Hvor er kredittkortloven fall kort?

Takket være Kredittkortloven fra 2009 går urettferdig kredittkortpraksis som over-grenseavgifter veien til dinosaurene. Men det er fortsatt flere gapende hull i kortregulering. Overraskingsfunksjoner eksisterer fortsatt for forbrukere som for eksempel medundertegner et kredittkort med barnet deres, og finner at dette kan påvirke kredittrapporten sine tiår etter at barnet blir 21. Veien til sikrere kredittkortpraksis blir fortsatt asfaltert, men la oss vurdere flere uregulerte fremgangsmåter der kortloven ikke er i stand til å beskytte forbrukeren.

1. Den ujevne rentenivået

Selv om kortloven har fastslått at utstedere ikke kan endre priser i løpet av det første året (med enkelte unntak) og må gi 45-dagers merknader om slike endringer, er det faktum at kortutstedere fortsatt kan bruke "agn og bytte" metoder for å tegne forbrukerne til deres produkter. Et lavkort-kredittkort ett år kan raskt bli et urimelig APR-kort, 34% eller høyere, innen det andre året når det blir lovlig tillatt. Det avhenger bare av hvordan utstederen beregner sine priser. Like viktig, et kontantforskudd kan ha en mye høyere APR enn vanlige transaksjoner. De varierte APRene gjør det vanskeligere for noen å planlegge sin personlige grense på kreditt per måned.

" MER: Hva kredittkortloven betyr for forbrukerne

2. Alt eller ingenting: sen avgiftsfelle

Dessverre, selv om du savner en dollar på kredittkortbetalingen, kan du betraktes som sen, og må betale en sen avgift. Fra 2014 kan kortutstederen ikke belaste mer enn $ 26 som en sen avgift, men hvis du er sen en gang i løpet av de samme seks månedene, kan du bli belastet opptil $ 37. Selv om en elektronisk betaling er forsinket i behandlingen på grunn av en helg eller ferie, kan en sen betaling bli belastet.

3. Trailing interesse

Kortloven stoppet utstedere som belaster forbrukerne på den delen av en balanse som er betalt innen en graceperiode eller lades interesse fra en tidligere faktureringsperiode (kjent som "dobbeltsyklusfaktura"). Imidlertid eksisterer "gjenværende interesse" fortsatt. Dette skjer når en forbruker som bærer en balanse, betaler det fullt en måned og ser deretter interesse fra denne balansen i neste måned. De belastes vanligvis mellom utsagnsdatoen og datoen betalingen mottas. Noen banker har rettferdiggjort dette ved å si at renter kan belastes for to måneder på kontoer med ubetalte saldoer, selv om forbrukeren betaler hele balansen den første måneden.

4. Utsatt renteplaner eksisterer fortsatt

Til tross for at utsatt renteplaner ikke kan annonseres eller reflekteres som "0% APR", kan de fortsatt komme tilbake for å hjemsøke forbrukere som ikke klarer å betale hele balansen innen forfallsdato. Et nylig eksempel på dette innebar et medisinsk kredittkort av CareCredit. I desember 2013 ba Consumer Finance Protection Bureau CareCredit, et datterselskap av GE Capital Retail Bank, å utstede refusjoner til over en million pasienter som ble lurt av et kredittkort med en utsatt interesseplan. På slutten av en salgsfremmende periode med "ingen interesse" hadde enhver forbruker med gjenværende saldo blitt belastet med en rente på mer enn 26% med tilbakevirkende kraft, helt til datoen da kostnadene ble gjort.

I dette tilfellet skjedde villedende reklame og utilstrekkelige forklaringer under medlemmene, men de skjulte renteplanene er fortsatt store. Det er press for CFPB å forby dem helt, men til det skjer, pass opp slike planer.

5. Co-signer begrensninger

Selv om kardeloven krever at alle forbrukere under 21 år har medundertegnere å åpne en kredittkreditt, kan den eldre medundertegneren binde seg til avtalen på ubestemt tid. Legg til i det faktum at medtakere må godkjenne kredittgrenseforhøyelser til forbrukeren blir 21, men at etter den alderen er det ikke nødvendig med godkjenning. Dette betyr at selv et tiår eller to nedover veien, kan en foreldres kreditt score bli drastisk påvirket av ett barns dårlige kredittvaner.

6. Implisitt samtykke til nye vilkår

Fra nå av kan utsteder antage at nye vilkår for kredittkort er akseptert dersom forbrukeren fortsetter å bruke kortet. Selv om nye vilkår blir sendt eller sendt, kan eventuelle endringer i straffen eller kortbelønninger bli begravet i finpapiret. Forbrukere som fortsetter å bruke kortet, kan finne hiked-up renter som de ikke skjønte de var enige om. Et mer eksplisitt middel til å motta en forbruks godkjenning av nye vilkår, vil løse dette problemet.

7. Fantom av juridisk støtte

Ifølge CFPBs forundersøkelse i desember 2013 forby 9 av 10 voldgiftsklausuler i store bankers kredittkortkontrakter klageaktssaker. Dette betyr at forbrukeren ved inngåelse av en kontrakt ikke kan påkalle retten til å motta noe rette for feil gjort av kortselskapet. Studien fant også en trend at forbrukerne ikke arkiverer voldgiftskonflikter for små dollar, så hvis mange mennesker tåler små, men uberettiget gebyrer, er det ingen måte å skape et betydelig sak mot selskapet.

For fremtiden

Veien til tilstrekkelig forbrukerbeskyttelse er fortsatt uferdig. Loopholes kan la forbrukerne betale urimelige avgifter og utsatt for uønskede overraskelser.Til tross for kredittkortlovens store fremgang i retning av mer gjennomsiktig fakturering og rettigheter for forbrukerne, er det flere som skal gjøres for å sikre at forbrukerne føler seg jevn med kreditt og kontraktene sine.

Stresset kvinnebilde via Shutterstock.