Forbereder kreditt for lån godkjenning etter skade på grunn av økonomisk nedgang

Av Tracy Becker

Lær mer om Tracy på vår side Spør en rådgiver

De fleste forbrukere forstår ikke hvordan kredittpoengene fungerer. Selv om en person har opplevd konkurs, foreclosure, kort salg eller låneendring - eller har gått langt bak på boliglånsbetalinger - kan de fortsatt delta i godkjenningsprosessen for hjemmet / lånet igjen.

Det er nye typer lån og hjelp for de som har opplevd store, kredittskadelige hendelser.

For å forstå det totale bildet av å forbedre sin kreditt må vi se på resten av forbrukerens kredittportefølje, ikke bare hans eller hennes kriminelle kontoer.

I går gjennomgikk jeg en kredittrapport med en FICO-poengsum på 724. Denne rapporten inkluderte en kort salg fra august 2013. FICO har publisert informasjon om hvordan kortsalg påvirker kredittpoeng. Hvis du startet med en 780 og hadde en kort salg uten mangelbalanse, kunne poengsummen minke så lavt som en 655-675. Åpenbart må individet med 724 FICO poengsummen etter den korte salget ha hatt en 840 FICO før skaden. Selv om det er svært uvanlig å se en så høy kreditt score, snakker det til hvor viktig å bygge de beste kredittpoengene kan være - selv når du står overfor et katastrofalt kredittproblem.

Denne kvinnen hadde mange aktive kredittkontoer, gammel gjennomsnittsalder for kreditt, lave saldoer på kredittkortene sine og et godt utvalg av avdrags-, roterende og boliglånskontoer. Den eneste misligholdelsen var kortsalg. Med en 724-poengsum kan hun kvalifisere for lånegodkjenning innen 12 måneder, avhengig av hvorfor eiendommen gikk til kort salg. Hvis det var på grunn av den økonomiske nedgangen - og hvis bevis på dette kunne dokumenteres - kunne hun kvalifisere seg med en utlåner som deltar i FHAs nye "Back to Work" -program. Med sin veldig gode kreditt score ville hun sannsynligvis også få den beste prisen.

På den annen side, hvis en forbruker hadde samme korte salg med mange andre krenkende kontoer og ubetalte tap i varierte tidsperioder, ville poenget være mye lavere, sannsynligvis i de lave 500-tallene. Denne typen kreditt ville ikke vinne lån godkjenning under FHA programmet, siden en av reglene er at kreditt må gjenspeile alle delinquencies oppstått fra samme økonomiske vanskeligheter. Derfor forsinket betaling fra varierte tidsrammer ville banke en person ut av kvalifisering. Foruten å miste ut på å delta i "Back to Work" -programmet, er denne enkeltpersonens kreditt score så lav at han må vente mange år for å bli godkjent til rimelige priser. Å jobbe med å forbedre hans kreditt så raskt som mulig, kunne redde noen av de årene hvor han ville vente på poengsummen å tommene sikkerhetskopiere naturlig.

For noen som har hatt dårlig gjeld som ble avgjort og betalt med begrenset eller ingen åpen kreditt, er det viktig å åpne og opprettholde de riktige nye kredittkontoene. Med kun lukket negativ kreditt, kan en forbruker ikke en gang ha en kreditt score. For å åpne ny kreditt må de handle for bare de kortene som ville bli godkjent for noen med så dårlig kreditt. Søker ut den rette kreditt reparasjon spesialist som kan forbedre noen av delinquencies mens du gir kreditt ledelse ferdigheter og utdanning, kan endre denne personens livskvalitet i årene som kommer.

For eksempel har John en 501 FICO-poengsum. Han er i sin tidlige trettiårene og begynner å tjene en god inntekt. Han ønsker å kjøpe en eiendom for seg selv. Han forstod ikke hvordan kreditt fungerte tidligere, derfor hadde han sen betaling på en overtrekkskonto, samt en medisinsk samling og en mislighold på et butikkort. Han har også medunderskilt for et boliglån for å hjelpe sin mor, men dessverre mistet hun jobben og hjemmet gikk til kort salg fire måneder før vi møtte ham.

Etter å ha vurdert hans kreditt fant vi at det var noen kontoer som kunne forbedres til nåværende. John begynte kreditt reparasjonsprosessen og brukte vår kundes pedagogiske kreditt nettsted for å utvikle sin kreditt ledelse ferdigheter og lære å bygge god kreditt. Etter noen måneder hadde vi endret tre av hans krenkende kontoer. Han begynte å søke om bedre kredittkort og begynte å bruke dem riktig. Han fulgte også trinnene vi tilbød på å bli lagt til et gammelt kredittkort av en pålitelig venn. Dette var et år siden, og nå er hans poeng 680. Han kan også kvalifisere seg til "Back to Work" -lånet.

Da John startet sin kredittreparasjonsprosess, hadde han ingen anelse om at han ville få mulighet til å få lån godkjenning innen denne korte tidsperioden. Fordi han jobbet med å forbedre sin kreditt gjennom reparasjonsprosessen, vil hans 680 FICO kreditt score gi ham svært rimelige priser hvis han er godkjent for et boliglån.

Mest negativ informasjon forblir på en persons kreditt rapport i minst syv år fra datoen for misligholdet. En konkurs kan forbli så lenge som 10 år. Det er mange lover som gjelder for kreditt, kreditorer, kredittbyråer og forbrukere.

Siden det er så mange grunner til at kreditt blir skadet. inkludert skilsmisse, sykdom, skade, tap av inntekt, eller rett og slett manglende forståelse av kredittsystemet, finnes det også måter hvor dyktige fagfolk kan fjerne eller endre informasjon avhengig av hvorfor, når og hva som skjedde med hver konto.