3 alternativer å lagre for barnets høyskoleutdanning

Av Mike Eklund

Lær mer om Mike på Vår side Spør en rådgiver

For skoleåret 2015-2016 har høyskolekostnader, inkludert undervisning, avgifter og rom og brett, gjennomsnittlig rundt $ 20 000 per år for et offentlig fireårig universitet (i staten) og rundt $ 44 000 på private fireårige skoler, ifølge Kollegiet. I noen tilfeller koster elite private skoler mer enn $ 60 000 i året (inkludert rom og brett og andre avgifter).

Hvis du planlegger å betale for fire års høyskole, legges dette raskt opp. Heldigvis finnes det flere forskjellige måter å lagre på college. Her er fordeler og ulemper med tre populære college besparelser alternativer. Den rette for familien din avhenger av situasjonen din.

Roth IRA

En Roth IRA er en skattefordelert individuell pensjonskonto. Med en Roth legger du inn etter skatt, og den blir skattefri. Dine bidrag er ikke fradragsberettiget, og kvalifiserte utdelinger etter alder 59½ er skattefrie. Før alder 59½, kan du også trekke innskudd til kontoen skattefritt. Hvis du trekker inn inntekt før alder 59½, må du betale en 10% straff, bortsett fra i noen spesielle tilfeller.

Selv om en Roth IRA er ment å være et pensjonssparende kjøretøy, kan det også brukes til høyskolebesparelser, siden bidrag kan trekkes tilbake skatte- og straffefrit til å betale for høyskole. Sammenlignet med andre høyskolebesparingsalternativer, gjør denne fleksibiliteten det til et utmerket valg for mange familier.

Pros

• Du kan lagre for høyskole og pensjon.
• Bidrag kan når som helst trekkes tilbake skatte- og straks.
• IRA-eiendeler er ikke inkludert i beregning av økonomisk støtte, og forbedrer støtteberettigelsen til studenten din.

Ulemper

• Inntjening tilbakebetalt før alder 59½ kan bli beskattet som inntekt og vurdert en 10% straff.
• Det er inntektsgrenser for støtteberettigelse (men høyinntjenere kan være i stand til å finansiere en Roth IRA gjennom en "bakdør" -strategi).

529 høyskolebesparelsesplan

Disse skattefordelte planene tilbys av stater og er laget for å hjelpe familier med å spare for fremtidige høyskoleutgifter. Investeringene blir utsatt for utsatt skatt, og uttak er skattefrie dersom de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Alle stater tilbyr planer, og du kan investere i hvilken som helst stat du velger. Hvis ditt eneste mål er å spare på college, er 529 planer et godt verktøy. De har gode skattefordeler, men mangler fleksibiliteten til noen av de andre alternativene hvis pengene ikke brukes til høyskole.

Pros

• Inntektene blir skattefrie.
• Utbetalinger er skattefrie hvis de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader.
• Enkelte stater tilbyr statlig skattefradrag for bidrag.
• Du kan endre mottakerne i fremtiden hvis det ikke er behov for midler.

Ulemper

• Inntektene som er trukket tilbake for ikke-kvalifiserte utdanningskostnader, er gjenstand for en tilbakebetaling på 10% og ordinær inntektsskatt.
• Bidrag som trekkes tilbake for ikke-kvalifiserte utdanningskostnader, er gjenstand for inntektsskatt.
• Disse eiendelene er inkludert i å bestemme familiens evne til å betale for høyskole for økonomisk hjelp.
• Det er grenser for beløpet du kan bidra med årlig.

Vær oppmerksom på at det også er private høyskole 529 planer som gjør at foreldre kan betale for studiepoeng ved visse private skoler, og låses i fremtidige studiekostnader til dagens priser. Men disse er enda mindre fleksible enn statsstøttede 529 planer, siden de er skolespesifikke.

Skattbar investeringskonto

Dette er en vanlig meglerkonto som er finansiert med etter skatt. Inntekter i kontoen er beskattet, men pengene kan brukes til noe. (Dette kan også være kontanter i banken, som ikke gir mye og vil også bli skattlagt.)

En skattepliktig investeringskonto gir mest mulig fleksibilitet til noe alternativ på denne listen, men det er minst ønskelig fra et skattemessig synspunkt. Det kan imidlertid være måter å eliminere kapitalgevinstskatt ved å overføre eiendeler til barnet ditt og bruke en kombinasjon av personlig fritak, standardfradrag og American Opportunity Tax Credit. Men dette kan være komplisert, og jeg vil anbefale å jobbe med en skatt eller økonomisk profesjonell for å implementere en slik strategi.

Pros

• Fleksibilitet til å bruke midler til høyskole eller andre økonomiske mål.
• Potensielle skattefordeler ved å overføre verdsatt eiendeler til barnet ditt.
• Det er ingen bidragsgrenser.

Ulemper

• Disse eiendelene er inkludert i å bestemme familiens evne til å betale for høyskole for økonomisk hjelp.
• Gevinst, utbytte og renter belastes årlig.

Få hjelp

Disse tre kjøretøyene pleier å være de beste alternativene for høyskolebesparelser, og mange familier vil benytte en strategi som bruker mer enn én. Andre alternativer, som for eksempel ansvarsbevis eller livsforsikring, er mindre attraktive. En frihetsberettiget konto er en opprettet i studentenes navn med en annen som er tildelt som depotfører. Midlene må brukes til fordel for barnet og bli barnet når han eller hun når en viss alder. Kasseverdi livsforsikring inkluderer en investeringskomponent, hvilke foreldre kan bli fristet til å bruke på college. Men høye avgifter og begrensede investeringsalternativer gjør dette til et dårlig valg for høyskolefinansiering. I begge tilfeller mangler disse kjøretøyene fleksibilitet, og siden eiendelene er inkludert i beregninger av økonomisk støtte, kan de redusere støttenivået en student mottar.

Vurder å jobbe med en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger som spesialiserer seg på høyskoleplanlegging for å hjelpe deg med å bestemme hva som gir mest mening for familien din.Det er viktig at du ikke lar spare for college utspore dine andre økonomiske mål - spesielt dine pensjonsplaner. Mens barnet ditt kan ta ut et lån til college, kan du ikke gjøre det for pensjonering. Å utvikle en studiebesparingsstrategi som en del av din langsiktige økonomiske plan, vil hjelpe deg med å finne ut hvor mye du kan spare, samtidig som du nå dine personlige og økonomiske mål.

Mike Eklund er en finansiell planlegger på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina. Et sammendrag av denne bloggen er også tilgjengelig via podcast på nettstedet Finansiell symmetri.