5 måter å holde roen, fortsette i flyktige markedet

Av Gavin DiStasi

Lær mer om Gavin på Investmentmatomes spør en rådgiver

De første fire handelsdager i 2016 var det verste å starte et år i historien til S & P 500, og volatiliteten fortsetter å ta investorer på en berg-og dalbane tur som februar begynner. I lys av den slags nedadgående press og det påfølgende negativitetskriget i media, kan det være ekstremt vanskelig for investorer å holde et nivåhode.

Den dårlige investoradferd som har en tendens til å spore langsiktig porteføljesuksess, er vanskelig å unngå i tider som disse. Her er noen strategier for å hjelpe deg med å opprettholde din investeringsløsning under vanskelige tider.

1. Ha en plan

Fordelene med en solid finansiell plan kan ikke overvurderes. Ved å fokusere på dine kortsiktige og langsiktige mål og skape en investeringsstrategi som er utformet for å løse disse spesifikke problemene, øker du sjansene for å holde seg på målet i tider med økt volatilitet. Studier viser at klienter med en økonomisk plan er mye bedre forberedt på viktige økonomiske milepæler som angår de fleste av dem, noe som øker økt odds for suksess. For eksempel, ifølge HSBC pensjonsstudier, hadde personer med økonomiske planer nesten to og en halv ganger mer i pensjonsbesparelser som de uten planer. Ha en plan og hold deg til den.

2. Diversifiser dine investeringer

Det er utrolig hvor ofte kundene viser oss en portefølje som består nesten helt av aksjer fra sine selskaper, uten noen følelse av hvor usikker denne situasjonen kan være. Deres inntekter, fordeler, investeringsportefølje og til og med pensjonskonto balanserer alt avhengig av helsen til deres arbeidsgivere. I det hele tatt er hele deres økonomiske liv knyttet til det ene selskapet, og uansett hvor stor widgeten de kan være, kan den komme tilbake. Bare spør de tidligere lederne av en gang stor bedrift som Enron eller Lehman Brothers.

Ordtaket "Har ikke alle eggene dine i en kurv" er like gammel som å investere i seg selv, men det er ikke alltid lett å holde øye med det. Outperformance av amerikanske aksjer over mange andre aktivaklasser under oksen markedet de siste fem eller seks år forårsaket mange å stille spørsmål om effektiviteten av en diversifisert portefølje strategi. Jeg husker en klient som spurte om vi skulle avhende helt fra obligasjoner på grunn av sannsynligheten for en Federal Reserve-renteøkning og det han hadde lest ville føre til en uunngåelig bratt nedgang i obligasjonsprisene. Fra og med 26. januar var S & P 500 lavere enn 6%, og Barclays US Aggregate Bond Index var på rundt 0,9% for året. Argumentene for å kaste bort tidstestede, langsiktige strategier over bekymringer om kortsiktige endringer har en tendens til å falle over tid.

3. Ikke prøv å tidmarkedet

Hvis den store resesjonen lærte oss noe, er det at markedene har en tendens til å rebound når du minst forventer, og de pleier å gjøre det raskt. I mars 2009 var S & P 500 på 676, og ingen syntes å vite hvor lavt det kan gå. I september 2009, bare seks måneder senere, stod S & P 500 på 1.025, en økning på over 50%. Å holde seg investert i nedadgående moment kan ta en sterk mage, men bail out med ideen om at du hopper tilbake når markedssvingene er en oppskrift på katastrofe. For det første ved å komme seg ut mens markedet faller, setter du tap på papir til virkelige tap. For det andre, fordi å plukke den faktiske bunnen er ekstremt vanskelig, vil du sannsynligvis lide den dobbelte whammy å gå glipp av det beste av rebound også.

4. Vri volatilitet til mulighet

Det føles aldri bra å se verdien av investeringsporteføljen din slippe, men denne typen volatilitet kan faktisk være en god ting for mange investorer. La oss si at du går til Macy og ser en jakke du elsker som koster $ 100. Neste uke ser du den samme jakken på salg for $ 75. Flott, det er på tide å trekke avtrekkeren, ikke sant? Nei, i stedet bestemmer du deg for å vente til prisen går opp til $ 150. Dette gir ingen mening, men millioner av investorer gjør noe lignende. Når markedet er oppe, føler de seg bra om det og kan ikke vente å legge mer penger på det. Når bjørnmarkedet treffer, blir de spooked og har lyst til å vente det til tingene ser bedre ut.

Ved å forstå at volatiliteten er naturlig og behandle den som en mulighet, legger du kapital til porteføljen din i løpet av tiden med nedadgående trykk, vil du sannsynligvis bli belønnet på sikt. Enda bedre, hvis du kontinuerlig og systematisk bidrar, kan du vinde volatiliteten ved å kjøpe færre aksjer når markedet er høyt og flere aksjer når det er lavt. Denne strategien bidrar til å ta følelser og gjetning ut av investeringsligningen.

5. Hold fokus på dine mål

Ved å fokusere på dine mål, er det lettere å blokkere kortsiktig støy og konsentrere deg om det du prøver å oppnå i det lange løp. Dette er ikke lett, spesielt når mediene virker fulle av negative nyheter.

Negativitetsforstyrrelser får folk til å instinktivt fokusere mer på dårlige nyheter, heller enn gode. Dette gir mening fra et evolusjonært synspunkt: Hvis du trekker gjennom skogen, kan dette instinktet bidra til å holde deg i live. Men ved investering kan dette instinktet føre til at du potensielt overvurderer risikoen du kan bli utsatt for, noe som igjen kan føre til emosjonelle snarere enn rasjonelle beslutninger. Ved å holde fokus på dine mål og strategiene utviklet for å oppnå dem, er det lettere å godta volatilitet.

Opprettholde en langsiktig utsikt og holde følelsene dine i sjakk under villmarkedskifter tar en sterk mage, og for mange, hjelp fra en profesjonell. Men hvis du kan unngå å falle inn i samme atferdsfeller som har plaget så mange investorer så lenge, vil belønningene trolig være betydelig.

Gavin DiStasi er finansiell rådgiver og medstifter av Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, California.

Bilde via iStock.