Inntektsdekningssikkerhet (IDS) Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

En Inntektsdekningssikkerhet (IDS) , også kjent som en forbedret inntektssikkerhet (EIS), er en børshandlet sikkerhet bestående av både en utsteders felles aksjer og dets underordnede notater.

Slik fungerer det (Eksempel):

En IDS er en hybrid sikkerhet som består av både vanlig aksje og en obligasjon rullet inn i ett instrument. IDS selv er notert på en børs, men de underliggende verdipapirene kan eller ikke være. IDS-innehavere kan generelt etter en bestemt periode løsne underliggende aksjer eller gjeldsinstrumenter og handle disse komponentene separat.

IDS-innehavere mottar periodiske distribusjoner fra utstederen. En del av hver utdeling representerer utbytte på de underliggende aksjene. I mellomtiden representerer en annen andel renter på de underliggende gjeldspapirene. IDS-utstedere er ofte pålagt å overholde strenge skriftlige distribusjonspolitikk, hvorav mange krever at utstederen distribuerer en oppgitt prosentandel av den frie kontantstrømmen.

Det er viktig å merke seg at selv om utstederen kan ha plikt til å utbetale en stabil prosentandel av den frie kontantstrømmen, kan dette frie kontantstrømbeløpet variere fra måned til måned eller kvartal til kvartal. Som et resultat kan utbyttet betalt av en IDS stige og falle avhengig av selskapets driftsresultat, oppkjøpsaktivitet eller andre faktorer som påvirker kontantstrømmen.

For skattemessige formål kan en del av en IDS-distribusjon betraktes som en vanlig skattepliktig utbytte, mens en annen del kan regnes som kapitalavkastning. Generelt er kapitalavkastning beskattet til 15% kapitalgevinster når eieren selger sine aksjer. I mellomtiden er renteparten beskattet som vanlig inntekt.

For enkelte investorer, slik som langsiktige inntektsinvestorer,

innskuddspapirer tilbyr det beste fra begge verdener. De gir nåværende inntekt, og fordi de er aksjeselskap, beskytter de mot inflasjon ved å tillate investoren å delta i aksjekursgevinster. Generelt er innskuddspapirer et mulig finansieringsalternativ kun for selskaper med pålitelige kontantstrømmer og begrenset Kapitalutgifter behov.