Capital One hopper på nylig juridisert interessebærende virksomhetskontroll

Når Federal Reserve kunngjorde opphevelse av en lov som forbyder rentebærende forretningskontrollkontoer, reagerte Capital One nært øyeblikkelig med en ny innskuddskonto, Clear Interest Business Checking. Småbedriftseiere ble tidligere pålagt å ofre renteavkastning for å holde pengene sine lett tilgjengelige, og enten utført regnskaps gymnastikk eller led konsekvensene av å fylle pengene sine effektivt under en madrass.

Per 21. juli^stMen det landskapet endrer seg. 1933-loven som forbyder interesse for kontroll av virksomheten, falt bort, og Capital One er nå den første banken som tilbyr avkastning på forretningsreise, og gir små bedrifter en sjanse til å gjøre noe med sine penger.

Regulering Q: Den glemte klausulen i Glass-Steagall

Opphevelsen av Glass-Steagall fikk sin rettferdige andel av oppmerksomheten i etterkant av finanskrisen; utelukkelsen av Volcker-regelen var et viktig poeng mot president Obama og GOP da Dodd-Frank-finansreformregningen ble utarbeidet. Men midt i lyden og rasen over å skille investerings- og depotbanker, ble opphevelsen av en liten, men betydelig bestemmelse slått av ubemerket.

Forordning Q forbød banker å betale renter på forretningskontrollkontoer for å oppmuntre til investeringer. Året var 1933, husk, og regjeringen prøvde alt i kraft for å få kreditten til å strømme igjen. Men da depresjonen avsluttet, vokste reguleringen til å være en byrde for småbedriftseiere. Tjene renter på titusenvis på en kontrollkonto som krevde å overføre penger til og fra pengemarkeder, slik at bedriftseiere betalte bankene for å automatisere prosessen, eller hadde bokholderne selv de finansielle akrobatikken.

Med opphevelsen av depresjon-æra-politikken kan bedriftseiere nå tjene renter uten å bruke mye trengte (tro oss, vi vet at det trengs) hjernens rom for å finne ut hvordan.

Hovedstadens klare interesse

Første-til-markeds-kontoen er Clear Interest Business Checking fra Capital One, som tjener 1,1% rente (0,5% i Louisiana). Kontoen gir 300 gratis transaksjoner i måneden, fraviker månedlige vedlikeholdsavgifter på saldo på $ 10.000 +, og betaler renter så lenge 25 transaksjoner utføres hver måned.

Småbedriftsekspert og entreprenør Gene Marks innrømmet kompliserte overføringer fra å sjekke til pengemarkedet og tilbake for å tjene interesse. "Hvis du er en liten bedrift, og du har $ 25 000, bare sitter i kontoen din, har du lyst til å stryke noen."

Capital One kan håpe at små bedrifter vil bli trukket til den aller første rentebærende kontoen, og derfra utvide forholdet til kredittkort, lån og lignende. Marks kommenterte viktigheten av å bygge et solid forhold mellom en bank og småbedriftskunder: "Det står noe om en bank når de frivillig betaler ut interesse for sine kunder," sier han, "spesielt når ingen andre gjør det den."

Hvis en forordning faller i en skog, og ingen er der for å høre den …

Kanskje fordi forretnings- og politiske verdener blir konsumert med gjeldstaket, gikk opphevelsen av regel Q i stor grad uten varsel. Mange småbedriftseiere var uvitende om reguleringenes eksistens, enn si sin ende. Hvor mye vil rentekontroll påvirke småbedrifter, hvis de noen gang hører om det?

To motsatte faktorer gjør den kortsiktige effekten usikker. Bedrifter sitter på mer penger enn noen gang før: slashed utgifter betyr høyere kontant reserver. På den annen side er renten unormalt lav. Men interessekontroll er egentlig gratis penger for bedrifter, og det er sannsynlig at de vil hoppe på disse nye kontoene.

"Som små bedrifter blir mer og mer oppmerksomme på kontoer som Capital One," sier Marks, "de vil spørre sine banker," Hvorfor tilbyr du ikke dette? "Bankene som bryr seg om kundene, de som kjenner igjen Tider er tøffe, de vil følge gjennom."

Mindre samfunnsbanker og kredittforeninger kan mangle ressurser til å gjøre det. Mens Capital One kan kompensere for bekostning av rentebærende kontokontoer med mer lukrative produkter som belønner kredittkort, er små institusjoner kjent for å tilby lave rentenivåer på lån, men lite ved hjelp av bytteavgift-store belønningskort. Dessuten ble sjekking av kontoer langt mindre lukrativ etter Durbin-endringen. Nesten halvparten av alle kredittforeninger vurderer å kutte på belønninger eller gratis kontroll til å begynne med, og kan slite med å tilby enda et annet produkt.

Dette gir mulighet for større banker til å trekke virksomheter inn og kanskje kaste dem mot kredittkort, som er langt mer lukrative. Selvfølgelig, for at rentebærende forretningskontroller skal ta på, må småbedriftseiere først høre om eksistensen.