Nye regler, gamle IRS - hva du skal huske denne skattefilen sesongen

Av Richard M. Rosso

Lær mer om Richard på vår side Spør en rådgiver

American Taxpayer Relief Act of 2012 (ATRA) har skapt planlegging utfordringer for personer som tjener $ 200.000 eller mer.

Du må navigere økonomisk landminer når det gjelder skattebesparende strategier. Avhengig av inntektene dine kan du bli gjenstand for nye Medicare-skatter på lønn og nettoinvesteringsinntekter sammen med høyere skattesatser på ordinær inntekt, utbytte og gevinster. Den mulige utfasningen av spesifiserte fradrag er en annen skattemessig hindring for å håndtere nå.

Singler som tjener mer enn $ 400 000 og gifte par som legger sammen, som tjener mer enn $ 450 000, vil bli rammet hardest da de står overfor en topp marginal skattesats på 39,6%, opp fra 35% i 2012. På toppen av det er den.9% Medicare surtax på arbeidsinntekt på over $ 250.000 hvis gift arkivering i fellesskap, $ 200,000 for single filers.

Et annet slag mot denne gruppen er økningen til langsiktig kapitalgevinst og utbytte skattesatser fra 15% til 20%. I tillegg har en 3,8% Medicare-skatt på nettoinvesteringsinntekt potensialet til å bringe rentene til 23,8%, en total økning på 59% sammenlignet med 2012.

Utfasingen av spesifiserte fradrag har også returnert. Kalt "Pease Limitation", reduserer den totale spesifiserte fradrag med det minste av 3% av overskuddsinntektene over bestemte AGI-terskler eller 80% av beløpet av spesifiserte fradrag som er tillatt for skatteåret. De med justerte bruttoinntekter på $ 250 000 (individuelle) eller $ 300 000 (ektepar) vil utløse reduksjonen. Formelen er komplisert og bør diskuteres med en kvalifisert skatterådgiver.

Åpenbart, de som gjør $ 400 000 eller mer kommer til å skade mest av ATRA.

Finansiell planlegging er komplisert for de som gjør mellom $ 200.000 og $ 450.000 fordi en rekke inntektsarrangementer kan utløse investeringsbidrag samt utfasning av spesifiserte fradrag. Man vil måtte arbeide sammen med en kunnskapsrik finansiell planlegger og skatterådgiver for å skape en strategi som kan lindre eller utsette utløsere.

Her er flere skattebesparende ideer som kan hjelpe deg i 2014 (og utover).

1). Målrettet investering plassering er viktigere enn noensinne. Spesielt for de i den høyeste marginale skattekonsollen som vil oppleve en større skattebit på utbytte, investeringsinntekter og kapitalgevinster.

Ordinære inntektsgivende investeringer som skattepliktige obligasjoner, eiendomsinvesteringer og høyavkastende utbyttebeholdninger bør eies innen skattefordelte kontoer som IRA og selskapspensjonsregnskap. For de som tjener mindre enn $ 400 000, vil utbyttet forbli med en skattesats på 15%, men de med justerte bruttoinntekter over $ 200 000 (single filers) og $ 250 000 (gift filing i fellesskap) kan fortsatt møte 3.8% Medicare Bidragsskatten på netto investeringsinntekter.

Mutualfondene bør undersøkes for skatteeffektivitet for å bestemme optimal plassering (skattepliktig versus skattefordelte kontoer). Din økonomiske partner skal kunne hjelpe deg med å undersøke fondvalg for skattejustert avkastning og potensiell kursgevinster eksponering. Mutualfond med mindre gunstig skatteeffektivitet bør kjøpes og holdes i skattehemmede kontoer hvis det er mulig.

Kommunale obligasjoner og mesterforetak er fortsatt attraktive i skattepliktig regnskap. Valutahandlede midler som er billigere og generelt mer skatteeffektive enn verdipapirfond ville være å foretrekke i skattepliktige meglerkontoer.

2). Annuiteter og permanent livsforsikring bør vurderes.Vanligvis gir livrenter tillatelse til skatteutsettelse av investeringsinntekter og / eller utbytte og kapitalgevinster, noe som kan være gunstig for høye skattekonsollpersoner som søker gunstige besparelsesalternativer når selskapets pensjonsplanbidrag er maksimert.

Kontant eller permanent livsforsikring kan være større hensyn, siden en betydelig mengde rikdom kan akkumuleres og beskyttes mot beskatning. For de som trenger forsikring, har ATRA gjort hele livsforsikringen til et mer attraktivt alternativ for enkeltpersoner i høye marginale skattebeslag i forhold til termidekningen.

