Kontanter er konge |

I en tidligere artikkel snakket jeg om forretningsnumre og den kritiske forskjellen mellom penger og fortjeneste. Denne artikkelen ser på hvordan du planlegger kontanter i en forretningsplan, og forstår de kritiske elementene som påvirker kontantstrømmen. Du vil ikke være en av de bedriftene som går bra selv når du produserer fortjeneste.

Grunnleggende kontantplanlegging eksempel

Lar oss starte med et enkelt eksempel. Illustrasjon 1 ser på virksomheten fra et synspunkt av penger som kommer inn og pengene flyter ut. Salg og fortjeneste er ute av bildet, (selv om salget påvirker penger og kostnader og utgifter påvirker penger).

I denne svært enkle modellen er pengekildene dine kontantsalg, utbetalinger fra fordringer, nye lånepenger og ny investering. Dine utgifter inkluderer å kjøpe widgets i kontanter, betale renter, betale regninger etter hvert som de kommer forfalt, og betale lån.

Illustrasjon 1: Grunnleggende kontantplan

Selv på dette grunnleggende nivået kan du se de potensielle komplikasjonene og behovet for å koble tallene opp med en datamaskin. Anslåtte kvitteringer fra kundefordringer må ha et logisk forhold til salg og balansen av kundefordringer. På samme måte må betalingen av leverandørgjeld relateres til gjeldsbalansen og kostnadene og utgiftene som opprettet betalbarheten. Vital som dette er for virksomhetsoverlevelse, det er ikke nesten like intuitivt som salgsprognosen, personellplanen eller resultatregnskapet. Matematikk og økonomi er mer komplekse.

Et mer realistisk eksempel

Kontantplanen kan bli komplisert raskt når du håndterer et mer realistisk forretningseksempel. I følgende illustrasjoner skulle vi se på kontantplanleggingen for et oppstartsselskap.

Begynnelsesforutsetninger

Med Illustrasjoner 2 og 3 setter vi utgangspunktene, som er anslått inntekt …

Illustrasjon 2: Resultatregnskap

… og utgangsbalansen.

Illustrasjon 3: Utgangsbalanse

Vi ser et enkelt eksempel på forretningsinntekt, som vi skal bruke som et første skritt for å planlegge penger. Salget slo topp i mai. Eksemplet deler allerede salg mellom kontantsalg og salg på kreditt. Vi har også en forenklet versjon av lønnskostnader og driftskostnader slik at vi kan fokusere på kontantplanen i stedet for resultatregnskapet.

Nedbrytning av kontantstrømmen

I de følgende avsnittene vil jeg forklare Cash Flow-tabellen, rad ved rad, og hvordan tallene i din kontantstrøm har en direkte innvirkning på balansen, for å hjelpe deg med å bedre forstå den direkte lenken til ett bord til en annen, og hvordan endringer i ett bord direkte påvirker den andre.

Til formålet av diskusjon har vi delt et standard kontantstrømbord i separate seksjoner, Kilder til kontanter og bruk av kontanter.

Kilder til kontanter

Illustrasjon 4 viser mulige kontantkilder for vårt utvalgsselskap. De fleste av disse har innvirkning på balansen, og flere kommer fra resultatregnskapet. For nå fokuserer vi bare på kontantstrømmen. Etter å ha håndtert kontanter, ser vi også kort på de spesifikke kontantstrømimplikasjonene på balansen.

Illustrasjon 4: Kilder til kontanter

1. Den første raden, Kontantsalg , er et enkelt estimat. Det bør knytte seg til salgsforutsetningen og resultatregnskapet for å unngå uoverensstemmelser. Kontant salg pluss salg på kreditt lik total salg. Vanligvis er kredittkortsalg gruppert i kontantsalg fordi virksomheten får pengene om en dag eller to. Kontanter betyr i dette tilfelle kontanter, sjekk og kredittkort, alt bortsett fra det virkelige salget på kreditt, som er solgt på vilkår.
2. Den andre raden, Fra fordringer , er et estimat på dollaren beløp mottatt fra kunder som betaling av kundefordringer.
3. Den tredje raden, Fra salg av inventar , viser spesialsalg av lager solgt utenfor normal virksomhet. For eksempel selger en produsent for mye oversikt over materialer eller komponenter, utenfor sine vanlige og vanlige salgskanaler. Dette bør ikke omfatte det normale salget av normalbeholdning, som går i resultatregnskapet som salg.
4. Den fjerde og femte raden er Fra Salg av andre anleggsmidler og Fra salg av kapital midler . Selge nåværende eller langsiktige eiendeler er en annen mulig måte å generere penger på.
5. De neste tre radene er hvor du anslår mengder penger som kommer inn i selskapet som nye lånte penger. Forskjellen mellom hver av de tre handler om lån og vilkår. Rækken heter Fra Ny gjeldsskuld er for penger du får ved å låne gjennom vanlige låneinstitusjoner, som standardlån, med rentebetalinger. Rækken heter Fra nye andre kortsiktige gjeld gjelder for poster som påløpte skatter og påløpte lønninger og lønn, penger skyldes det som må betales, men er ikke formelt lånt. Normalt er det ingen rentekostnader knyttet til denne raden. Rækken heter Fra Ny Langsiktig Gjeld er for nye penger lånt på lengre vilkår.
6. Den siste raden i Kilder til kontanter, Ny kapital , er at nye penger kommer inn i Selskapet som investering.

