Expert FAQ: Hvordan vil Depopulating Citizens Insurance påvirke Florida?

Etter år med historiske stormer - og historiske oppryddingskostnader - har flomforsikring blitt en del av den nasjonale samtalen. Florida innbyggere er ikke noe unntak. Nylige estimater indikerer at Citizens Property Insurance Corporation - Floridas statseide eiendomsforsikringsselskap, som tilbyr subsidierte priser til medlemmer - faller minst $ 1,5 milliarder kroner av ansvaret i tilfelle av en annen ødeleggende orkansesong.

Ifølge Bob Sanchez, politidirektør for James Madison Institute, "I tilfelle av stor storm eller stormen, kan alle Floridianer som betaler for eiendom eller bilforsikring være på kroken."

De fleste politikere er enige om at Borgerne ikke kan fortsette som det er, og i løpet av de siste årene har florida lovgiver flyttet for å depopulate assurandøren. Dette reduserer borgernes - og statens - ansvar, men truer økonomisk strapped huseiere, som ikke lenger får en pause på priser. Det har også potensial til å motvirke kystutviklingen som trekker turisme.

Som borgere fortsetter å slippe politikk, blir Florida økonomisk sterkere, eller undergraver det de tingene som gjør det vellykket?

Hva er borgere - og hva gjør Florida med det?

Selskapene som ble borgere ble grunnlagt da mange private forsikringsselskaper gikk konkurs eller flyktet markedet etter orkanen Andrew i 1992. Det var opprinnelig ment å gi rimelige retningslinjer for floridians som ikke kunne få dem noe annet sted. Men som noen hjem forsikringsselskaper har utnyttet stille orkan årstider for å gå tilbake til Florida, anser forbrukerne at borgernes kunstig lave priser er for fristende å overgå, noe som resulterer i forsikringsselskapets nåværende problemer.

Borgerne overførte mer enn 300.000 politikker til private selskaper i fjor. Staten har også godkjent tilskudd til forsikringsselskaper som tar på borgernes retningslinjer, samt en rekke renteøkninger og dekningskutt for de resterende forsikringstakere.

Men mens den generelle bevegelsen har vært mot avfolkning, har veien ikke vært helt jevn. Aktivistgrupper - som Florida Association for Insurance Reform (FAIR) - har protestert mot bestemte aspekter av planen og har fått noen innrømmelser. For eksempel, hvis Citizens kunder overføres til en privat transportør, og deres priser øker innen tre år, kan de nå tilbake til Borgere på fornyelsesbasis.

På sitt høyeste forsikret borgere 1,5 millioner floridaere. Selv om det fortsatt er det største eiendomsforsikringsselskapet i staten, dyppet det under en million politikk i februar og er på rette spor for å nå 725 000 innen utgangen av 2015.

Saken for depopulating Citizens

Den store motivasjonen som de fleste for depopulating Citizens oppgir, er økonomisk. Kritikerne har grunn til at forberedelsen - i form av realistiske premier - er bedre enn å betale for katastrofer etter at de oppstår.

Ifølge R Street instituttets Florida regissør, Christian Cámara, "Hvis krav som oppstår som følge av en storm (eller stormenes storm) kraner alle borgernes ressurser, vil de resterende påstandene bli båret av Floridians gjennom dyre vurderinger (" orkanen skatt ") på praktisk talt alle typer politikk - inkludert huseiers, leietakers, forretningsforsikringer og til og med bilforsikring. Dette ville ha en krusningseffekt på økonomien i årene som kommer."

Floridian-forsikringstakere er fortsatt gjenstand for erstatning for skader i orkanens sesong 2004-2005.

Depopulerende borgere endrer det økonomiske landskapet for staten og individuelle floridianere. Som Cámara bemerker, "Krav fra politikk i private selskaper vil bli betalt av privat kapital i stedet for offentlig gjeld."

Akkurat som de med ulykkeshistorie betaler høyere bilforsikringspremier, vil eiere av kyst- og andre høyrisikoegenskaper - spesielt de som har oversvømmet tidligere - betale mer for eiendomsforsikring. Som det er, "Hurricane Tax" påvirker alle Floridas forsikringstakere, uavhengig av deres risiko.

Jay Liles, politikkonsulent for Florida Wildlife Fund, citerer et bredere økonomisk problem: "Borgers subsidierte priser holder privatforsikringsmarkedet fra voksende og ny kapital fra å komme inn i staten. Artificial rate suppression har forårsaket økonomisk stabile forsikringsselskaper som State Farm og Cotton States Insurance å bare forlate markedet."

