Alt nybegynnere trenger å vite om investering i varer |

En vare er per definisjon et produkt som har en tendens til å komme fra jorden eller vokser. Det varierer bare litt i kvalitet uansett hvor det er kjøpt. For eksempel er gull gull og salt er salt. Over hele verden er kvaliteten relativt uendret, og i råvaremarkedet er prisen jevn.

Det finnes en rekke varer utenfor de to nevnte ovenfor. De bedre etablerte innebærer slike grunnleggende ressurser som jernmalm, råolje, etanol, kobber, hvete og så videre. I tillegg kan råvareinvestorer også satse på den fremtidige renteretningen, ulike valutaer og S & P 500-indeksen selv.

Hvordan Commodities Work

Den eldste av de otte råvareutvekslingene i verden ligger i Chicago, mens største er i new york city På disse amerikanske børsene utfører handelsmenn investoreres bestillinger fra meglerfirmaer over hele landet for såkalte "futures contracts." Disse er i hovedsak løfter om å levere produktet til en bestemt pris og på en bestemt dato i fremtiden.

For eksempel, si råolje er priset til $ 80 per fat. Dette kalles "spotpris." Noen handler er gjort i spotmarkedet og kjøperen tar øyeblikkelig levering.

For investorer er det imidlertid futuresmarkedet. I den arenaen, og på samme dag når prisen er $ 80, antar vi at en investor betaler $ 10.000 for retten til å kjøpe 1000 fat råolje for $ 95 per fat når som helst i løpet av de neste 12 månedene. I likhet med over / under oddsene for en sportsbegivenhet, er fremtidig pris på $ 95 satt på investeringenstidspunktet. På samme måte er det den ene variabelen i denne type transaksjon, og det bestemmes av likevekten som oppstår mellom forsynings- og etterspørselsstyrker på det tidspunkt kontrakten er skrevet.

Ett år senere - eller tidligere, hvis investor velger så - han eller hun vil tjene den delen av den da markedsprisen som overstiger $ 95. Ved $ 105 per fat, vil investeringen bli tilbakekalt (på grunn av kontraktens $ 10.000-pris). Over denne prisen vil transaksjonen gi et overskudd. På grunn av innflytelsen er fortjenestepotensialet betydelig, stigende til 100%, for eksempel hvis sluttprisen er $ 115.

Det kan likevel ikke overbelastes at fondene som investeres i dette, er utsatt for et av de høyeste risikonivåene i virksomheten. Hvis prisen på slutten av ett år er under $ 95, og hvis investor ikke allerede har valgt ut et høyere beløp, går den totale innledende investeringen på $ 10.000 bort.

[InvestingAnswers Feature : Den absolutt verste måten å investere i varer]

Mange deltakere i dette markedet spiller på utfallet. Andre søker imidlertid lovlige sikringer mot eksponeringer de kan ha i andre områder av sine porteføljer. En eier av et leilighetskompleks, for eksempel, kan kjøpe en terminkontrakt for oppvarming av olje for å beskytte seg mot risikoen for en katastrofal oppgang i prisen. Men for de fleste enkeltpersoner - og spesielt for investorer som er nye til markedet - som ønsker å inkludere varer mellom sine investeringer, er det andre, mindre risikable måter å gå om det.

Indirekte varevarer Eksponering

En måte vil innebære en varefond. Dette ville gi diversifiseringen som mange individuelle investorer ikke ville kunne oppnå på egen hånd. I tillegg er minimumsinvesteringen som kreves, generelt betydelig mindre.

Et annet alternativ vil være en vareindeksert ETF (børsnotert fond). Dette er kanskje best tenkt på som et bunt av varer som er priset som et vanlig lager. Før ETFs var handelsmenn begrenset til å kjøpe og selge terminkontrakter på de underliggende råvarene eller kjøpe og selge aksjer av selskaper som produserer varer. Med Commodites ETFs er investeringsprosessen mye enklere.

InvestingAnswers Feature : 7 ETFs for profitt fra varer] Uansett, hvis et fond er ditt ønske, kan du vurdere en rekke valg som spenner fra de som fokuserer på bare noen få varer til de som gir en bredere, mer balansert eksponering. En investeringsrådgiver bør kunne passe dine behov til riktig investering.

Men som med tidspunktet for en investering, er beslutningen om hvis og når du skal delta i dette markedet ditt å gjøre. I dette henseende kan litt kunnskap om fortidens historie være nyttig, selv om det ikke er noen garanti for at historien vil gjenta seg.

Lær historiens leksjoner

De 11 årene fra 1992 til 2002 var atypiske, da dette ikke var en spesielt god tid til å investere i varer. Dow Jones Industrial Average økte 168% i løpet av disse årene, mens indeksene som spores råvarepriser var relativt flate. Det som var mest bemerkelsesverdig i denne perioden var at inflasjonen på detaljnivå, målt ved den amerikanske forbrukerprisindeksen (KPI), i gjennomsnitt bare var 2,44% per år, den lengste, lave strekk siden andre verdenskrig.

De neste fire årene, gjennom 2006, så råvareprisindeksene nesten dobbelt. Alt dette skjedde til tross for at prisene på detaljnivå var under 3% i gjennomsnitt. Dette var en gunstig periode for varer generelt, da de solidt overgikk aksjemarkedet.

På den tiden begynte investorer å merke seg den økende etterspørselen etter visse varer, spesielt råolje, av de raskt voksende økonomiene i Kina og India.

# - ad_banner_2- # Trenden ble tydeligere i 2007, og det utløste nesten en panikk episode av å investere. Dette var et klassisk tilfelle av det som har blitt kalt irrasjonell utstråling, og effekten var å øke vareindeksene med rundt 70% i midten av 2008.

På den tiden i 2008 førte den globale lavkonjunkturen og de medfølgende økonomiske kriser en fall i etterspørselen etter produkter som gir en kraftig nedgang i indeksene. Gull, som betraktes som et tilfluktssted i krisetider, var et bemerkelsesverdig unntak fra nedgangen.

Det som kan læres av historien til disse betydelige perioder er at de som investerer i råvaremarkedet, kan være rettet mot et ufattelig mål, som er i stand til både ekstraordinære avkastninger og raske skuffelser.

Den tilknyttede risikoen for råvareinvestering

Som en generalisering kan råvaremarkedet være et av de vanskeligste feltene for en ny investor å forstå. For det første har det blitt beskrevet som en sikring mot uventet inflasjon, som kan skyldes korte kriger, forstyrrelser i værmønstre, valutadevalueringer eller den plutselige fremveksten av suverene økonomier. Det operative ordet "uventet" i denne sammenhengen har en tendens til å forringe verdien som en pålitelig investering.

[

InvestingAnswers Feature : 3 enkle måter alle kan sikre seg mot inflasjon] Videre er råvarepriser ikke bare påvirket av fundamentale tilbuds- og etterspørselsfaktorer, men også av virkningen av investorene selv, som faktisk satser på fremtidig pris på hvert produkt. En irrasjonell utbrudd av utmattelse eller en overdreven bølge av pessimisme kan føre til at volatiliteten i prisene ligger utenfor realistiske nivåer.

Til tross for disse risikofaktorene har det imidlertid vært perioder i konjunktursyklusen når vareinvesteringene har vist seg å være høyt lønnsom.

Hvis dette er for deg, anbefales det med stor omhu i tidspunktet for ditt første trekk, hvilken type investeringskøretøy du velger og graden av eksponering.