Klasse 2016, Slik setter du opp din første 401 (k)

401 … hva?

Ikke synd hvis det er den første tanken som kommer til å tenke når du presenteres med denne fordelen ved din første jobb etter oppgradering. Det er oppkalt etter en del av skattekoden, og IRS kunne ha reddet oss alle mye sorg ved å kalle det hva det er: en arbeidsgiver-sponset pensjonskonto konto.

Skjønnheten til en 401 (k) - og hvorfor du bør høre på når du kommer til denne delen av jobben din orientering - er at det gjør at du kan sende penger direkte fra lønnsslippet til denne investeringskonto, før skatt uttas. Enda bedre, minst en del av disse bidragene vil trolig bli matchet av din bedrift. (Et annet navn for det: gratis penger.)

Hvis du blir tilbudt ett av disse kontoene, bør du ta det. Å få pensjonsreddende ballrulling legger ikke bare tid på din side - jo tidligere du starter, jo raskere begynner du å bygge rikdom - det begynner også prosessen med å snu lagring til en vane. På baksiden, jo lenger du legger den av … jo lengre vil du sette den av.

Grunnleggende om en 401 (k)

Det er noen ting du trenger å vite om denne typen konto. Dine bidrag er øremerket for pensjonering, og fordi de er gjort før skatt, holder IRS dem med et stramt grep. I de fleste tilfeller skylder du 10% straff og inntektsskatt dersom du trekker pengene ut før alder 59½. Men hvis du gjør det til den målstreken, har du en pott med penger som har vokst skatteutsatt. Når du gjør uttak, kalt distribusjoner, blir de pengene beskattet som inntekt.

Ikke la den straffen skremme deg, sier Brian McCann, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Bootstrap Capital i San Francisco. "En frykt folk har er at de trenger pengene. Det er en gyldig frykt, men hvis din bedrift tilbyr en kamp og du har investert opp til det, med mindre skattefrekvens pluss straffer er over 50%, vil du fortsatt gå bort i forkant "hvis du må trykke tidlig på kontoen.

Det betyr ikke at du skal dyppe inn i kontoen, og det antas at arbeidsgiverens matchende dollar er opptjent, noe som betyr at pengene er ditt, selv om du forlater jobben din. Noen selskaper tilbyr sin kamp på en opptjeningsplan som krever at du holder et visst antall år for å beholde pengene. (Penger du bidrar fra lønnsslippet ditt er alltid din, hvis du forlater en jobb, kan du rulle 401 (k) over til en IRA, eller din neste arbeidsgiver kan tillate deg å rulle pengene inn i en 401 (k) plan der.)

En standard arbeidsgiver kamp er 50% eller 100% av bidragene dine, opp til en grense, ofte 3% til 6% av lønnen din.

Bestemme hvor mye å bidra

Du kan føle at du har mye avløp på budsjettet ditt: Studielån, for eksempel pluss byrden på å administrere månedlige utgifter på egen hånd for det som kan være første gang. Du vet nå hvorfor foreldrene dine stresset å skru ut lyset når du forlot et rom.

Men et bidrag på 401 (k) bør settes inn i budsjettet ditt akkurat som andre kostnader, og i de fleste tilfeller bør det prioriteres før du betaler ekstra mot studielån, sier McCann.

"Hvis du kan tjene mer å investere enn du betaler i renter på lånene dine, foretar minimumsbetalinger på lånet, så maks din arbeidsgiver samsvarer med 401 (k). En arbeidsgiver-kamp er en 100% avkastning, og du får det ikke hvor som helst, så det er dumt å ikke ta det."

Så det er den første retningslinjen. Når du har tatt den kampen, kan du rette ekstra oppmerksomhet mot studielånene dine, eller du kan åpne en IRA og fortsette å investere der, der du vil få et bredere investeringsvalg, potensielt til en lavere pris. (En IRA kan være ditt første stopp hvis arbeidsgiveren ikke tilbyr pensjonsplan.)

" Lære mer: Hvordan lagre for pensjonering

Velge dine investeringer

At baby-ansiktet er ikke den eneste fordelen med å være ung: Du har råd til å ta mer investeringsrisiko, noe som betyr at du kan sette mesteparten av pengene dine mot aksjer eller aksjefond.

Fondene har en kurv av investeringer, så du velger ikke en enkelt aksje eller obligasjon, men heller hundrevis av dem i en bestemt kategori. Et amerikansk storkapitalfond vil for eksempel holde beholdningen av store selskaper i - du gjettet det - USA

" Lære mer: Vår guide til å investere 101

Generelt tilbyr 401 (k) s et stramt sett med investeringsalternativer, kanskje 10 til 20 fondvalg. Noen vil ha høye utgiftskvoter, noe som er et annet begrep for årlig avgift for investorer av fond. Disse kan variere fra under 0,10% til 1% eller mer: Et 0,50% kostnadsforhold betyr at du betaler $ 5 for hver $ 1000 du investerer.

Målet ditt er å holde kostnadene lave, noe som ofte betyr at du velger indeksfond og børsnoterte fond over aktivt forvaltede fond. Den tidligere spore en indeks - si S & P 500 - uten tilsyn av en profesjonell leder, noe som betyr at de vanligvis koster mindre. Da ønsker du å diversifisere ikke bare av industrien, men globalt, sier McCann.

Og hvis alt dette gjør at du angre alle de hoppede økonomiklassene? Din 401 (k) tilbyr sannsynligvis et valgfondsalternativ, som kan ha et høyere kostnadsforhold, men blir automatisk diversifisert og designet for å balansere for å ta mindre risiko når du blir eldre.Velg den med året i navnet som nærmest samsvarer med din estimerte pensjonsdato, eller etterligne fondets beholdninger for å bygge din egen portefølje.

Endelig jobber du med å spare mer. Den enkleste måten å gjøre det på: Øk ditt pensjonsbidrag hver gang du får en høyning.

»Hvor mye skal du spare? Ta kontakt med Investmentmatomes 401 (k) kalkulator

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today College.