Stengt fonddefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A lukket fond, også kalt et lukket fond, er offentlig handlet sikkerhet som gir sine aksjonærer delvise eierskap i en underliggende portefølje av eiendeler.

Slik fungerer det (Eksempel):

Lukkede midler øker i utgangspunktet kapital gjennom et innledende offentlig tilbud. De bruker deretter inntektene til å investere i en kurv av verdipapirer. Begrepet "lukket" refererer til at når fondet først er utstedt, er fondet i utgangspunktet "lukket" til nye investorer som ønsker å kjøpe aksjer fra selskapet. I stedet finner kjøp og salg mellom individuelle investorer.

Investeringsselskaper er klassifisert som enten lukket eller åpen, avhengig av fondets innløsningsfunksjon. Stengte midler frigjør ikke investorers aksjer - aksjer er kjøpt og solgt til markedspriser på børs. Open-end-midler, også kjent som verdipapirfond, kjøper og selger investorandeler direkte til nettoverdi (NAV). NAV er rett og slett fondets eiendeler minus fondsforpliktelser.

I likhet med vanlige aksjer handler lukkede midler vanligvis på en av de store amerikanske børsene. I motsetning til vanlige aksjer representerer de imidlertid en andel av en spesialisert portefølje forvaltet av en gruppe investeringsrådgivere. Disse lederne konsentrerer seg vanligvis på en bestemt bransje, land eller sektor. Forvaltningsstrategier er forklart i et lukket fonds prospekt, som bør vurderes grundig før investeringen.

Avsluttede midler investerer vanligvis i mer spekulative investeringer enn open-ended fond, og de investerer noen ganger i illikvide eiendeler eller alternative aktivaklasser. For eksempel kan Closed Fund XYZ spesialisere seg i å kjøpe og selge boliglånsbevissede verdipapirer (MBS). MBS er generelt ikke tilgjengelig for enkeltpersoner, så hvis du vil ha eksponering mot dem, kan du kjøpe aksjer i Closed Fund XYZ.

Et viktig aspekt av lukkede midler er at aksjekursen kan avvike vesentlig fra NAV. Hvis aksjene handler til en høyere pris enn fondets NAV, sies de å være handel med premium. Omvendt sies et fond med en aksjekurs som er lavere enn NAV, til å handle til en rabatt. Lukkede midler som handler med betydelige rabatter til deres NAV, kan gi overbevisende muligheter for investorer til å hente gode eiendeler på de billige.

Hvorfor det betyr:

Avsluttede midler kan være en enkel måte for en person å investere i et stykke av en diversifisert portefølje. I likhet med åpne midler gir disse verdipapirene enkelte investorer mulighet til å investere i et bredt spekter av eiendeler, næringer, land etc. De tillater også den enkelte investor en sjanse til å investere i svært spesialiserte og noen ganger spekulative instrumenter som ellers ville være av -limiter eller utilgjengelige.

Før du kjøper, er det viktig å forstå eventuelle salgsgebyrer og administrasjonskostnader, som er oppført og forklart i fondets prospekt. Gebyrene varierer og kan spise bort ved total avkastning.