3). Begynn eller øke pensjonsplanbidrag. Hvis du er selvstendig næringsdrivende og ikke har pensjonsplan, begynner du å vurdere en SEP-IRA som jeg kaller en "IRA med muskler." For 2013 kan en arbeidsgiver (deg) bidra til din ansatt (deg igjen) den mindre av 25% av arbeidstakerens brutto kompensasjon (20% av nettojustert selvstendig næringsinntekt) eller $ 51.000. Du kan bidra opp til IRS-skattefristen den 15. april 2014.

SEP-bidrag til selvstendig næringsdrivende er "over-the-line" fradrag. De trekkes fra bruttoinntekt for å komme til justert bruttoinntekt og trenger ikke å være spesifisert. Så de er effektive for å minimere bitt av høyere marginalskatter og muligens 3,8% surtaxen.

For maksimal innvirkning, vurder en ytelsesplan eller en solo 401 (k) hvis du er en bedriftseier med stabile kontantstrømmer (for å opprettholde årlig finansiering) eller en høyinntektsinnehaver. Ytelsesplaner er kraftige; høytstående selvstendig næringsdrivende kan finansiere dem med seks figurer årlig (over $ 200 000).

Hvis du er en ansatt, se for å øke 401k eller selskapets pensjonsplan bidrag framover. For 2014 er årlig finansieringsgrense $ 17 500.De 50 og eldre er i stand til å få ytterligere $ 5.500 innhente bidrag. Bidrag betraktes som "over-the-line" fradrag også.

4). Forenklet alternativ for hjemmekontraktsavdrag nå tilgjengelig. Hjemmekontorens fradrag har vært en utfordring å finne ut. Standardversjonen er basert på beregning av de prorated utgiftene, inkludert boligrente tildelt den delen av hjemmet ditt som brukes som hjemmekontraktsavdrag.

Det nye forenklede alternativet som tilbys av IRS (startet i 2013), kan redusere rekordoverføringen dramatisk. Det begrenser fradrag til $ 1500, men beregningen er sterkt forenklet: Den er basert på $ 5 en kvadratmeter hjemme brukt til forretninger, opptil 300 kvadratmeter.

Husk - Du må regelmessig bruke en del av ditt hjem utelukkende for forretninger, og du må vise at du bruker hjemmet ditt som hovedkontor. Se IRS-publikasjon 587 for detaljer.

5). Skattemessig høsting kan være effektiv. Hvis du er gjenstand for 3,8% Medicare skatt, som er brukt til den minste av netto investeringsinntekter eller endret justert bruttoinntekt over $ 200,000 (single filers) eller $ 250,000 (gift filing i fellesskap), er skattefallsopphøringen verdt innsatsen. Selge kapital tap for å kompensere kapitalgevinster bør undersøkes gjennom hele året for å minimere skatteregningen.

6). Tenk på en "kirurgisk" Roth konverteringsprosess. Hvis du for øyeblikket er i 25% marginalskattkonsollen og forventer å være på 28-39,6% marginale skattesatser i fremtiden, er det verdt å formulere en tidsplan hvor et målrettet antall dollar konverteres fra en tradisjonell IRA til en Roth-konvertering IRA hvert år. Denne prosessen kan minimere den eventuelle effekten av å legge til modifisert justert bruttoinntekt, noe som kan utløse 3,8% overbelastning på nettoinvesteringsinntekter, da uttak fra Roth IRA er skattefrie. Å ha muligheten til å trykke på skattefrie kontoer kan også tillate fleksible, skatteeffektive distribusjonsstrategier gjennom pensjonering. Best å jobbe tett med din skatterådgiver for å bestemme hvor mye du skal skære fra en IRA for å konvertere hvert år. Du vil ikke ha skattepliktig IRA-distribusjon for å presse deg inn i en høyere skattebrakett eller øke sjansene dine for å avvikle spesifiserte fradrag.

7). Vurder "pensjonist-smart" distribusjonsstrategier. Hvis du holder IRA, kan selskapets pensjonskonto, livrenter, aksjeopsjoner eller meglerkontoer, planlegge en skatteeffektiv strategi for å gjenopprette lønnsslippet i pensjon, være svært utfordrende, spesielt i ATRAs ansikt.

Å vente på å trekke penger fra skattefordelte kontoer til 70 ½ (obligatorisk minimumsfordelingsalder) og utmattende skattepliktige kontoer, kan først være en kostbar feil. Å jobbe tett med en kvalifisert finansiell planlegger og skattestrateg, før og under pensjonering, for å skape en fleksibel distribusjonsmetode, gir deg de mest skatteeffektive resultatene i bunnlinjen.