Historiske kredittkortpriser, nominelle og virkelige

Kredittkortrenten i 2016 var fortsatt blant de laveste de har vært de siste 30 årene, i hvert fall rent rent nominelt. Imidlertid vil de fleste økonomer fortelle deg at å se på nominelle renter over tid ikke forteller deg mye. Når man ser på historiske renter, er det viktig å justere for effekten av inflasjonen.

For eksempel, ifølge Federal Reserve, var gjennomsnittlig APR belastet for kontoer som påløpte interesse i 2016 13,56%. Det er i hovedsak det samme som i 2008, da gjennomsnittskursen var 13,57%.

Men inflasjonen i 2016 var bare 1,26%, ganske lav av historiske standarder. Hvilke økonomer refererer til som den "ekte" renten er den nominelle prisen minus inflasjonsgraden. Så gjennomsnittlig reell kredittkort rate i 2016 var 12,30%. I 2008 var inflasjonen imidlertid 3,85%, så den virkelige kredittkortsatsen det året var 9,72%, den laveste siden 1981.

Samme nominelle priser, vesentlig forskjellige reelle priser.

Tabellen nedenfor viser gjennomsnittlige kredittkortpriser både på nominelle og reelle vilkår, sammen med forbrukerprisindeksen, den føderale statistikken brukes til å måle inflasjonen. På slutten av denne artikkelen kan du se dataene i tabellform.

Økonomer vil argumentere hele dagen om hvorvidt KPI gjør en nøyaktig jobb med å spore oppgang og fall av priser. Selv Bureau of Labor Statistics, som samler indeksen, er rask til å erkjenne noen av manglene i KPI, men for vårt formål er det en anstendig proxy for å endre priser.

En ting du vil merke i å se på diagrammet ovenfor er at sent på 1970-tallet og tidlig på 80-tallet var de nominelle kredittkortrenten mye høyere enn de er i dag, men fordi inflasjonen også var høy - i dobbeltsifrene - reelle priser var faktisk mye lavere.

Priser har kommet ned siden da, men det har også inflasjon. I 2009, under dybden av den store resesjonen, var inflasjonsraten negativ, noe som betyr at prisene falt samlet. Når det skjer, er realprisen faktisk høyere enn den nominelle rente.

Kredittkort-APR har klatret sakte siden Federal Reserve begynte å øke satsene i slutten av 2015, men prisene forblir lave når man ser historisk. Lave priser er ikke bare begrenset til kredittkort. Du har sikkert lagt merke til at kontokontoen din, CDer og sparekontoer ikke akkurat raker den inn.

" MER: Hvordan beregnes kredittkortrente?

Klikk her for å se dataene i tabellform

Gjennomsnittlig rente belastet av kommersielle banker, på kredittkort, 1974-2016.

År	Gjennomsnittlig kredittkortrente ("nominell" rente)	Inflasjons rate	Gjennomsnittlig rente over inflasjonen ("reell" rente)
1974	17.20%	11.03%	6.17%
1975	17.16%	9.19%	7.97%
1976	17.05%	5.76%	11.29%
1977	16.88%	6.50%	10.38%
1978	17.03%	7.62%	9.41%
1979	17.03%	11.22%	5.81%
1980	17.31%	13.58%	3.73%
1981	17.78%	10.35%	7.43%
1982	18.51%	6.16%	12.35%
1983	18.78%	3.22%	15.56%
1984	18.77%	4.30%	14.47%
1985	18.69%	3.55%	15.14%
1986	18.26%	1.91%	16.35%
1987	17.92%	3.66%	14.26%
1988	17.78%	4.08%	13.70%
1989	18.02%	4.83%	13.19%
1990	18.17%	5.39%	12.78%
1991	18.23%	4.25%	13.98%
1992	17.78%	3.03%	14.75%
1993	16.83%	2.95%	13.88%
1994	15.77%	2.61%	13.16%
1995	15.79%	2.81%	12.98%
1996	15.50%	2.93%	12.57%
1997	15.57%	2.34%	13.23%
1998	15.59%	1.55%	14.04%
1999	14.81%	2.19%	12.62%
2000	14.91%	3.38%	11.53%
2001	14.44%	2.83%	11.61%
2002	13.09%	1.59%	11.50%
2003	12.92%	2.27%	10.65%
2004	13.21%	2.68%	10.53%
2005	14.54%	3.39%	11.15%
2006	14.73%	3.24%	11.49%
2007	14.68%	2.85%	11.83%
2008	13.57%	3.85%	9.72%
2009	14.31%	–0.34%	14.65%
2010	14.26%	1.64%	12.62%
2011	13.04%	3.16%	9.88%
2012	12.96%	2.07%	10.89%
2013	12.95%	1.47%	11.48%
2014	13.19%	1.62%	11.57%
2015	13.66%	0.12%	13.54%
2016	13.56%	1.26%	12.30%
Kilder: Kredittkortsatser rapportert av Federal Reserve i Federal Reserve Statistical Release; priser er kun for kontoer som ble belastet renter. Konsumprisindeksdata utarbeidet av Inflation.eu.

Oppdatert 11. april 2017