler på tid, men hvis alt annet er lik, kan trender data hjelpe en utlåner konkluderer med at den første låner er lavere kredittrisiko.

Bruk av trenddata kan flytte "rundt 23 millioner mennesker fra et nonprime til en førsteklasses kategorisering," sier Mondelli.

I 2015 ble over en fjerdedel (27,4%) av svarte søkere slått ned for boliglån, oftest på grunn av kreditthistoriske problemer, ifølge Pew-undersøkelsen. Og folk med subprime score - generelt ansett å være under 670 - betaler høyere renter.

" MER: Sjekk din gratis kreditt score

Alternative kredittdata

Det oppdaterte Fannie Mae-systemet inneholder også noen alternative kredittdata, for eksempel leie- og bruksbetalinger, når den er tilgjengelig. Mondelli sier at informasjonen bare begynner å spille.

Mens kreditt- og debetkortselskaper har vedtatt alternative kredittdata, er hypotekslångivere "det siste" for å gjøre slike trekk, sier Mondelli. Dette initiativet kan spesielt være til nytte for låntakere som ennå ikke har en kreditt score.

Trenddata er fokus for nå, spesielt for boliglån långivere.

Å adressere årsaken til stram kreditt

Karan Kaul, forskningsassistent for Housing Finance Policy Center ved Urban Institute, tviler på om enten initiativ vil få betydelig innvirkning på minoritetseiendommer.

"Det er et skritt i riktig retning, og jeg tror vi trenger dette trinnet. Vi vil alltid forbedre våre kreditt scoring modeller, sier Kaul. "Men samtidig … dette tar ikke opp grunnårsaken til hvorfor kreditt er stramt."

Urban Institute forskning sier långivere, for det meste, er fortsatt shying bort fra løsende utlån begrensninger fordi arrene av boligkrasj forbli frisk. Og långivere er opptatt av fortsatt rettslig handling og standardrisiko.

"Spørsmålet om stram kreditt er et strukturelt problem som dessverre på dette punktet er dypt innebygd i boliglånsmarkedet, og det vil kreve en flertallet strategi, sier Kaul.

Skal minoritetslåntakere få en pause?

Likevel kan det være noe håp for minoritetslåntakere. Mindy Armstrong Kielmeyer, senior produktansvarlig hos Fannie Mae, sier at alle 1800 lånegivere som bruker sitt garantisystem har tilgang til oppgraderingene.

"Trendede kredittdata gir ytterligere informasjon som vi kan ta hensyn til når en låner er på grensen for å få en" godkjenning "-anbefaling, sier Kielmeyer.

Med alternative kredittdata kan långivere nå tegne lån til låntakere uten kreditt score. Omkring 15% av svarte og Hispanics har ikke kredittpoeng, sammenlignet med 9% av hvite og asiater, ifølge en rapport fra 2015 av Consumer Financial Protection Bureau.

"Siden implementeringen har vi sett hundrevis av låneapplikasjoner underwritten ved hjelp av denne forbedringen, sier Kielmeyer.

Mer fra Investmentmatome Fordelene og ulempene med hjem egenkapital kredittkort Beste långivere for FHA lån Beregn din månedlige boliglånsbetaling

Hal Bundrick er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

På grunn av en redigeringsfeil var det uklart i en tidligere versjon av denne artikkelen at "hundrevis av låneapplikasjoner" som var underwritten referert til de av låntakere uten kreditt score. Denne artikkelen er blitt korrigert.

Denne artikkelen ble oppdatert 26. februar 2018