Kredittkortbelønninger kan miste gnist, men ikke verdi

Vi har sett rikelig med glitter og glamour fra kredittkortbelønninger de siste årene: massive tilmeldingsbonuser verdt tusenvis av dollar, tilgang til en voksende liste over eksklusive flyplasssalonger rundt om i verden, og til og med "Hamilton" -billetter. Men nærmer vi slutten av denne gyldne æra?

Tegn på kjølebelønningstilbud har begynt å dukke opp: Oppdag nylig en håndfull kortfordeler, inkludert utvidet produktgaranti, kjøpsbeskyttelse og leiebildekning. En av de største registreringsbonusene som tilbys av Chase Sapphire Reserve®, ble slått halv om tidlig 2017.

Likevel sier kredittkorteksperter at selv om noen av detaljene i tilmeldingsbonusene og tilleggsfordelene kan endres i fremtiden, er folks favorittbelønninger - kontanter tilbake og peker på at kortinnehavere har en tendens til å verdsette høyt - ikke gå overalt. Faktisk kan de bli mer verdifulle fordi de blir mer personlige.

Kortutstedere stoler på belønninger tungt for å lokke nye kunder. Faktisk, i noen tilfeller kan de til og med være villige til å tape penger med sjenerøse belønning tilbud bare for å øke sin kundebase.

Her er hva du trenger å vite om fremtiden for kredittkortbelønninger:

Alle kredittkortfordeler er ikke verdsatt like mye

"Folk bare bryr seg ikke om visse belønninger," sier Mike Berinato, visepresident for forskning og rådgivning for Market Strategies International, en finansiell forskning og konsulentfirma. Berinato dubs tillegg av mindre verdifulle fordeler, inkludert tilgang til hendelser og concierge-støtte, som "funksjonskryp" - han sier at det er så mange skjulte fordeler at folk ofte ikke engang er klar over dem og derfor ikke verdsetter eller bruker dem. Faktisk, derfor sa Discover at det falt noen av kortfordelene sine.

Markedsstrategier publiserte nylig en rapport som viser at 80% av kortbrukerne er "uklare" om fordelene på deres primære kredittkort. "Du trenger ikke 14 fordeler; du trenger de riktige to eller tre, "legger Berinato til.

Forvent belønninger for å bli mye mer personlig

For å gi mer verdi til kortinnehavere, vil kortutstedere skreddersy belønninger mer spesifikt til kundepreferanser, inkludert butikkene de handler på eller til og med varer de kjøper, sier Tom Dailey, en kortbetalt konsulent.

"Betalingsindustrien i det hele tatt blir mye mer personlig, og teknologien gjør det mulig," sier han. "Du vil kunne levere tilbud som er svært målrettet mot den enkeltes kjøpsprosesser."

Gitt kortutstederes evne til å spore folks utgifter, sammen med den raske fremgangen av teknologi i feltet, sier Dailey at han kunne forestille seg kort snart å varsle en kunde om en tilbakebetaling på jeans i det øyeblikk hun nærmer seg favorittbutikkens jeans vise, for eksempel.

Berinato bemerker at visse kort allerede appellerer til visse demografier, og kortutstedere prøver å få trekkraft mellom bestemte typer forbrukere. For eksempel har premierettbelønninger en tendens til å appellere til relativt velstående eventyrsøkere som alltid er på farten. Berinato, en far til tre små barn, bemerker at han er trukket på et Costco-merket kredittkort fordi han bruker så mye på husholdningsartikler, og disse belønningene legger til.

Eller se på det siste tillegget av 5% tilbakebetalingsbelønninger på Whole Foods fra Amazon Prime Rewards Visa Signature, et eksempel på et målrettet tilbud som appellerer til Amazon-kunder som også liker økologisk mat.

"Jeg ville forvente å se mer av det," sier John Grund, administrerende direktør i betalingspraksis hos Accenture, en profesjonell service og konsulentfirma. Han bemerker at noen samhandelsprosesser er drevet av bedrifts fusjoner og oppkjøp, som for hele matvarer og Amazon. "Konkurransen om kortinnehavere vil sannsynligvis aldri avta. Det er en ekte armløp, "legger han til.

Forbrukerne verdsetter pengene tilbake og peker mye

Rapporten Market Strategies fant ut at kontanter tilbake er et av kredittkortfunksjonene som forbrukerne er mest interessert i. I tillegg er det ifølge en nylig undersøkelse av kredittkortbrukere av Aite Group, et forskningsbedriftsforskningsfirma, kun 4% av respondentene ikke innløse sine belønninger. De aller fleste - 82% - innløse sine poeng minst en gang i året.

"Appetitten fra forbrukerne er umettelig. Ingen gjør en god avtale, sier Grund. "Noen produkter kan være uholdbare for banker, og du ser det som er ringt tilbake, men vi ser ikke en utbredt rationering av belønninger i hele bransjen, fordi det er grunnlag for konkurranse, spesielt for velstående kundesegmenter," tilføyer han. "Belønninger er her for å bli."

Utstedere kan være villige til å miste penger på belønninger for å skaffe nye kunder

En ny kortholder kan bli med en finansinstitusjon for kredittkortopptaksbonusen, men deretter gå videre til andre lønnsomme produkter i institusjonen, for eksempel et boliglån eller billån.

"Mens kredittkortavdelingen kan ødelegge selv eller til og med miste dollar på insentiver de tilbyr, kommer de til å gjenvinne det i en annen avdeling, som boliglån eller bank," sier Kevin Morrison, senioranalytiker på retailbanken og betalingslaget på Aite Gruppe.

Det er en grunn til at han ikke forventer at kredittkortbelønninger forsvinner - de er et verdifullt kundeoppkjøpsverktøy. "[Gir konkurransedyktige fordeler] vil drive høyere inntekter for banken samlet," legger Morrison til.

Bunnlinjen? Belønningspartiet slutter ikke når som helst snart; Det er bare at enkelte detaljer kan endres. For nå, bli kjent med kredittkortet ditt og fordelene det allerede tilbyr. Du vil unngå å gå glipp av potensielt verdifulle fordeler, og du vil også kunne måle om nye tilbud passer bedre for deg.

Informasjon knyttet til Amazon-kredittkortet og Amazon Prime Rewards Visa-signaturkortet er innsamlet av Investmentmatome og har ikke blitt vurdert eller levert av utstederen av dette kortet.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.