Mens borgerne opprinnelig var ment for å fylle hull som ble forlatt av private forsikringsselskaper, har reglene gjort det vanskelig for dem å komme tilbake - og være konkurransedyktige.

Risikoenivået fra borgerne har også miljøkostnader. Ifølge Charles Pattison, president for 1000 venner i Florida, "Den utilsiktede konsekvensen av staten som subsidierer borgerforsikring, er å fremme utviklingen i de mest farlige delene av kysten." Mens vannkvarteret driver turisme, antyder miljøgrupper at dårlig utviklet utvikling ødelegger naturlige storm buffere. Disse strukturene er også spesielt utsatt for flom og stormskader.

I tillegg bemerker Liles at uberørte kystnære land også er populære turistdrag i sin egen rett.

Men med subsidierte premier for utsatte eiendommer, er det lite incitament for bedrifter og out-of-towners å vurdere den reelle byggekostnaden. Faktisk fant en rapport fra Tampa Bay Times i 2013 at nesten 70% av borgernes politikk ikke forsikrer et primært hjem. Avfolkning kan redusere skadelig kystbygning - og hold statsstøtte fra de som ikke ellers ville kvalifisere for hjelp.

Saken for forsiktighet

Få vil foreslå at borgere er uten problemer. Men det gir fortsatt relativt stabil forsikring for hundretusener av Florida huseiere. Sier Jay Neal, president og administrerende direktør i FAIR, "Vi er alle for avfolkning av borgere. Vi vil bare sørge for at forbrukerne er beskyttet. "FAIR og en rekke allierte organisasjoner snakker ut mot hva de anser for regjeringens slurvete håndtering av borgernes forsikringstakere.

Som en del av avfolkingsprosessen, som begynte i januar, ble mange av borgernes forsikret droppet fra selskapet og overført til et annet uten deres uttrykkelige samtykke. Mange av disse selskapene mottok faktisk utbetalinger for å ta på seg tidligere borgers politikk. Og ifølge Neal har enkelte forbrukere blitt overført til overskuddsselskaper som ikke er regulert av staten. Disse selskapenes retningslinjer kan ha unntak for navngitte stormer eller andre bestemmelser som hindrer villaeiere i å se noen faktiske fordeler når de trenger dem mest.

I tillegg har enkelte forbrukergrupper spurt enkelte forsikringsselskapers evne til å betale krav i tilfelle en stor katastrofe - potensielt forlater staten med balansen. Bill Newton, administrerende direktør i Florida Consumer Action Network, spør, "Hvordan er det noe annerledes enn Borgernes vurderinger, bør de oppstå? Det er ikke noe annerledes i det hele tatt."

Newton erkjenner at Borgere ikke er det beste mulige forsikringsarrangementet for Floridians. Men han mener at en robust borgere kan konkurrere med privatmarkedet for å holde kostnadene mer overkommelige - og deres service mer konkurransedyktige: "Formentlig kan private forsikringsselskaper gjøre en bedre jobb som gir forsikring til Floridians. Men jeg er ikke så sikker på at det er sant. Borgere har jobbet bra for mange, og er et bedre valg enn privatmarkedet for mange mennesker, selv i områder som kundeservice."

Og mens Newton mener at det skal være et forhold mellom risiko og kostnader, spør han politikere om ikke å straffe kysten: “Regjeringene bør pusse ratepayers fra markedsskift. De risikable kystområdene er statens økonomiske motorer og genererer skatter som betaler for skoler, veier, rettshåndhevelse og mye mer."

Kan Florida depopulate borgere med sikkerhet?

Ingen vil at florida familier ikke har råd til sine hjem, og det er heller ikke sagt at borgere ikke bør eksistere - i hvert fall som forsikringsselskapet i siste utvei.

Sier Newton, "vi vil at folk skal ha forsikringssikkerhet til en rimelig pris"

Sier Pattison, "vi motsetter ikke det overordnede programmet, bare støttene. Vi støtter fullt ut ideen om å hjelpe lavere inntektsfamilier som står overfor økonomiske utfordringer etter hvert som støttene blir fjernet."

Imidlertid er det ikke lett å balansere de økonomiske og miljømessige behovene til floridierne og deres tilstand. I det minste ser det ut til at borgerne må forsinke overføringer på primærboliger og skjermere alternative forsikringsselskaper. Men å forlate statens virksomheter og kyst turister for å hente all slakk setter også staten i en usikker økonomisk stilling.

Dessverre for Florida er det ingen enkle svar.

Tropisk orkanbilde via Shutterstock