Høy inflasjon kommer - Slik beskytter du din rikdom nå |

I USA har 1930-tallet forsøkt å øke en flagging økonomi ved å opprettholde svært lave renter. I løpet av tiåret har forbrukerne hatt fordel av å oppnå lavt boliglån - selv om deres sparekontoer også fikk fornærmende lave interesser. Høres kjent ut? Vel, regjeringen har også fulgt denne politikken de siste årene, da Federal Reserve har igangsatt en rekke programmer (formelt kjent som kvantitativ lettelse) som tar sikte på å holde rentene - og inflasjonen - på svært lave nivåer. Nå er det bekymringer som øker at de tiltak som trengs for å gi økonomien, vil få negative langsiktige konsekvenser, og den nåværende perioden med lav inflasjon og renten vil igjen komme til en brå slutt. Hva vil dette gjøre for din portefølje, og hva kan gjøres? Bill Gross, nasjonens øverste obligasjonsfondssjef hos Pacific Investment Management Co. (PIMCO), signaliserte bare en slik bekymring i et notat til kunder i løpet av sommeren og advarte om at "en investor bør fortsette å forvente et forsøk på inflasjonell løsning i nesten alle utviklede økonomier i løpet av de neste årene og til og med flere tiår, og legger til at "kulten av inflasjonen bare kan ha nettopp begynt." Alt dette stiller spørsmålet: Hvilke typer investeringer bør forfølges for å beskytte deg selv (eller hedge, som bransjetyper vil si) mot inflasjon? Svaret er ikke det du forventer. Faktisk spekulativ pute noen investorer faller tilbake på kanskje ikke svaret. Når prospektet for økende inflasjon utgjør sitt stygge hode, blir mange investorer refleksive til edle metaller som gull og sølv. Faktisk faller oppgangen i gullprisen fra 800 dollar til en ounce i slutten av 2008 til en nylig $ 1670 sammen med de mer aggressive trinnene som føderalbanken har tatt som "gullbugs" begynte å skjelne seg over flyktige priser. Men her er problemet: Gull er egentlig ikke en sikring mot inflasjon - det oppfattes bare å være. Hvis og når inflasjonen begynner å sparke inn, er det ingen klare grunner gullprisene må bevege seg høyere. Faktisk har gull hatt store avsetninger i de siste tiårene da inflasjonen steg langsomt enn det var fryktet. Likevel er inflasjonen etsende. Den spiser bort til nåverdien av alle eiendeler. Hvis du beholder kontanter i banken med en dårlig 0,5% rente, men årlig inflasjon går opp fra en nåværende 2% til 4,5%, er det som om banken din banker med å miste 4% av verdien sin hvert år. Derfor betaler det seg å finne investeringer som kan holde seg selv når inflasjonen oppstår. Og å finne disse mulighetene er faktisk ganske enkelt. Du vil finne noen selskaper som har prisstyrken til å justere eller de harde eiendelene som pleier å fungere som inflasjonssikring. La oss se på noen få eksempler. Når det gjelder å lage øl, føler Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) effektene av inflasjon. Nesten alle kostnadene går opp, fra råvarer som bygg, malt og humle til drivstoffet som brukes i lastebiler. Men ølprodusenter overfører ganske enkelt de høyere kostnadene til kundene og har som følge av dette vist bemerkelsesverdig stabile driftsresultatmarginer i perioder med både høy og lav inflasjon. Bilprodusenter har ingen slik luksus. Hvis de velger å øke prisene, kan forbrukerne bestemme seg for å holde seg til sitt eksisterende kjøretøy litt lenger, eller de kan sjekke ut lavere priser produsert av utenlandske rivaler. Og takket være en strøm av regjeringsmandater angående sikkerhet og drivstoffeffektivitet, har bilproduksjon aldri vært mer komplisert eller dyr. Likevel har bilprisene - justert for innholdet i hvert kjøretøy - faktisk fallet i verdi det siste tiåret med inflasjonskorrigert grunnlag. Så en periode med økende inflasjon kan stave problemer på fortjeneste front for bilprodusenter. Men andre investeringer tilpasser seg godt med inflasjonen. Du kan utvide dette rammeverket til praktisk talt alle bransjer. Hvis du er bekymret for en forestående oppgang i inflasjonen, fokuserer du på selskaper som har bevist prisfasthet. Leverandører av forbrukerstifter som Procter & Gamble (NYSE: PG) og Colgate-Palmolive (NYSE: CG) øker alltid prisene når kostnadene går opp. Overvei dette også: Forbrukerne kan ikke innse at en av de største inflasjonssikringene allerede er i deres besittelse. Jeg snakker om hus og condos. Visst, vi så nakkesnakkende fall i boligprisene de siste fem årene, men det var delvis en funksjon av stigende boligpriser i tidligere år. Over lengre tid har boligprisene en tendens til å spore inflasjonen. Det skyldes at kostnaden for å bygge et nytt hjem eller reparere en eksisterende, stiger alltid når kostnadene for tømmer, sidespor, rørleggerarbeid, arbeidskraft og andre innganger stiger. I begynnelsen av 1970-tallet, en periode med høy inflasjon, kjøpte foreldrene mine et hjem for mindre enn $ 80.000. Et tiår senere solgte de det samme hjemmet for 225.000 dollar. De var ikke kunnskapsrike spekulanter for eiendomsmegling, bare mottakerne av høy inflasjon som økte deres boligpris med betydelig beløp. Så det er måter å sikre seg mot inflasjon. Det handler bare om å vite hvor du skal se. Investeringen Svar: Få investorer tenker på inflasjon akkurat nå, men det betyr ikke at vi vil ha lav inflasjon og lave renter i lang tid inn i fremtiden. Faktisk kan prisene begynne å øke så snart global økonomi plukker opp, kanskje om et år eller to. På det tidspunktet vil eventuell slakk i verdensøkonomien ha blitt eliminert, noe som skaper flaskehalser i shipping og produksjon - som ofte er en viktig forløper for høyere inflasjon. Det gjør dette en god tid å begynne å lese på hvilke typer investeringer som vil beskytte deg mot de korrosive effektene av inflasjonen.