3 smarte strategier for å få mest mulig ut av markedsvolatiliteten

Av Adam Harding

Lær mer om Adam på vår side Spør en rådgiver

Midt i dagens økte markedsvolatilitet, økonomisk usikkerhet og geopolitisk uro er det klokt å vite hvordan man skal reagere når investeringsplanen ser ut til å være vaklende.

På vei til dine ultimate investeringsmål, kan en eller flere elementer i porteføljen din falle i verdi. Men det er noen måter å gjøre disse ugunstige prisbevegelsene til din fordel ved å omfavne miljøet og følge disiplinerte prosesser.

Her er tre smarte strategier som kan hjelpe deg med å få mest mulig ut av markedsvolatiliteten.

1. Skattemessig høsting

Denne strategien er for investeringer holdt i skattepliktig regnskap, i stedet for skattefordelte pensjonskonto som en IRA eller 401 (k). Slik fungerer det:

Relaterte historier

Beste IRA-kontoleverandører

Beste Roth IRA leverandører

La oss si at du kjøpte 100 aksjer i fond XYZ på $ 50 per aksje for en total investering på $ 5000. Så, av hvilken grunn som helst, faller prisen på XYZ med 30% til $ 35 per aksje. Din totale investering er redusert til $ 3.500. På dette punktet kan det være lett å få panikk og selge - og vanskelig å bare vente det ut.

Men en tredje tilnærming finnes også: skattemessig høsting. Du selger aksjer for å låse i tapet, som du kan bruke til å kompensere gevinster på andre investeringer, og redusere kapitalgevinster. Du kan da kjøpe tilbake investeringen (eller en lignende investering), så lenge du tilfredsstiller Internal Revenue Service's regler for vasking. Tross alt, som en disiplinert langsiktig investor, hvis du likte fondet på $ 50, bør du trolig elske det på $ 35, alt annet er like.

I virkeligheten er investeringer vanligvis en del av en portefølje, med enkelte elementer stiger og andre faller når som helst. Målet er å til slutt selge investeringer for å betale for noe du vil ha (kjøp av et hjem, for eksempel eller en komfortabel pensjonsalder). Når du selger verdsatt eiendeler, kan du møte en betydelig skatteregning. Hvis du ikke klarer å utligne noen av disse gevinsten, kan målene dine bli vesentlig dyrere.

2. Roth IRA konverteringer

Tradisjonelle pensjonskonto er gode fordi de tillater deg å unngå å betale skatt på innskudd og investeringsinntekter i dag; I stedet betaler du skatt på uttak fra kontoen på et tidspunkt i fremtiden. Tanken er at du kan sette inn mer penger hvis bidragene dine ikke er gjenstand for inntektsskatt, og dine investeringer kan vokse mer fritt enn de ville hvis de ble holdt i en konto hvor utbytte og kapitalgevinst ville være skattepliktig som du tjente eller anerkjente dem.

På den annen side er bidrag til Roth IRA alltid gjort med etter skatt, men uttak er skatteavgift. På grunn av bidragsreglene for Roth IRA, kan det imidlertid være vanskelig å bygge en betydelig ressursgrunnlag i denne typen konto. En kraftig måte å gjøre det på er å konvertere eiendeler fra din eksisterende skattefordelte IRA til en Roth IRA.

Når du konverterer eiendeler fra en tradisjonell IRA til en Roth, vil inntektsskatt skyldes på konvertert beløp. Så eiendeler som har falt betydelig i verdi, er modne for Roth-konvertering: Du betaler mindre skatt på grunn av den nåværende deprimerte verdien, da har du potensialet for fremtidig skattefri vekst i Roth IRA-strukturen.

For å gjøre noen Roth-konverteringsstrategi levedyktig, ville de konverterte eiendelene trenge å fungere godt nok etter konverteringen for å kompensere virkningen av betalte skatter. Hvis du føler at eiendelene er rett og slett i en korreksjon, og du fortsatt liker utsiktene for dem, blir denne strategien mer attraktiv.

3. Rebalansering

En enkel, disiplinert tilnærming til porteføljeombalanse kan være et annet veldig nyttig verktøy når investeringsmiljøet blir volatilt. Vurder følgende.

Anta at du har 10% av porteføljen din tildelt et aksjeselskap. La oss si at det er en bamseprodusent, og din investeringsoppgave er at folk kan bruke flere klemmer og at bamser er en førsteklasses investering for å utnytte dette markedets behov.

Som forventet er du et investeringsgeni, og denne aksjen tar av. På grunn av økningen i verdien vokser aksjen til 15% av den samlede verdien av porteføljen din. I dette tilfellet vil en rebalancing tilnærming foreslå at du selger en del av aksjen, fanger noen av gevinsten, for å trimme posisjonen din tilbake til 10% målet.

Omvendt, hvis aksjene falt i pris slik at det utgjorde bare 5% av den totale porteføljen, ville samme rebalancing-disiplin få deg til å kjøpe denne aksjen til den deprimerte prisen slik at tildelingen din kommer tilbake nær 10% målet. Du vil dra nytte av lavere priser på jakt etter langsiktig vekst.

Denne strategien er fornuftig for de fleste investorer, men "selger vinnere" og "kjøpere" kan være vanskelig å implementere objektivt. Din ressursallokering kan inneholde noen komponenter som suger mens de andre så, og kanskje noen som bare blir satt når zigging og zagging uunngåelig oppstår. Hva dette betyr er at posisjoner i porteføljen din kan og bør bli gradert med hvilken hensikt de tjener til den overordnede porteføljestrategien, og ikke bare deres individuelle prestasjoner.

Hvis en eiendel eller aktivaklasse i porteføljen din er underpresterende, spør deg selv hvorfor det kan være. Det kan være en hensikt.

Embracing faller

Ingen ønsker å se sine investeringer nedgang i verdi, men nedgangen er normal.Den virkelige utfordringen er: Hvordan reagerer du når de faller? Det naturlige instinktet er ofte å reagere følelsesmessig, men ved å ha en plan på plass - og å vite hvordan man skal håndtere disse hendelsene - kan du få mest mulig ut av ugunstig markedsaktivitet.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.

Bilde via iStock.