Gjør det meste ut av dagens flyktige aksjemarked |

Markedet går for andre gang på tre år gjennom en svekkende fase, fremhevet av flere hundre punktdråper i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Men rådene i slike tider forblir konstante: du må se på disse skummeltidene som en mulighet til å tjene.

Saks i punkt: Når S & P 500-indeksen endelig slo bunnen i mars 2009, steg den deretter 102% før tilbaketrekningen som startet denne våren. Enhver som begynte å kjøpe aksjer noen måneder før S & P 500 ble bundet ut, måtte sikkert legge til mer smerte, men de ble fortsatt til slutt belønnet - ganske skikkelig - for deres styrke.

Denne gangen er det annerledes …

Det nåværende markedet for salg er ganske annerledes enn det vi så vinteren 2008/2009. Dengang presset en global bankkrise aksjer så langt ned at nesten alle aksjer var sikker på å gjenopprette så lenge banksystemet holdt sammen. Sikkert nok, nesten alle aksjene økte betydelig de neste to årene.

I dagens marked har investorene imidlertid solgt for frykt for at USA og Europa er på vei for lavkonjunktur - et glum scenario som kanskje eller ikke kommer til å passere til tross for aksjekurser som allerede forutsetter det.

Mens oddsen for en dyp eller langvarig nedtur er fjern, er det ingen grunn til å bekjempe den pessimistiske følelsen når så mange lavrisikospill kan bli hatt; alt som går bra i nesten alle slags økonomisk miljø.

Finne aksjeobjekter

En lagerindikator du kan bruke til å skille vinderne fra taperne i dette markedet: gratis kontantstrøm. FCF fungerer som en enda bedre indikator på suksess enn nettoinntekt, da det viser hvor mye penger et selskap har til å redusere sin gjeld, kjøpe tilbake, utvikle nye produkter eller utvide.

S & P 500 er vert for et bredt spekter av selskaper som bør fortsette å generere fri kontantstrøm i gode tider eller dårlige. Jeg har nylig fokusert på aksjer i S & P 500 som handler med rockbunnsverdier i forhold til deres frie kontantstrøm (du kan se listen min her).

Disse selskapene klarte å produsere sterk, fri kontantstrøm selv under lavkonjunkturen i 2008, og investorer kan trygt anta at de kan fortsette å gjøre det selv i dagens svake økonomi.

En annen strategi: fokus på aksjer som er mindre verdt enn den påtagelige bokført verdi på balansen. Som jeg nevnte i min siste kolonne, kan disse aksjene falle ytterligere, men sannsynligvis med et langt mindre beløp enn de fleste andre aksjer, takket være den solide bokverdien av sine kapitalmidler, som gir sin verdi.

Det faktum at et selskap handler allerede med rabatt (under bokført verdi) betyr at det finnes en klar katalysator for gjenoppretting. Se etter disse typer aksjer å komme tilbake mye raskere enn de fleste.

Aksjer som skal unngås

Mens vekstaksjer har høye potensielle belønninger på lang sikt, ikke forvent at de skal gjøre det bra i en svak økonomi. Bedrifter som Netflix (Nasdaq: NFLX) eller Salesforce.com (NYSE: CRM) , kan falle mye lenger enn det bredere markedet bare på grunn av deres høye P / E-forhold.

Årsaken? Investorer som ønsker å pare tilbake og trimme fett fra sine porteføljer, vil se på slike aksjer som overprisede investeringer som må selges. og massive selloffs fører til kaste verdier.

Mens disse "høye P / E" vekstbeholdningene forventes å øke salget kraftig i 2012 og 2013, kan du forvente at analytikere skal trimme sine bullish prognoser dersom økonomien bremser videre.

Bruk fordelene med high-beta-aksjer

Som du oppdager oppturer og nedturer i det turbulente markedet, observere hvilke aksjer som tar det spesielt hardt under plungene: Disse kalles "high-beta" -beholdninger, som har en tendens til å flytte på en overdrevet måte i forhold til resten av markedet.

# - ad_banner_2- # På flipside er high-beta-aksjer også aksjene som gir de skarpeste gevinster når markedet går sammen. Så når det ser ut til at kortsiktig salg har redusert og det er begynt en kortsiktig rally, kan du kjøpe inn og skape rask fortjeneste på kort tid.

Som et eksempel, så fikk chipmakeren Micron Technology (NYSE: MU) det til å stupe fra $ 8,09 den 22. juli til $ 5,28 den 6. september - en 36% nedgang. Aksjer rallied 24% i de neste to øktene etter at markedet har funnet seg.

Mange andre eksempler eksisterer, så opprettholde en tittel liste for å spore hvor mange individuelle aksjer som går i forhold til det bredere markedet, og gjør deretter ditt trekk.

Investeringssvaret: Selv om det ikke er noen markedsturnering som samsvarer med de fantastiske gevinster som ble lagt ut i 2009 og 2010, er dette fortsatt å skape en god kjøpsmulighet for de med langsiktig orientering. Visst vil det være flere støt i veien på kort sikt, men du tjener mer penger på aksjer når det er utfordringer.

[InvestingAnswers Feature: 6 Skjulte muligheter i en nedgang i markedet]