Har korte selgere flagget dine aksjer? |

Korte selgere identifiserer ofte røde flagg godt før Wall Street-analytikerne eller finansmedlemmene ser dem.

Og hvis du er lang i en aksje som er svært kortsluttet, må du grave dypere for å finne ut hvorfor. Du hater å finne ut at du var den siste som visste at en nøkkelbeholdning kan være på vei for problemer.

Nasdaq og New Yorks børs gir to ganger i måneden oppdatert informasjon om aksjer som er svært kortsluttet. Du finner disse dataene på deres nettsider, www.shortsqueeze.com eller i Market Data-delen av Wall Street Journal.

Her er en nøkkeloversikt over de korte rentelistene hver lang investor bør vite om:

Største korte posisjoner

Lagre på denne listen er ikke nødvendigvis der fordi de har problemer. I stedet kan de rett og slett settes som en negativ innsats på det bredere aksjemarkedet eller en bestemt sektor. I de nyeste dataene er tre av de fem mest kortsiktige investeringene indeksspill som S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Men du bør se på listen for å se om noen selskaper skille seg ut. For eksempel er kasinooperatøren MGM Resorts (NYSE: MGM) den åttende mest kortsiktige aksjen på NYSE, selv om selskapets markedsverdi på 4,5 milliarder dollar setter den rett i mid cap-status.

Største Positive Changes Som listen over største korte stillinger, har denne listen også en tendens til å markere store markeds- og sektorspill og domineres derfor vanligvis av store caps.

Men se etter store endringer og undersøke deres implikasjoner. For eksempel er det verdt å undersøke hvorfor investorer økte sin korte posisjon i meksikanske sementmaker Cemex (NYSE: CX) med + 30% i slutten av august, selv om aksjene er nærmere 52-ukers lave. Cemex er en proxy for bygging i Mexico og den bredere meksikanske økonomien. Så hvis du hadde noen investeringer i meksikanske aksjer eller midler, kan denne spissen i kort rente blinke et advarselsskilt.

Største prosentøkninger

Ved å undersøke de største prosentvise økningen i kort rente, kan du se etter korte ideer som kan ha gått under radaren.

For eksempel visste du at investorer ble dobbelt bearish på aksjer på Honda Motor (NYSE: HMC) i slutten av august? Antallet aksjer holdt kort økte med + 111% på bare to uker. Flyttet sammenfalt med en jevn styrking av japansk yen, noe som ville krympe fortjenesten for alle japanske eksportører. Spillet mot Honda kan være en god grunn til å satse på andre japanske eksportører som Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) og Hitachi (NYSE: HIT) .

Shorts som en andel av Float For å satse mot en aksje, må korte selgere låne aksjer som holdes i lange posisjoner i meglerkontoer (med mindre det er en "naken kort" som er et emne for en annen dag). Aksjer som innehas av innsidere er ikke tilgjengelige, så disse korte selgerne kan bare få tak i frittstående aksjer eller flytende aksjer.

Ved å se på shorts i prosent av flyter, ser du hvor mye av det fritt flytende aksjer holdes av korte selgere. Hvis prosentandelen er høy, kan korte selgere være på noe.

Nylig har korte selgere spilt denne dagligvarekjeden Great Atlanterhavet og Stillehavet (NYSE: GAP) , som er kjent som "A & P, "kan til slutt gå konkurs. Ved utgangen av august holdt korte selgere negative innsatser på mer enn to tredjedeler av selskapets flyte. Selskapet hadde den siste latteren, og annonserte et sannsynlig salg av Food Emporium-kjeden i begynnelsen av september (etter at de siste korte dataene ble utgitt), og reduserte sjansene for konkurs. Kort dekning i de siste sesjonene har presset aksjekursene opp mer enn + 20% denne måneden.

Dager til å dekke For å beregne dager for å dekke, divisjon mengden aksjer som selges av korte selgere etter gjennomsnittlig daglig handel. Som en hekke mot en feil innsats, liker korte selgere å vite hvordan en runde kortslutning vil påvirke aksjene. For eksempel, per 31. august 2010 hadde korte selgere 17,44 millioner aksjer på Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . Selskapets gjennomsnittlige daglige volum er 520.045 aksjer. Hvis de korte selgerne har feil om Ritchie Bros. ' Fremtiden vil det ta rundt 59 dager for disse investorene å gjøre gode på sine bearish-spill (basert på nåværende gjennomsnittlig handelsvolum). Den verste delen (for bjørner)? Som de korte selgerene kjøpte aksjer for å dekke sine posisjoner, ville de mest sannsynlig kjøre prisen høyere og høyere.

Se på korttidsdata er ekstremt viktig, selv om du ikke går kort selv. Hvis du er en aktiv handelsmann, bør du bli vant til å se på navnene i disse kategoriene i begynnelsen og midten av hver måned.