Housing Woes Hobble De fleste amerikanere som rike Bli rikere, Fed Report Shows

Etter hvert som de rike har blitt rikere og de fattige dratt lenger ned, rangerer rikdomene de siste tre årene, og fallende hjemverdier holdt amerikanske mellomstore familier fra å fremme langs de rikeste naboene, ifølge en nettopp frigjort Federal Reserve-studie. På et lysere note, gjeldsgjorte amerikanske forbrukere pared hva de skylder.

Basert på husstadsreaktorer, ble gjennomsnittlig verdi av boligeiendommer redusert med 6% fra 2010 til i fjor, mens en nasjonal boligprisindeks ikke klarte å overstige inflasjonen, og økte 2% årlig, sier Fed, og citerer sin treårige undersøkelse av forbrukerfinansene. For de fleste familier stod mye av forandringen i rikdom i løpet av det siste tiåret av bommer og byster i eiendomspriser, inkludert boliger.

"Spesielt har bysten en uforholdsmessig effekt på familier midt i nettovinstfordelingen, hvis rikdomsportefølje er dominert av boliger," sa økonomene i studien. Når det gjelder inntekter, har familier i mellomstore "ikke klare å gjenopprette tapene som oppleves mellom 2007 og 2010," sa de.

Ikke så for de rikeste amerikanerne.

"Bare familier øverst i inntektsfordelingen så store inntektsgevinster mellom 2010 og 2013," skriver økonomene.

Inntektsgevinst

Blant de 10% økte gjennomsnittlig inntekt 10%, mens de fleste husholdninger rapporterte liten endring eller svak nedgang, og bunnen 10% gikk ned med 8%. Til sammenligning sa Fed at andelen av all amerikansk husholdningsinntekt samlet av topp 3% av familier økte til 30,5% i fjor fra 27,7% i 2010.

Og så ble de rikere. Mens nettoverdien av de 10% i inntjeningen økte med 2%, økte høyest rangerte 3% sin andel av all husholdningsformue til 54,4%. For resten falt deres stykke kaken til 24,7%, med 21% dråpe blant de fattigste 10%.

For de fleste familier i mellom har hjemmeverdier tradisjonelt vært nøkkelen til å samle husholdningsverdier. Likevel, med prisene sank, i hvert fall til det siste året eller så, falt eiendomsretten til 65,2%, det laveste nivået i en generasjon, ifølge Fed. Det sies at gjennomsnittlig husholdningsformue fra boliger sank 3,1% fra 2010 til $ 159 400 i fjor. Det er en nesten 28% stupe fra $ 221,000 i 2007. Den nederste halvdelen av det hjemme-eide publikum ble hardest rammet av disse nedgangene, sier Fed.

Så det er neppe noe mysterium, hvorfor mange yngre amerikanere har skutt fra å bli huseiere, til tross for historisk lave boliglånsrenter. Markedsplassen som førte til den store lavkonjunkturen viste akkurat hvor risikabelt at aktivaklassen kan være som millioner mistet investeringen i foreclosure eller så verdien av eiendommen deres faller under det de skylder på boliglånet.

Gjeldsmix

Mens de gjeldsbetalt husstandene reduserte det de skylde med i gjennomsnitt 13%, kom mye av det fra lavere boligeiendommer. I fjor ble andelen av husholdninger med gjeld knyttet til primærboligen redusert til 42,9% fra 47% i 2010, mens andelen med utdanningslån økte til 20% og gjennomsnittlig beløp skyldte økte med 5% til $ 28.900 i gjennomsnitt. Fed sa at utestående saldo var konsentrert i husholdninger ledet av noen under 40 år.

Forbrukerne med kredittkortgjeld reduserte byrden kraftig og reduserte gjennomsnittet 25% til $ 5 700 i fjor. Fed sa at andelen familier som hadde balanser, gikk ned til 38,1%, og det samlede inntekterforholdet for amerikanske husholdninger falt til 104,6% fra 124,7% i 2010.

Tiltak for gjeldsforstyrrelser viste også tegn til forbedring, da andelen av låntakere med et betalingsinntektsforhold på over 40% gikk ned til 8,2%, det laveste nivået siden minst 2001. De som beskrives som kreditt begrenset enten fordi de hadde vært skrudd ned for et lån eller ikke gjaldt fordi de fryktet å bli avvist også falt litt.

Andelen husholdninger som var sent på gjeldsutbetalinger, gikk også ut. Men antall forbrukere som tok ut lønningslån - svært kortsiktig gjeld preget av høye avgifter og astronomiske årlige renter - steg til 4,2% fra 3,9%.

Så selv om boligprisene kommer tilbake på mange områder og jobber blir mer rikelig, har økonomien fortsatt ikke løftet de fleste amerikaners formue, bare de rikeste.

Federal Reserve bilde via Shutterstock.