Uønsket kredittkort? Be om et produktbytte

Nye kredittkort, med bedre fordeler eller belønningsprogrammer, kommer ofte sammen. Du vil gjerne søke om en, men du vil ikke ta kredittverdien. Og du har allerede kort som du ikke bruker.

Som alle personlige finansbeslutninger, bør du gjøre din forskning før du hopper på et nytt kredittkort. "Se på fordelene dine," sier Julie Pukas, leder av US Bankcard og Merchant Services hos TD Bank. "Så gjør en markedsundersøkelse av hva som er tilgjengelig. Har banker kommet ut med forskjellige produkter som kan fungere bedre for deg?"

I så fall, i stedet for å åpne en ny konto, undersøke muligheten for en produktendring, der du bytter ditt nåværende kort med en annen i utstederens portefølje. Her er hvorfor og hvordan jeg gjorde det.

Hvorfor endrer et produkt?

Du kan be om et produktbytte snarere enn å søke om et nytt kort fordi du vil ha et kort som bedre samsvarer med livsstil og / eller forbruksvaner, og:

1. Du vil beholde ditt nåværende korts historie på kredittrapporten din.
2. Du vil ikke ha en ny kredittforespørsel på kredittrapporten din.

Jeg falt i den første kategorien.

I forrige måned gjennomgikk jeg kredittkortfordelene mine og la merke til at et belønningskort jeg har hatt siden 2008 ikke ga så mye som nyere kort gjorde. Kortet mitt tjente 1 poeng per dollar brukt, men innløsningsalternativene var dårlige. For eksempel, du trenger minst 2500 poeng for å innløse belønninger, og det ville tjene deg bare $ 12,50 i utsagnskreditten. Det er en halv prosent per poeng, hvis du holder poengsummen hjemme.

Derfor hadde jeg ikke brukt dette kortet mye - akkurat nok, slik at utstederen ikke avbrøt det. Når en utsteder avbryter et kort, mister du kreditthistorikken og kredittgrensen, som kan skade kredittpoengene dine, selv om kortet kan være på kredittrapporten din i opptil 10 år.

Men jeg bestemte meg for at det var på tide å gjøre en endring: en produktendring. Jeg gjorde undersøkelsen min på Investmentmatome og bestemte meg for at jeg ville ha kredittkortet Bank of America® Cash Rewards. Den tjener 3% på gass og 2% i dagligvarebutikker og engrosklubber på opptil $ 2500 i kombinert kjøp hvert kvartal (deretter 1%) og 1% på alle andre utgifter. Og årlig avgift er $ 0.

Slik får du et produktbytte

Prosessen tok ikke lang tid. Jeg ringte til Bank of America® kundeservice og fortalte representanten hvilket kort jeg hadde og hvilket kort jeg ønsket. Først fortalte hun meg at jeg ikke ville kunne bytte bryter fordi de to kortene er forskjellige produkter og har forskjellige vilkår og betingelser.

Hun sa at min var en gammel konto, og min kreditt kunne ha endret seg. "Men," sa jeg, "du vet hva min kreditt er. Jeg betaler min balanse i sin helhet og i tide hver måned. "Da sa jeg at jeg virkelig ville bytte til et kontantkort.

Det må ha vært tipping point: Jeg kan ta min virksomhet andre steder. Hun ba meg holde. Innen noen få minutter kom hun tilbake på linjen og sa at jeg var kvalifisert for en produktendring, men jeg ville miste poengene mine. Jeg hadde ikke noe imot, fordi de ikke beløpet til selv 10 dollar i kontanter. Jeg bekreftet at kreditthistorikken min ville bli bevart, og det ville ikke være en hard forespørsel på kredittfilen min.

Hun leste en bekreftelse på at min gamle konto ville bli stengt og ga meg en oppgaveliste:

1. Ødelegg det gamle kortet når jeg får den nye.

2. Informer selgere av det nye nummeret for gjentatte betalinger. (I noen tilfeller vil kortnummeret ditt ikke endres.)

3. Slett det gamle kortet fra mobillommeboken og legg til den nye.

Ferdig.

Når en "nedgradering" kan være fornuftig

Produktendringer trenger ikke alltid å innebære «trading up». Tenk for eksempel Chase Safir Reserve®. I august 2016 brøt premiumkortet på senteret som Lady Gaga på Super Bowl. Så mange mennesker gikk gaga over dette kortet, med sin massive registreringsbonus og fancy perks, som Chase midlertidig løp ut av metallkortene.

Men nå er 100.000-poeng påmeldingsbonusen langt borte, og noen kortinnehavere kan kanskje gjette kortets $ 450 årsavgift.

De kan be om en produktendring, nedgradering til Chase Safir Preferred®-kortet. Dens perks er ikke så overdådige, men det kommer med en årlig avgift på $ 0 for det første året, deretter $ 95. Avhandlingen kan være verdt det.

Ulemper ved en produktendring

En produktendring kan være en god løsning, men det kan ikke være en perfekt løsning. Pass på disse fallgruvene:

Potensielt tap av påløpte poeng: Å miste poengene på mitt forrige Bank of America®-kort var ikke en stor sak fordi det ikke var nok å innløse. Men hvis du vurderer en produktendring, prøv å bruke poeng eller miles før du gjør forespørselen. Utstederne kan godkjenne en eple-til-eple-endring, men kan ikke la deg konvertere poeng til miles eller kontanter tilbake, eller omvendt. Spør kundeservicen om reglene.

Ineligibility for en oppmeldingsbonus: Bank of America® Cash Rewards-kredittkortet har en beskjeden bonus: $ 200 bonus på Internett-kontanter etter at du har brukt minst $ 500 på kjøp i de første 90 dagene med kontoåpning, vil jeg savne det fordi jeg overfører en gammel konto, i stedet for å åpne en ny. Hvis du gjør en produktendring, vil du sannsynligvis ikke være kvalifisert for en registreringsbonus heller.

Begrensede kortalternativer:For de fleste utstedere kan du bare bytte mellom "proprietære" kort, de som er utstedt under bankens navn. Du kan vanligvis ikke bytte ut et proprietært kort for et co-branded-kort - de som er utstedt av banken på vegne av, for eksempel et flyselskap eller en forhandler - eller mellom to sammerkede kort.

Noen ganger vil en kortutsteder oppgradere eller nedgradere sine produkter uten kundens forespørsel, og gi nye fordeler eller redusere dem. "Kunden bør forstå hva slags endring som gjøres," sier TD Banks Pukas. Hun forklarte at TD Bank nylig gjorde endringer i kortene de utsteder. "Vi migrerte alle til de nye kortene. Det påvirker ikke kundekreditt, og kunden kan dra nytte av det forbedrede tilbudet."

Enten du ønsker å oppgradere, nedgradere eller bare få et bedre belønningsprogram uten kreditt hit, gjør din undersøkelse og ring din utsteder om en produktendring.