5 Myter om hele livsforsikringen

Når du kjøper hele livsforsikring, får du livsforsikringsbeskyttelse så lenge du lever.

Livsforsikringstyper kan deles inn i to hovedgrupper: siktliv og fast liv. Hele livsforsikring er en type permanent livsforsikring og har en kontantverdig komponent som bygger verdi over tid fra renter. En del av utbetalingene dine hvert år går inn i denne kontoen, og pengene vokser skattemessig utsatt. Med hele livsforsikringen er også avkastningen på policyens kontantverdi garantert.

Men det er fortsatt et komplekst produkt med god plass for misforståelser av kjøpere, noe som kan føre til dyre feil.

Her er fem myter om hele livsforsikringen og fakta du burde vite.

1. Hele livsforsikringen er en investering som alle andre.

Noen livsforsikringsagenter gir full livsforsikring som en god investering for å diversifisere en finansiell portefølje. Men den primære grunnen til å kjøpe livsforsikring er for utbetaling av dødsavgift til dine mottakere, sier sertifisert finansiell planlegger Guy Baker of Wealth Teams Solutions i Irvine, California.

"Selv om det har noen interessante investeringsfunksjoner, først og fremst, kjøper du det for dødsfordelen, sier han.

Når du kjøper en hel livspolicy, går en del av premien din for å finansiere dødsfordelen, og en del går inn i en kontanterverdiskonto som påløper over tid. Når agenter snakker om hele livet som en investering, refererer de generelt til denne kontanteverdiekontoen, noe som gir en garantert minimumsavkastning, for tiden rundt 2,5% i året.

Noen bruker permanent livsforsikring som en måte å finansiere tilleggspensjonsbesparelser på. Under denne tilnærmingen låner du mot kontanteverdiekontoen og bruker pengene til å betale for levekostnader. Eksperter sier at du bør gjøre dette bare hvis du har maksimert andre pensjonskonto, for eksempel 401 (k) og IRA.

Ikke la en agent overtale deg til å bruke hele livsforsikringen som en investering uten å forstå risikoen og kostnadene. Hvis du ikke trenger livsforsikring, og hvis du ikke har maxed ut andre pensjonskonto, bruker du livsforsikring for å finansiere pensjonering, er det sannsynligvis ikke en god ide.

Hvis du bare trenger livsforsikring mens barna vokser opp eller mens du betaler et boliglån, kjøp livsforsikring for å dekke deg i løpet av de årene. Deretter helle så mye penger som mulig i pensjonsbesparelsene på jobb eller en IRA.

2. Hele livsforsikringen utbetales kun når den forsikrede dør.

Vi tenker ofte på en livsforsikringsutbetaling som pengene forsikringsselskapet sender etter at den forsikrede dør. Men noen ganger kan du få tilgang til pengene før døden.

En hel livsforsikring som inkluderer "akselererte fordeler" tillater at policyeieren tar hele eller deler av utbetalingen, kalt dødsfordelen, dersom den forsikrede blir terminalt syk. En lignende funksjon som kalles en kronisk sykdomskytter, lar policyeieren få tilgang til livsforsikringspengene tidlig hvis den forsikrede utvikler en alvorlig kronisk sykdom eller tilstand. Når den forsikrede dør, blir pengene som ble trukket tilbake, trukket fra den endelige betalingen til mottakerne.

Accelerated fordeler og kroniske sykdom ryttere er vanligvis tilgjengelig uten kostnad eller for en liten avgift.

3. Du kan låne fra kontantverdien for gratis.

Et kontantverdilån er skattefritt så lenge det totale beløpet du tar er mindre enn premiene du har betalt. Men det er ikke gratis penger. Forsikringsselskapet vil belaste renter på det lånet, og renter vil fortsette å tilføre til du betaler tilbake det.

Her er gni: Hvis du dør før du har tilbakebetalt alle pengene, vil livsforsikringsutbetalingen bli redusert med det ubetalte beløpet. Dette ville forlate dine kjære uten hele beløpet du opprinnelig hadde til hensikt å videresende.

4. Mottakeren får politikkens dødsavgift pluss kontantverdien.

Her er noe som forvirrer mange kjøpere av hele livsforsikringen: Når du dør, går regnskapets kontanteverdikkonto tilbake til livsforsikringsselskapet. Din mottaker mottar bare politikkets dødsfordel, ofte kalt pålydende.

Noen forsikringsselskaper tilbyr produkter som betaler begge beløpene til dine mottakere, men de koster mer.

5. Med hele livet trenger du ikke å bekymre deg for en medisinsk eksamen.

Faktisk krever noen livsforsikringer ikke at du skal ta en medisinsk eksamen. De kalles forenklet utgave og garantert utsteder hele livspolitikken og blir ofte markedsført til folk i alderen 50 år og eldre for å betale for begravelser og andre "endelige utgifter".

Men disse livsforsikringsprinsippene tilbyr relativt små utbetalinger, vanligvis mindre enn $ 50.000. Og det er en annen fangst: Hvis du dør innen de første årene av en garantert problem, vil mottakerne ikke få full utbetaling.

Under noen retningslinjer, hvis du dør i det første eller to år, vil mottaker bare få pengene du betalte i premier, pluss noen interesse eller en liten andel av den totale dødsfordelen. På andre blir prosentandelen av utbetaling gradvis økt hvert år politikken er i kraft. Det kan ta tre eller flere år før politikken betaler hele beløpet til dine mottakere.

Tatt i betraktning den relativt lave utbetalingen, er disse retningslinjene betydelig dyrere enn standardpolitikken som krever at du svarer på helsespørsmål og tar en medisinsk eksamen.

Kjøper riktig livsforsikring

Vurder alle dine valg, inkludert livsforsikring, før du kjøper en fast politikk.

Hvis du tror at du trenger permanent livsforsikring, for eksempel hele livet, snakk med en finansiell rådgiver for å forstå alternativene dine.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bilde via iStock.