Bruke livsforsikring til å betale for pensjon

For mange mennesker er livsforsikring og pensjonsplanlegging to separate ting. Pensjonsplanlegging er for deg, og livsforsikring er for dine begunstigede. Noen rådgivere anbefaler imidlertid også livsforsikring som en måte å planlegge for pensjonering.

På grunn av de involverte kostnadene er denne strategien kontroversiell - men det kan være oppe, hvis du er en god passform.

Permanente livsforsikringsplaner kan gi fordeler

Blant de mange typer livsforsikring som er tilgjengelig, er det i enkelte tilfeller sperret med permanente livspolitikker som en måte å supplere pensjonsbesparelser på. Når du kjøper en fast livsforsikringsplan - enten det er variabel, universell eller hel livsforsikring, eller en hybrid - noen av premiene dine går inn i en egen konto som bygger kontantverdi ved siden av eller i tillegg til din dødsfordel.

En av fordelene ved permanent livsforsikring er evnen til å trekke tilbake eller låne mot denne kontantverdien. Du kan gjøre dette for å betale boliglånet ditt i noen måneder, hvis du mister jobben, eller for å finansiere pensjonen. Husk at lån og uttak vil senke din dødsfordel med mindre de blir tilbakebetalt. Hvis du låner mer enn overgivelsesverdien, kan retningslinjene dine bortfalle.

På den annen side kan det være skattefordeler for å få penger fra livsforsikringen for pensjonering eller andre formål. "Fordeling gjennom lån er 100% skattefri. … Hvis kontantverdien trekkes tilbake fra politikken, er en premieavkastning, og en del vil bli beskattet som inntekt, sier John Buerger fra ALTUS Wealth Solutions i San Luis Obispo, California.

Skattefordel, men til en pris

Det er også skattefordeler ved å bruke noen av dine kontantverdier for å finansiere pensjonisttilværelse, ifølge Buerger.

"Hvis en person har $ 50.000 som kommer ut av deres IRA eller 401 (k) hvert år sammen med en annen $ 25.000 i sosial sikkerhet, blir hele $ 75.000 … betraktet skattepliktig inntekt. Hvis den $ 50 000 kommer ut av livsforsikring, vil den skattepliktig inntekt bare være 25 000 dollar. Ikke bare ville $ 50.000 ikke bli beskattet, det er sannsynlig at personen ville være i en lavere skattekonsoll, noe som betyr at skatt på inntektsinntektene kan også være lavere, sier han.

Men mange rådgivere anbefaler ikke å bruke livsforsikring for å finansiere pensjonering for en stor grunn: "Det er en svært kostbar måte å investere," sier Jeff Vistica, finansiell rådgiver i Carlsbad, California.

"Forsikringskostnadene, markedsførings- og provisjonskostnader, premieavgifter, underkonto kostnader … legger raskt opp og vil spise bort ved avkastningen din," sier han. Vistica anslår at disse utgiftene koster ca 3% per år.

I kontrast anbefaler rådgivere ofte å holde investeringsgebyr på eller under 1%.

De høye kostnadene forbundet med livsforsikringsplaner gir en "dra" på ytelse, sier Buerger. "Vi ser vanligvis noe nærmere 4-6% effektiv årlig vekstrate for livsforsikringsverdien, mens langsiktig markedsytelse kan være høyere," tilføyer han.

Vurder å maksimere andre biler først

Dette betyr ikke at ingen bør vurdere å finansiere pensjonen gjennom livsforsikring. Vistica foreslår at hvis du allerede har maksimert andre pensjonister - som 401 (k) s og IRA - og har et livsforsikringsbehov, kan du være en god passform.

Men "Jeg er ikke en stor fan av å bruke livsforsikring for å hjelpe til med å finansiere pensjon," sier han. «Livsforsikring bør først betraktes som en måte å beskytte din familie eller bedrift om noe skulle skje med deg.»

Hvis du er eldre og har en høy nettoverdi, vil du høste de fleste skattebesparelser fra livsforsikringsuttak, men som Buerger bemerker, "Skattebesparelser er fortsatt skattebesparelser."

Hvis du ikke trenger livsforsikring ennå, og ikke har nådd toppinntektene dine, får du en bedre avtale med en Roth IRA. Og hvis du ikke bidrar maksimalt til 401 (k) og IRA, bør du vurdere å jobbe med disse i budsjettet ditt før du forgrener deg til livsforsikring.

Alice Holbrook er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome . Følg henne på Twitter @aliceInvestmentmatome.

Bilde via iStock.