Bruk av kontanter

Illustrasjon 5 er et eksempel på bruk av kontanter til vårt utvalgsselskap.

Illustrasjon 5: Bruk av kontanter

1. Den første og mest åpenbare bruken av kontanter er å Betalingsregnskap betales . Betalingsbalansen er penger du skylder. Hver måned betaler du mesteparten av dette.
2. Rækken heter Lønn mv . er for lønn og andre kompensasjonsrelaterte utbetalinger du gjør hver måned til dine ansatte og regjeringen. Disse forpliktelsene går ikke inn i leverandørgjeld. I stedet betaler du dem hver måned.
3. Rækken heter Umiddelbare utgifter er for andre utgifter, bortsett fra lønn og lignende i raden rett over den, som du betaler som påløpt. De går aldri inn i kreditorer for å vente på sin tur.
4. Rækkefølgen Omgående salgskostnad er svært lik den som er over, forskjellen er at disse er salgskostnader, i stedet for utgifter, som er Betales som påløpt.
5. Neste rad, Rentebetalinger , forutsetter at renter betales som påløpt i stedet for å vente i betalbarhet, betales senere. Derfor reduserer rentebetalinger kontant. Beløpene må samsvare med resultatregnskapet.
6. De neste to radene, Hovedforpliktelser Gjeldsskuld og Hovedbetalinger Langsiktig gjeld , er for hovedstolpenninger av gjeld. Når du betaler av dine lån, mister du kontanter. I eksemplet er det en vanlig utbetaling av langsiktig gjeld, og en enkelt utbetaling av en del av gjeldsgjeld.
7. I den andre raden fra bunnen registrerer du ny Inventory in Cash . Du må vite hvor mye nytt lager du skal kjøpe, så den delen av den som ble betalt i samme måned, er en del av beregningen av nye betalbarheter.
8. Til slutt, i siste rad, kjøp av New Capital Eiendeler Redusere kontanter og endre balansenes beløp for de tilhørende eiendelene.

Beregne kontantbalansen

Når du er ferdig med begge deler, legg til de nye kildene i kontanter og trekk fra bruk av kontanter, og Du har en estimert slutt kontantbalanse for hver måned, som vist i figur 6.

Illustrasjon 6: Kontantbalanse

Selv med denne detaljerte listen har vi fortsatt savnet noen andre elementer som kan redusere kontanter. Det er ingenting i denne utvalgstabellen for kjøp av omløpsmidler. Det er ingenting som vises for eiers tegning eller utbytte. Det er ingen rad for renteinntekter eller diverse inntekter. Dette er bare et enkelt eksempel ment å peke på forholdet mellom de forskjellige tabellene og avhengighetene som er involvert i å beregne en ekte kontantstrøm.

Lenker med balanse

Jeg kan ikke snakke om penger uten å ha knyttet kontantstrømmen til balansen. De tre viktigste regnskapene i en plan, resultatregnskap, kontantstrøm og balanse er knyttet til hverandre.

Illustrasjon 7 viser prøvebalansen knyttet til kontantstrømmen i den forrige illustrasjonen. De fleste radene på denne balansen er direkte påvirket av kontantstrømmen, og må endres hver gang kontanter endres. For å lukke sirkelen, la oss se nærmere på balansen.

