Medisinsk kredittkort er kostbart hvis du ikke er forsiktig

Medisinsk kredittkort kan gi et sikkerhetsnett når du trenger helsetjenester du ikke har råd til eller som ikke er dekket av din forsikring eller Medicare. Men hvis du ikke forstår hvordan de fungerer, kan nettverket snappe og sende økonomien til fritt fall.

Medisinsk kredittkort er tilgjengelig på helsepersonell og veterinærkontor. Du kan til og med ha sett applikasjoner fra utstedere som CareCredit og Wells Fargo Health Advantage i resepsjonen hos tannlegen eller øyelege. Du kan søke og bli godkjent for kortet rett på kontoret.

Fordeler for leverandører og pasienter

Brukes klokt, tilbyr medisinske kredittkort fordeler for både helsepersonell og pasienter.

For tilbydere gjør kortene deres pasienter til å få behandling de trenger uten forsinkelse. Kortutsteder betaler gebyret på forhånd og påtar seg all risiko for at låntakeren ikke betaler, så medisinske leverandører må ikke være i finansierings- eller gjeldsinnretningsvirksomheten.

For pasienter som betaler litt hver måned på en stor regning, kan de få behandling på et overkommelig budsjett - så lenge de forstår hvordan disse kortene fungerer.

Den potensielle fare for "ingen interesse"

La oss se på CareCredit, et av de vanligste medisinske kredittkortene. Et CareCredit-kort har en maksimal kredittgrense på 25.000 dollar. For kostnader på $ 200 eller mer tilbyr CareCredit "no-interest" kampanjer på seks, 12, 18 og 24 måneder, avhengig av leverandøren. Hvis du betaler kjøpet ditt i kampanjeperioden din, blir ingen renter belastet. Si at du tar $ 1 000 og har en seks måneders promo periode. Du kan eliminere din gjeld innen denne tidsrammen for omtrent $ 167 i måneden. For mange mennesker er det mye mer gjennomførbart enn å betale $ 1000 på en gang.

Men CareCredit krever bare at du foretar en minimumsbetaling hver måned. Minimumet kan ikke være nok til å eliminere gjelden din på slutten av den ikke-interesserte kampanjeperioden - og det er der du kan komme inn i trøbbel.

I motsetning til 0% rente tilbud på de fleste kredittkort, er kampanjeperioden på medisinske kredittkort utsatt interesse. Det betyr at interessen begynner å legge seg opp så snart du kjøper. Hvis du betaler fullt ut i kampanjeperioden, blir denne interessen frafalt. Men hvis du fortsatt har en balanse i slutten av kampanjeperioden, må du betale all den retroaktive interessen. Den fulle utskriften i CareCredit-brosjyren sier, "Hvis beløpet som er finansiert, ikke er betalt i sin helhet innen promoperioden, vil renter belastes kontoen din fra kjøpsdatoen." Kjøpsrenten: 26.99%.

CareCredits nettside gir et eksempel på hva som skjer hvis du kun foretar minimumsbetalingen. I dette tilfellet belaster kortinnehaveren $ 1200 og har en seks måneders salgsfremmende periode. Minimumsbetalingen ser ut til å være ca 3,25% av totalbalansen:

Kilde: CareCredit.com

Fordi kunden ikke betalte hele saldoen på seks måneder, landet alle interessene som oppstod i løpet av promoperioden på deres uttalelse i den syvende måneden. Til tross for å ha betalt $ 216 så langt, har deres opprinnelige $ 1200 gjeld gått ned med bare $ 66. Hvis kunden bare betalte minimum, ville det ta åtte år å pensjonere gjelden, og de ville betale mer i renter ($ 1.493) enn de lånte i utgangspunktet.

Som et alternativ til en "ikke-rente" periode hvor interessen er tydelig å legge opp, tilbyr CareCredit reduserte satser på 14,90% i 24, 36 eller 48 måneder på kostnader på $ 1000 eller mer og 16,90% i 60 måneder for kostnader på $ 2500 eller mer. Med disse prisene foretar du en fast månedlig betaling for hver måned av tilbakebetalingstiden - noe som gjør det mer som et billån enn et kredittkort.

Mason Burnham, visepresident for kommunikasjon hos Synchrony Financial, foreldre til CareCredit, forteller Investmentmatome i en epost at 87% av de som kvalifiserer for spesialfinansiering, velger alternativet for utsatt interesse. Hun legger til, "Det er viktig å merke seg at det store flertallet av kortholdere som velger det opsatte renten alternativet fullstendig betaler av kampanjen før utløpet, og dermed betaler ingen interesse."

Hva burde du gjøre?

Hvis du ikke kan betale regningen for en bestemt behandling, ikke ta panikk og umiddelbart nå for et medisinsk kredittkort søknad. Spør leverandøren om du kan utarbeide en betalingsplan direkte slik at du kan få den behandlingen du trenger og betale for det over tid uten stor interesse.

Hvis du får et medisinsk kredittkort, gjør du en plan om å få gjelden betalt i tide. Still inn en kalendervarsel i god tid før slutten av kampanjeperioden for å holde deg på sporet. Enda bedre, sett opp automatiske betalinger for å være sikker på at saldoen er betalt før slutten av kampanjeperioden. Det er en god regel å følge for noen form for ikke-interesse-promo periode, enten på et medisinsk kredittkort eller på butikkfinansiering for varer som møbler.

Hvis du ikke forstår betingelsene for det medisinske kredittkortet, spør leverandørens ansatte om å forklare dem for deg. Sikkert, hvis de representerer og drar nytte av denne typen finansiering, bør de forstå det. Hvis de ikke gjør det, ring utstederen før du godtar å åpne kontoen og få dem til å forklare detaljene.

Et alternativ for de med god kreditt er et vanlig kredittkort med en innledende 0% rente.Mange kort tilbyr 0% rente på kjøp i 12 måneder eller mer, uten utsatt interesse. Selv etter at 0% -perioden avsluttes, vil frekvensen ofte være lavere enn de på medisinske kredittkort. Hvis du tror du kan trenge dyre medisinske eller veterinære prosedyrer, bør du vurdere å søke om et 0% rentekort nå og bruke det i stedet for et medisinsk kredittkort.

Ellen Cannon er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.