4 Regler Hver verdi Investor trenger å vite nå |

Ofte betaler det seg å svømme mot tidevannet. Men hvordan forteller du forskjellen mellom en billig aksje og et godt kjøp?

Da ungdomsfokusert forhandler Aeropostale (NYSE: ARO) annonserte dårlige resultater i første kvartal i mai 2011, og aksjene falt mer enn 15% på bare en dag, ga mange investorer selskapet et raskt blikk for å se om det var overdone.

Denne forhandleren har trolig en imponerende rekord i løpet av det siste tiåret, og alle vet at tenåringer kan bli forelsket i en forhandler om varene blir bedre. Det er hva cruising kjøpesenteret handler om.

Hvis du følger en enkel utskrift, kan du kanskje vite om du skal kjøpe inn rett etter at alle selger. Her er mine fire regler som fører meg til å zig når mange kan synke.

[InvestingAnswers Feature: Den aller beste verdien spiller for pasientinvestorer]

1. Er problemene faste?

Detaljhandel er et spesielt fruktbart område for bunnfiske. Selv om det kan ta noen kvartaler, kan bedre merchandising bringe kundene tilbake. Forhandler Macy's (NYSE: M) mistet kontakten med forbrukerne i 2006 og salget begynte å svekke seg. Selskapets aksje gikk ned fra $ 45 i begynnelsen av 2007 til bare $ 6 i slutten av 2008. Det endelige slaget kom 18. november, da resultatet i tredje kvartal viste at forbrukerne holdt sine pungestrenger stramt.

Men ledelsen bemerket også en rekke initiativer som ville kutte kostnader, forbedre forbrukerappell og reversere tidevannet av negative salgssteder med samme butikk. Det siste stupet (kjent i Wall Street parlance som "kapitulering"), kombinert med en klar styringsplan, viste seg å være en flott tid til å bli bullish. Aksjer har steget mer enn 400% siden da, da ledelsen har levert på spillplanen den skisserte.

I tilfelle av Aeropostale er det viktigere med forsiktighet. Ledelsen har innrømmet seg et dårlig sett med merchandising valg og har ennå ikke kommet med en plan for å bidra til å øke salget. Men vær nøye med det - aksjer er ganske rimelige, og eventuelle annonserte planer om å oppgradere deres klærlinje kan være en katalysator for en vending.

Hvis du kjenner en tenåring, be dem om å holde øye med hva Aeropostale er oppe til på kjøpesenteret. Positiv tilbakemelding kan hjelpe deg med å bestemme aksjer hvis merchandising ser ut til å være ødelagt.

2. For stor en selge-off?

Investorer er et veldig emosjonelt parti. De vil alle selge samtidig hvis et selskap slår hardt på kvartalsrapport. Derfor ser jeg ut til å se hva den nye lavere aksjekursen betyr når det gjelder nøkkelverdier.

Falt selskapets markedsverdi under bokført verdi av balansen? Er aksjene nå merkbart billigere enn konkurrenter på pris / salgsbasis? Var det kvartalsvis mangel på grunn av store ordrer som ble presset inn i nåværende kvartal? Et svar på ja til noen av disse spørsmålene kan føre til verdien av investorernes interesser.

Nøkkelen er i hvordan ledelsen reagerer på en nåværende kamp mot aksjekurs svakhet. De kan starte aksjekjøp tilbakebetaling dersom selskapet har en sterk balanse. De kan også kunngjøre en restrukturering som tar mange kostnader ut av virksomheten. Eller de kan snakke om en oppdatert produktsyklus som snart kommer til kunder. Alle disse faktorene vil gjøre meg bullish når andre har blitt bearish.

3. Fusjonen og oppkjøpsfaktoren

Akkurat nå er vi midt i en oppkjøpsboom hvor mange større bedrifter søker små og mellomstore bedrifter for å bidra til å styrke veksten. Det er derfor det lønner seg å se hva som skjer i en bransje som inneholder en aksje som nettopp har solgt seg kraftig.

Hvis konkurrenter blir slått opp, kan du få en klar oppfatning av hvordan selskaper blir verdsatt av investorer utenfor aksjemarked. Mange aggressive selskaper og hedgefond forsøker å gi et tilbud til et selskap når det er nødt. Liberty Media har nylig gjort et overraskelses tilbud for Barnes & Noble (NYSE: BKS) skaper aksjene til den belejrede bokhandleren opp mer enn 30% på bare en dag.

Mye av fusjons- og oppkjøpsaktiviteten foregår i den høyteknologiske industrien, noe som gjør at gruppere et spesielt fruktbart område for rask gjenoppretting av aksjer.

(For hjelp med å finne de mest lønnsomme oppkjøpene, sjekk tips om hvordan du analyserer et kjøpsmeddelelse)

# - ad_banner_2 - # 4. Insider Buying

Jeg liker å se på nylige kjøp av ledere og styremedlemmer på selskaper (som du finner på insiderinsights.com og andre insiderfokuserte nettsteder). Hvis en aksje nettopp har kastet ut og en insider skriver en stor sjekk for å kjøpe aksjer, forteller det meg at selskapets prospekter ikke er så dystre som den diskonterte aksjen kan indikere.

Nøkkelen her er å utnytte de tre første leksjonene etter innsidere har tråkket inn. Har ledelsen en klar løsning for å løse de siste problemene? Er de overbevisende saken om at problemene vil være kortvarige? Hvis det er tilfelle, har aksjen sannsynligvis funnet et gulv og kan snart krype seg opp igjen.

[For flere tips, besøk Fortjeneste Secrets of Insider Trading]

Investeringssvaret: Aksjer har en tendens til å falle veldig raskt og stige veldig sakte. Det er ikke vanskelig å finne en håndfull aksjer hver dag som raskt har mistet 10% eller til og med 20% av verdien. Jeg liker å se raskt på hva som kjører salg av for å se om investorene har reagert riktig.

Men tiden er av essensen. En aksje som har falt raskt, kan begynne å øke i etterfølgende økter som verdier investorer sprang. Det kan ta litt tid for aksjer å gå tilbake til sine tidligere høyder, men det er alltid hyggelig å komme inn i første etasje av disse oppadgående bevegelsene.