Illustrasjon 7: Beslektet balanse

1. Rækken Kontantbalanse er balansen i sjekken din. Du beregner dette med kontantstrømmen.
2. Kundefordringer er pengene du skylder av kunder for salg som allerede er gjort. Balansen øker med salg på kreditt, og avtar med betaling av kundefordringer. I en måned er sluttbeløpet summen av forrige sluttbeløp, pluss nytt salg på kreditt, minus betalinger mottatt.
3. Beregn Inventory balansen som forrige balanse minus direkte salgskostnader pluss ny
4. Beregn Andre nåværende eiendeler som forrige saldo pluss nye eiendeler kjøpt (fra bruk av kontanter) minus avhendelse av eiendeler (fra kilder til kontanter).
5. Kapitalmidler er langsiktige eiendeler, vanligvis anlegg og utstyr. Denne måneds balanse er lik siste måneds balanse pluss nye eiendeler kjøpt, minus avhendelse av eiendeler.
6. Akkumulert avskrivning reduserer verdien av kapital eiendeler. Denne måneds balanse er siste måneds balanse pluss nye avskrivninger, fra resultatregnskapet.
7. Kontoer betales vil være siste måneds balanse pluss tillegg (en delmengde av kostnader og kostnader) minus betalingen av gjeld. Nye gjeld vil inkludere ny beholdning som ikke er betalt for når den er kjøpt, pluss indirekte kostnader for salg ikke betalt som påløpt, driftskostnader ikke betalt som påløpt, og lignende elementer.
8. Gjeldende notater (kortsiktig) vil være lik siste måneds balanse pluss ny låneopptak minus hovedstol. Rentebetalinger er ikke inkludert, fordi de går inn i resultatregnskapet og ikke påvirker balansen. Hovedpenger og ny lån skal komme fra kontantstrømmen.
9. Andre kortsiktige gjeld er ting som påløpte skatt og påløpt lønn, gjeld du vet, men har ikke betalt.
10. Langsiktig gjeld (gjeld) øker når du låner og senker med betaling av rektor. Balansen skal være forrige måneds balanse pluss ny låneopptak som kontantkilde, minus hovedbetalinger som bruk av kontanter. I saken viser marsbalansen en økning på $ 100 for et nytt lån, minus en reduksjon på $ 3 for betaling av rektor, slik at $ 376 ved utgangen av mars er nøyaktig $ 97 mer enn $ 279 i slutten av februar.
11. Betalt kapital er penger investert. Balansen skal være forrige måneds balanse pluss ny investering fra kilder til kontanter minus utbytte fra bruk av kontanter.
12. Balanseført resultat er akkumulert inntekt reinvestert i selskapet, ikke tatt ut som utbytte. Normalt endres dette en gang i året når årsregnskapet utarbeides.
13. Resultat er akkumulert inntekt siden slutten av fjoråret. Denne måneds balanse skal være lik forrige måneds balanse pluss denne måneds inntjening. Ved årets slutt, med en årlig justering, blir inntjeningen som fortsatt er igjen i bedriften, beholdt inntekt.

Forstå kontantstrømmen

Din kontantplan er det mest kritiske økonomiske elementet i forretningsprosjektene dine. Hvis det kommer til å være nyttig, hjelper en forretningsplan deg med å utvikle et realistisk kontantestimat, basert på de underliggende forholdene vi utforsket i det forrige kapitlet. Når du endrer en antatt salgsprognose, personellplan, fortjeneste og tap eller balanse, påvirker det kontantstrømmen.

Eksemplene her beskriver hvordan kontantstrømmen fungerer. Fortjeneste er svært viktig for kontanter; Jo mer fortjeneste, desto bedre penger, fordi fortjeneste er salg (som genererer penger) minus kostnader og utgifter (som koster penger). Det som er mindre tydelig, er effekten av balanseposter:

• En økning i eiendeler reduserer kontanter. En nedgang i eiendeler øker kontanter.
• En økning i gjeld øker kontanter. En reduksjon i gjeld reduserer kontanter.

Disse to prinsippene fører til slutt til virkningen av fordringer, beholdninger og gjeld. Når du ser på dine forutsetninger for kontantstrømmen, vær oppmerksom på at hver ekstra dollar på fordringer eller beholdning som eiendeler er en dollar som du ikke har i kontantbalansen. Hver dollar i gjeld er en dollar som du har i kontanter også. Selv om denne enkle kontantmodellen ikke viser den kritiske effekten så klart som våre eksempler i det forrige kapitlet, er matematikk og økonomiske prinsipper de samme.

Sammendrag

Kontantplanen er viktig, den mest kritiske økonomiske analysen i forretningsplanen. Det må håndtere forskjellen mellom kontanter og fortjeneste. Kontantstrømmen står mellom resultatregnskap og balanse, og bringer de to sammen.