Hvordan jeg ditched gjeld: penger under 30

I denne serien intervjuer Investmentmatome folk som har triumfert over gjeld ved hjelp av en kombinasjon av engasjement, budsjettering og smarte økonomiske valg. Deres historier kan til og med inspirere deg til å betale din gjeld. Svarene har blitt redigert for lengde og klarhet.

DAVID WELIVER BETALT AV $ 80 000 i gjeld i tre år

Som mange universitetsstuderende kom David Weliver sammen med arbeidsgruppen og en lav lønn. Han bærer også tusenvis av dollar mer i kredittkortbalanser.

Welivers første jobb, som var på et finansmagasin, lærte ham at giftig gjeld ikke går bort alene. Likevel tok han ikke på seg sin egen gjeld før han møtte et smertefullt valg: betale leie eller kredittkortregning.

I tre år angrep Weliver sine balanser. Han konsoliderte utbetalinger, reduserte levekostnadene, tok en høyere betalende jobb, og jobbet en annen jobb. Den Maine-baserte bloggeren opprettet penger under 30 for å dokumentere reisen og vise andre hvordan man skal takle gjeld.

Weliver og hans kone, Lauren, bor nå under deres midler for å støtte en familie og holde seg gjeldfri.

Hva var din totale gjeld når du startet din tilbakebetalingstur og hva er det nå?

I 2006 skylde jeg $ 80 000: $ 25 000 i studielån, et $ 15 000 auto lån og $ 40 000 på kredittkort. I dag er min eneste gjeld et boliglån, med en balanse på $ 350.000.

Hvordan kom du i gjeld?

En del av grunnen til at jeg kom inn i så mye gjeld er fordi ting har blitt økonomisk vanskelig for foreldrene mine rundt den tiden jeg dro til college. Det førte meg til å ta på seg mer gjeld fordi jeg ikke ville spørre dem om noe.

Jeg akkumulerte gjeld veldig sakte, begynnelsen under min ferske år på college. Jeg tok ut studielån, men mitt virkelige problem var kredittkort.

Jeg bar en liten mengde gjeld på kredittkort, kanskje $ 5000, helt til eksamen. Betalingen var overkommelig, og jeg skjønte bare at jeg ville få en god jobb og betale den av etter at jeg ble uteksaminert.

Men jeg overskatt dramatisk hva jeg ville tjene etter eksamen og undervurderte levekostnader. I stedet for å betale min gjeld, la jeg til det i de tre årene etter oppgradering, og bodde alene i en New York-leilighet på en svært dårlig inntekt.

Jeg forlot til slutt New York for lavere levetid og en bedre jobb, men da trengte jeg en bil og lånte mer penger til det.

Det var ingen ting som plutselig satt meg inn i $ 80.000 av gjeld. Det skjedde gradvis, en dårlig beslutning etter den andre. Til slutt kommer du til dette punktet hvor du sier, "Jeg har så mye gjeld allerede, hva er et annet par tusen?"

Hva utløste din beslutning om å begynne å komme seg ut av gjeld?

En måned ble det så tett at jeg ble tvunget til å ta en beslutning mellom å betale leie og betale et av kredittkortene mine. Etter mange år med uanstendig gjeldsbeløp, var det første gang jeg ikke kunne oppfylle en betalingsforpliktelse.

Ironisk nok, mens jeg ikke så problemet med å låne så tungt, følte jeg meg stor skyld på manglende betaling. Størrelsen på problemet mitt ble tydelig, og jeg skjønte at hvis jeg falt bak, ville jeg aldri hente meg.

Hvilke skritt tok du for å redusere gjelden din? Hvilke ressurser eller tjenester brukte du?

Jeg ønsket å senke årlige prosentsatsene, men min gjeld var så høy at jeg ikke kunne bli godkjent for balanseoverføringskort. Min kredittforening ga meg et personlig lån til en lavere rente, men lånet var ikke så stort, rundt $ 5000. Jeg fikk også et lån på rundt $ 12.000, nok til å konsolidere mine høyeste APR-kort.

Jeg gjorde de faste personlige lånene, og hva som var igjen, satte jeg mot de høyeste APR-kortene, som jeg betalte før lavere-kortene.

Har du gjort noen andre endringer?

Jeg flyttet ut av en leilighet jeg hadde med meg selv inn i et mye billigere sted med noen romkamerater. Jeg endret jobber to ganger, og årslønnen min økte fra $ 35.000 til $ 50.000.

Jeg jobbet netter og helger på Starbucks og startet hva er nå min heltidsvirksomhet, penger under 30. Jeg begynte å skrive om reisen min som gjenoppretter fra gjeld og lærer å være ansvarlig med penger, men til slutt begynte det å tjene penger, noe som hjalp meg med å angripe min gjeld raskere.

Hva var din største utfordring å betale gjeld og hvordan ble du motivert?

Den største utfordringen var denne følelsen av å gå glipp av mye liv, 20-årene på en måte. Det føltes absolutt som om jeg hadde ofret de årene da venner ville gå på tur eller slappe av.

Til slutt stoppet jeg Starbucks jobben og fokuserte bare på å leve frugalt og jobbet hardt på jobben min for å prøve å bli forfremmet.

Det var ikke lett - jeg jobbet hele tiden. Men når jeg fikk litt fart, ble det lettere. Jeg var i stand til å betale av hele min gjeld på litt over tre år, og jeg er veldig glad jeg kom ut av gjeld på livets scene som jeg gjorde.

Hvordan har livet ditt forandret seg til det bedre siden du kom ut av gjeld?

Da jeg var i gjeld var jeg veldig engstelig. Jeg bekymret meg for penger hele tiden. Jeg møtte min kone, Lauren, i videregående skole, men vi brøt opp da jeg betalte gjeld. I løpet av den perioden støttet livet mitt ikke et forhold - jeg ble stresset, og det tok absolutt en toll.

Heldigvis re-koblet vi oss på en annen scene i livet, og det virket ut. I dag, å være gjeldfri føler jeg at jeg kan gjøre noe med livet mitt. Jeg trenger aldri å si "nei" til en en-i-en-livet-tur eller karrieremulighet.

Hvordan forblir du gjeldsfri i dag?

Min kone og jeg nærmer seg de store beslutningene i livet - kjøper et hus eller en bil - den klassiske "levende under din måte" måte. Vi ser på hva vi har råd til våre inntekter, og deretter skaler vi det tilbake. Ved å gjøre det med våre største utgifter har vi kunnet spare mer enn et års kostnader.

Hvordan takle din egen gjeld

Weliver hustled til grøft gjeld. Noen få enkle trinn kan komme i gang også:

• For det første forplikte seg til å betale av gjeld. Du trenger motivasjonen for å utvikle momentum og en visjon om å leve gjeldfritt.
• Bygg et nødfond. Lagring er avgjørende for å betale av gjeld, fordi et nødfond vil gi deg puste rom og stoppe deg fra å snu til kredittkort for uventede utgifter. Fem hundre dollar i banken kan holde mange små nødsituasjoner i sjakk.
• Sammenlign gjeldskonsolideringsalternativer, inkludert balanseoverføringskort og personlige lån.
• Velg en strategi. Gjeldskredet virket for Weliver, men situasjonen din kan være annerledes.Størr opp dine gjeld og velg en avlønningsplan som fungerer for deg.

Amrita Jayakumar er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay.