CD-stigenes definisjon og eksempel |

Hva er det:

A CD-stige er en investeringsstrategi hvor investoren stenger moden til "stiger") innskuddsbevisene i porteføljen, slik at inntektene kan reinvesteres med jevne mellomrom.

Slik fungerer det (Eksempel):

For eksempel, si at du har $ 75.000 å investere. For å skape en laddered portefølje, kan du investere $ 25.000 i en ettårig CD på 6%, $ 25.000 i en toårig CD på 6,25% og $ 25,000 i en treårig CD på 6,50%. Hvert år regnes som en "rung" på stigen.

I dette eksempelet, som hver CD modnes, vil du reinvestere inntektene til en annen treårig CD. Når den ettårige CDen modnes, vil du reinvestere inntektene i en treårig CD. På slutten av det andre året vil du sette inntektene fra den modne toårige CDen inn i en treårig CD, og ​​så videre. Her ser du hvordan strategien, med eksempeldata, ser visuelt ut:

La oss se på forskjellen mellom å bare rulle en $ 75 000 ettårig CD over hvert år og bruke laddermetoden.

Fordi den stigerede porteføljen var i stand til å ta fordel av de høyere utbyttene som tilbys av langsiktig CD, øker den stigerede porteføljen 4,49% mer inntekt ($ 19,

mot $ 20,898) i løpet av en fireårsperiode, selv om mye av investorens kapital aldri var mer enn ett år fra forfall. > Hvorfor er det:

Det er flere fordeler med å stige, og CD-investorer bør passe på å lese sine prospekter, da mange fondsleder bruker denne strategien. Den første fordelen med å stige er at den kan minimere investorens eksponering mot rentesvingninger fordi investor er i stand til å reinvestere en del av sin kapital hvert år til markedsrenter. For det andre kan diversifiseringen iboende bidra til å stabilisere investorens inntektsstrøm. For det tredje gir laddering investorens konstante likviditet fordi en del av porteføljen aldri er mer enn et år fra forfall. Det gjør det mulig for investoren å nyte likviditet mens man utnytter de høyere utbyttene som tilbys av langsiktige CDer.

Det er imidlertid noen ulemper med CD-laddering. For det første kan transaksjonskostnadene ved å kjøpe flere CDer være høyere enn å kjøpe en stor CD. For det andre presenterer den konstante modningen noen gjeninvesteringsrisiko for investoren i et fallende rentemiljø.