Finne din "Magic Number" for College Savings

Av Mark Struthers

Lær mer om Mark på vår side Spør en rådgiver

Mange nye foreldre vil betale for barnets høyskoleutdanning, men det er vanskelig å vite hvor mye penger de trenger 18 eller 19 år i fremtiden. Den type høyskole barnet ditt går til, utdanningsinflasjon og mange andre variabler påvirker hvor mye du trenger å spare.

Men la ikke perfekt være fienden til det gode. Med litt omtenksom planlegging kan du komme med et rimelig estimat av ditt "magiske nummer" for høyskolebesparelser. Følgende er noen viktige hensyn når du begynner å planlegge:

• Type skole: Kostnaden for oppmøte varierer sterkt avhengig av om det er en to- eller fireårig, offentlig eller privat skole. Kostnadene varierte fra rundt $ 11 000 til rundt $ 44 000 (inkludert rom og brett) per år i 2015, ifølge en nylig undersøkelse fra College Board.
• Rom og brett: Rom og brett, som står for en stor del av kostnaden for oppmøte, er et område hvor du kan spare penger. Å ha barnet ditt hjemme for det første året eller to, kan hjelpe deg med å spare nok til å betale for et års undervisningsverdi.

• Inflasjon: Ifølge kollegiums nylige studie økte prisene med rundt 3% fra skoleåret 2014-2015 til skoleåret 2015-2016. Men det er ingen garanti for at denne inflasjonshastigheten vil forbli den samme. Det er best å ta feil på siden av forsiktighet, og velg en relativt høy inflasjon - si 5% - da du beregner hvor mye penger du trenger å spare.
• Pris faktisk betalt: Mange studenter betaler ikke full pris på grunn av institusjonelle og føderale tilskudd og skattefordeler. Høgskolestyrelsen fant at for et fireårig offentlig universitet med en listepris på 19.550 dollar for skoleåret 2015-2016, betalte gjennomsnittlig statsborger faktisk kun 14.120 dollar. Private universitetsstudenter så også en betydelig rabatt fra en listepris på $ 43.920 til $ 26.400. Selv om det er vanskelig å vite nøyaktig hvilken rabatt studenten kan stole på, er det ofte rimelig å planlegge på 20% til 25% rabatt. (For å maksimere potensialet for tilskudd og økonomisk hjelp, kan det hende du må gjøre ytterligere planlegging av inntekten din og hvordan eiendeler holdes, siden enkelte kontoer behandles gunstigere enn andre når du søker om hjelp.)

• Ditt barns bidrag: Mange foreldre tror at barna bør bidra til å betale for skole gjennom arbeid eller studielån. På den lyse siden kan dette motivere og engasjere barnet. Men hvis du bestemmer deg for å få barnet ditt til å bidra med studielån, sørg for at han eller hun er klar over risikoen og byrden som er involvert i å ta på seg gjeld. Graduating med for mye studentgjeld kan begrense barnets evne til å flytte til en ny by eller ta jobb for opplevelsen.
• Familiebidrag: Noen besteforeldre er enige om å betale for noen eller alle barnebarnens utdanningskostnader. Dette er en utrolig byrde løftet og gjør planlegging enklere for disse familiene. Men ikke alle familier har denne luksusen. De fleste finanspolitiske konservative foreldrene teller ikke med hjelp av familien, med mindre den hjelpen er bare et par år unna. Snakk med familien din for å finne ut om dette er noe de er interessert i eller i stand til å gjøre. Hvis de er, vil du ønske å gjøre litt ekstra arbeid for å sikre at besteforeldres bidrag er så skatte- og hjelpevennlige som mulig.

Magic nummer eksempel

For å se hvordan alle disse faktorene påvirker høyskoleplanlegging, vurder dette eksemplet. Johnstons ønsker å planlegge for college for sin nye baby, og de har allerede en skole i tankene. Den anslåtte kostnader for nærvær for 2016-2017 ved Universitetet i Minnesota er omtrent 26,482 dollar totalt pr år. De bestemmer seg for å dekke undervisning i fire år, men planlegger 25% rabatt på den oppførte prisen og å få barnet å være ansvarlig for rom og brett, pluss bøker og andre personlige utgifter (rundt $ 12.200 på $ 26.482). Om nødvendig kan deres barn leve hjemme for å redusere kostnadene.

Slik kommer Johnstons til deres magiske nummer:

• De bestemmer delen de vil dekke per år, eller $ 26,482 - $ 12,200 = $ 14,282.
• Planlegg 25% rabatt til listeprisen, eller $ 14,282 x 0,75 = $ 10,711,50.
• I fire år er det $ 10.711,50 x 4 = $ 42.850 (avrundet opp).
• Da justerer de dagens kostnad for mulig inflasjon på 5% over 19 år, eller $ 42.850 x (1 + 0.05)¹⁹ = $108,280.

Med en 7% avkastning på høyskolens besparelser (en rimelig antagelse basert på historisk Standard & Poors 500-indeksavkastning og en 70% til 80% egenkapitalportefølje), vil det kreve å spare 228 dollar per måned for å nå sitt mål på $ 108.280 i 19 år. For en middelklasses familie som Johnstons, er det vanskelig, men gjennomførbart.

Hvis Johnstons ventet å begynne å spare, måtte de spare betydelig mer hver måned. For eksempel, anta at de bare har 10 år å spare på college. I stedet for $ 228 per måned, vil de måtte spare $ 625 per måned, forutsatt samme kostnader og avkastning. Dette er et høyt mål for alle. Og faktisk må de kanskje spare enda mer enn det. Når de kommer nærmere starten på skolen, vil de mest sannsynlig redusere risikoen i porteføljen og dermed redusere potensiell avkastning.

Vær fleksibel

Selvfølgelig innser johnstons også at de må gjennomgå planen deres så ofte og foreta justeringer etter behov. Hvis baby Johnston ønsker å gå til topp ingeniørskole i landet, vil det mest sannsynlig koste mer, og å bo hjemme vil ikke være et alternativ.

Planlegging for høyskolebesparelser må være en pågående prosess, og det kan være uvurderlig å snakke med ektefellen din og / eller en rådgiver tidlig. For å komme opp med ditt magiske nummer må du gjøre noen undersøkelser for å finne ut hvilke tall som skal begynne med, men ikke fikse for mye på en bestemt skole eller et nummer. Planlegg for ditt beste gjetning, men vær fleksibel.

Med mindre du har ubegrensede ressurser for høyskole, bør du sette opp en rimelig plan for besparelser, foreta periodiske tilpasninger etter behov, og få mest mulig ut av det du har.

Mark Struthers, CFA, CFP, er en avgiftspliktig planner med Sona Financial i Chanhassen, Minnesota.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.