Hvorfor Mortgage Life Insurance er ikke ideell for de fleste mennesker

Når de bestemmer seg for å kjøpe livsforsikring, fokuserer de fleste forbrukere på hele livsforsikring mot livsforsikring. Hele livsforsikringen er en policy som varer så lenge forsikringstaker er i live. Term livet livsforsikring varer i en prearranged tidsperiode, for eksempel 10 eller 20 år, og er ofte brukt til å forsikre seg mot en forelders ubemannede død i bestemte stadier av en familiens liv.

Det er imidlertid en annen del av livsforsikringen som dekker bestemte områder av behovet. En fremtredende type er boliglånsforsikring, som ville betale et boliglån på forsikringstakers dødsfall.

Dette er spioneringen som en måte å dekke et bestemt, stort billettelement til en lavere pris enn tradisjonelle, mer omfattende planer. Imidlertid bemerker kritikere at boliglånsforsikringer ikke er mye for forbrukerne fordi de, i motsetning til tradisjonelle planer, reduserer i verdi jo lengre de holdes - fordi de bare dekker den utestående boliglånet på en gitt tid.

Vi spurte Paxton Kelso, en finansiell rådgiver og et medlem av vårt nettsted Ask a Advisor-nettverk, om boliglånsforsikring er en god ide for forbrukerne.

Er bestemte typer livsforsikring en god ide?

Jeg er ikke en fan av begrensninger på hvordan mine kjære kunne bruke en livsforsikringsytelse. Hvis disse typer funksjoner legges til som en del av arbeidsgiverens livsforsikringspakke, og de er gratis eller super-billige, gode. Men jeg vil heller ha en ren livsforsikring som familien min kunne bruke som de så egnet i stedet for å bli hemmed i ved å bruke fordelen for et bestemt formål.

Å betale et boliglån er en god ting å gjøre, men jeg vil heller ha en policy som gjør at mine kjære har flere valgmuligheter. For eksempel kan jeg eller min ektefelle ikke ønske å betale huset, avhengig av familiens situasjon eller om eiendomsmarkedet ikke er gunstig for å fullføre boliglånet. Vi ønsker kanskje å bruke dødsfordelen for andre ting.

Kanskje det er en tid da boliglånsforsikring gir mening - jeg har nettopp ikke sett det. Det kan avhenge av kostnad og andre mål og mål for kunden.

Hva bør forbrukerne huske når de bestemmer seg for forsikring?

Start med mål og mål. Å bruke meg selv som et eksempel: Hvis noe skjer med meg, vil jeg ha college finansiert for barna mine. Jeg vil at de skal vite at deres far ville at de skulle fokusere på studier og karrieremuligheter. Jeg vil også at min kone skal ha total fleksibilitet. Jeg vil at hun skal ha muligheten til å betale huset hvis det er fornuftig å gjøre det. Men hvis hun bestemmer seg, ville det være best å ikke jobbe i 15 til 20 år (barna våre er 7 og 4), hun trenger en buffer mot pensjonering. Denne typen tilnærming ville ikke være mulig med en livsforsikring som begrenser mulighetene.

Eventuelle ekstra tips for å få riktig politikk?

Din økonomiske rådgiver eller agent bør være i stand til og villig til å diskutere fordeler og ulemper ved alle scenarier. Still spesifikke spørsmål for å bekrefte at du får gjennomsiktighet fra dem om din situasjon.

Paxton Kelso er en rådgiver for verdiskaping og direktør for forsikringsvirksomhet hos Talis Advisors i Plano, Texas.