5 insider tips for å finne rimelig langsiktig omsorg forsikring

I mange år har de fleste babyboomere behov for hjelp med de daglige livsstilene, som å kle seg, bade, spise eller huske å ta medisiner.

Regelmessig helseforsikring, inkludert Medicare, betaler ikke for hjelp med disse "oppsynsoppgaver" -oppgaver, unntatt i begrensede tilfeller. Langtidspleie forsikring gjør.

Likevel står dekket for dekningskostnadene, mange langsiktige omsorgskjøpere får klistremerkechock og gir opp. Slik holder du prisen rimelig.

1. Kjøp før i stedet for senere

"Nøkkelen til langsiktig omsorg forsikring er å søke tidlig mens det er billig," sier Kevin M. Lynch, assisterende professor i forsikring ved American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania.

Du kan kjøpe langsiktig omsorg forsikring inntil 75 år fra de fleste selskaper, men du betaler mer i eldre alder og hvis du har helsemessige forhold.

Blant 65 år gamle søkere, vil 28% bli nektet på grunn av deres helse, sier Lynch.

Den ideelle alderen for å begynne å handle? "Jeg tror 50 er det magiske nummeret," sier Deb Newman, president for Newman Long Term Care, et uavhengig forsikringsagentur i Richfield, Minnesota.

Ikke gi opp hvis du har bestått halve århundremerket. Påfør minst 60 dager før neste bursdag for å få en pris basert på din nåværende alder, rådgiver Jesse Slome, administrerende direktør for American Association of Long Term Care Insurance.

2. Arbeid med en uavhengig agent

Prisene varierer fra forsikringsselskapet til samme mengde dekning. Arbeid med en agent som kan selge - ikke bare sitere - retningslinjer fra ulike transportører, sier Slome. En god agent vil vite hvilke selskaper som sannsynligvis vil akseptere deg for dekning basert på helsen din og gi deg den laveste prisen.

Få pris sammenligninger selv om du får tilbud om å kjøpe langsiktig omsorg forsikring gjennom en gruppe, for eksempel din arbeidsgiver. Hvis du er sunn, kan du finne en bedre avtale alene.

3. Begynn med et budsjett

Bestem hva du er komfortabel med å bruke for dekning, og spør forsikringsagenten for sitater som passer ditt budsjett, sier Brian Gordon, president for Maga Ltd., et uavhengig langsiktig omsorgsforsikringsbyrå i Riverwoods, Illinois. Gordon fraråder folk fra å kjøpe en politikk hvis de sliter med å betale premien.

Arbeid med en finansiell rådgiver for å vurdere andre alternativer hvis du ikke kan kvalifisere eller betale for langsiktig omsorg forsikring. Medicaid, det føderale og statlige forsikringsprogrammet for personer med lav inntekt, betaler for pleiehjem, men for å kvalifisere, må du bruke ned mesteparten av pengene først.

4. Planlegg realistisk

Ifølge US Department of Health and Human Services vil nesten 70% av dagens 65-åringer til slutt trenge langvarig omsorg, og 20% ​​vil trenge det i mer enn fem år. Men få folk ønsker å tenke på det.

"Først av alt, som kommer inn i folks sinn, er det fryktede sykehjemmet," sier Newman. Likevel lever 80% av eldre som mottar langvarig omsorg hjemme, ifølge en rapport fra 2013 om kongressens budsjettkontor. Om lag 18% bor i sykehjem og andre omsorgsfasiliteter, og 2% bor i eldre lokalsamfunn som tilbyr litt støtte, men ikke døgnet rundt.

Newman oppfordrer kunder til å kjøpe nok dekning til å betale for hjemmepleier i noen år. Den gjennomsnittlige årlige kostnaden for et heltidshjemmet helsehjelp er $ 46.332, sammenlignet med $ 82.125 for et semi-privat sykehjem, ifølge Genworth 2016 Cost of Care Survey.

De fleste langsiktige omsorgsforsikringer refunderer deg for omsorg hjemme eller i hjemmeboende eller sykehjem. Så hvis du kjøper nok til å betale for hjemmeplein, men i stedet går til sykehjem, vil politikken betale minst noen av sykehjemskostnadene.

Se på kostnadene for omsorg i ditt område for å anslå hvor mye dekning å kjøpe, gir Lynch råd.

5. Gå for en enkel vs suppe-up-policy

Be om tilbud for god, bedre og beste dekning fra hvert selskap for å se kostnadene på forskjellige nivåer, sier Slome.

Unngå å legge til funksjoner, kalt ryttere, som du ikke trenger. "Hold det en god, enkel, langsiktig omsorgspolitikk uten alle klokkene og fløyter," sier Gordon.

Et eksempel er en "restaurering av fordeler" rytter: Hvis du trenger langsiktig omsorg, men da blir du bedre, fordelene du brukte, blir gjenopprettet for en senere dato. Men Gordon sier at når folk begynner å trenge langvarig omsorg, fortsetter de vanligvis å trenge det.

En inflasjonsbeskyttelses rytter lar fordelene dine vokse for å holde tritt med inflasjonen. Å redusere inflasjonsbeskyttelsen, for eksempel, 3% til 1%, vil senke policyprisen. Hvis du er eldre, si 70 i stedet for 55, kan du være i stand til å komme forbi med mindre inflasjon, sier Lynch.

En siste tanke

Unngå en all-eller-ingenting tilnærming når du kjøper langtidspleieforsikring.

"Noen ganger ser folk ut til å forsikre 100% av kostnaden for omsorg," sier Gordon. I stedet tenk på kostnadene du kan håndtere og hva du vil forsikre deg om. "Ikke kjøp mer enn det du trenger."

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today.