Kredittkort gjeld er avtagende - Hørdag?

Det virker som om vi aldri hører noen positive økonomiske nyheter i disse dager, så det virket som en velkommen overraskelse at kredittkortgjelden gikk ned igjen i september, ifølge data fra Federal Reserve. Dessuten var dette den fjerde måneden på rad at kredittkortgjelden falt. Gode ​​nyheter, ikke sant?

Kanskje, men kanskje ikke. På den ene siden er en nedgang i kredittkortgjelden god for enkeltpersoner, som sannsynligvis vil se forbedringer i deres personlige økonomi som følge av å redusere sine utgifter. Men på den annen side kan fallende kredittkortgjeldsnivåer indikere fortsatt problemer i den totale økonomien. La oss se nærmere på tallene og hva de betyr:

Kredittkort gjeld faller i 2013

Den første viktige tingen å nevne er at kredittkortgjelden i tredje kvartal 2013 har gått ned. I september falt totale ubetalte saldoer på kredittkort med 2,06 milliarder dollar, som fulgte en hel sommer med å slippe gjeld. Mellom juni og september falt den totale mengden kredittkortgjeld fra amerikanerne med 8,48 milliarder dollar.

Merkelig, skjønt, andre typer gjeld har faktisk økt i år. Såkalte "ikke-revolverende" gjeld - tenk bil lån og studielån - har steget med 8,7% hittil i 2013, og forventes å øke enda mer innen årets slutt.

" MER: Slik betaler du gjeld

Hva tallene betyr

Å se på statistikk knyttet til gjeld og utgifter er bra og bra, men det er også nyttig å prøve å finne ut hva tallene betyr. Så hvordan skal vi tolke fallende kredittkortgjeldsopplysninger, mens andre typer gjeld fortsetter å stige?

Økonomer tror at nedgangen i kredittkortgjelden i 2013 sannsynligvis ikke skyldes en plutselig bølge av ansvar som feier nasjonen. Det er mye mer sannsynlig at en rekke økonomiske faktorer kommer sammen for å gjøre amerikanerne mindre begeistret for å bruke penger, faktorer som:

• Høy arbeidsledighet (7,3% i oktober 2013)
• Små lønnsøkninger
• Politisk usikkerhet (gjeldsbegrensningsdebatter, statlig nedleggelse, etc.)

Alt dette betyr at folk ikke er villige til å bruke utover det de må på daglige ting, noe som fører til at kredittkortgjeldsnivåene faller. Men store biljettkjøp som en bil eller en skolepengepost er nødvendigheter som mange mennesker satte seg av så lenge de kunne, mens resesjonen var i full kraft, noe som står for nylig økt låneopptak på disse områdene.

Er det et problem at folk bruker mindre på hverdagsartikler, men mer på andre ting? Til slutt kan det være. Den amerikanske økonomien er sterkt avhengig av forbruksutgifter, så hvis amerikanerne ikke kjøper så mye ting regelmessig, kan økonomisk vekst bli påvirket. Samtidig, hvis forbrukere fortsetter å bruke mer på biler og høyskoler, kan de personlige gjeldsnivåene stige for mye og sette enkeltpersoner i økonomisk risiko.

Fungerte kortloven?

Det kan tydeligvis tyde på at en nedgang i kredittkortgjeldsnivåene betyr at kortloven fra 2009 fungerte. Tross alt var loven ment å hindre folk i å få problemer med kredittkort, ikke sant?

Ikke akkurat. For det meste var kardeloven ment å forhindre amerikanere i å bli overladet i avgifter. Fra dette perspektivet har kortloven vært effektiv. Nye data viser at det har spart forbrukere 20 milliarder dollar per år siden 2009. Men handlingen var ikke laget for å holde oss ut av gjeld; Faktisk regulerer ingen del av loven ethvert aspekt av forbrukernes gjeldsnivåer.

Dette betyr at de siste reduksjonene i kredittkortgjelden trolig ikke skyldes kortloven.

Bunnlinjen: Selv om fallende kredittkortgjeldsnivåer i USA kan virke som en god ting, vil bare tiden fortelle om denne nyheten er god eller dårlig for den samlede økonomien.