Spar for pensjon, deretter takle gjeld

Hver dag hører vi fra folk som flittig betaler sine studielån - og ignorerer pensjonsfondene sine. Dette må stoppe.

Ja, gjeld kan være kostbart, men ikke å spare for pensjonering vil til slutt koste mye mer. Her er hvorfor:

1. Fyrstikker: Når det er en bedriftskamp for ditt 401 (k) bidrag, er det vanligvis en umiddelbar avkastning på 25% til 100% på pengene. Selv om det er "innhente" bestemmelser som tillater folk 50 og eldre å bidra mer til sine kontoer, får du aldri tilbake de tilsvarende pengene du savnet.
2. Skattelettelser: Pensjonsbidrag reduserer skattene dine, vanligvis med 15% til 50%. (Det er en Savens Kreditt for lavere inntektsskattydere, som kanskje ikke får mye hvis noen fradrag). Betaling av gjeld i stedet for å spare for pensjonering hjelper ikke skattebyrden din og kan til og med øke den, fordi renten på studielån og boliglån er vanligvis fradragsberettiget.
3. compounding: Det er ingen bedre tid å begynne å spare hardt for pensjonen enn i 20-årene. Det er fordi jo tidligere du legger penger inn i et pensjonsfond, jo lengre må det vokse. Pengene som er bidratt i 30-årene, kan vokse 10 ganger etter pensjonsalder, forutsatt at det er typisk aksjemarked. Med andre ord, $ 1000 kan bli til $ 10.000. Samme $ 1000 bidratt til 20-årene dine, kan vokse 20 ganger, eller til $ 20.000. (Se for deg selv med en sammensatt rente kalkulator.)
4. Det blir vanskeligere og vanskeligere å fange opp: Jo lenger du forsinker pensjonsbesparelser, jo mer må du spare for å komme til samme sted. Folk i 40-årene deres måtte spare omtrent 30% av inntektene deres for å matche hva de ville ha hvis de hadde begynt å spare 10% i 20-årene. Ved 50-tallet måtte de spare mer enn 40% av inntektene sine. Roger Ibbotson gjorde matte i sine National Savings Retningslinjer for enkeltpersoner og fant at å komme i gang etter ca 35 år betydde å måtte spare så mye at de fleste vil finne det upraktisk, om ikke umulig å spare nok for pensjonering.
5. Forresten, returnerer ikke noe (mye): For mange samtaler om å betale av gjeldsfokus på "garantert" avkastning av å gjøre det i motsetning til "spekulative" avkastning på investeringen. Men avkastningen vi får, betyr faktisk mye mindre for vår ultimate rikdom enn hvor mye vi velger å spare. Husholdninger som velger å spare mer opp med mer rikdom over inntektsspektret.
6. Livet skjer: Når du forsinker pensjonsbesparelser, gjør du veddemål om at ting ikke vil gå alvorlig feil i fremtiden. Dine senere inntektsår kan bli avbrutt av oppsigelser, sykdom, ulykker eller behovet for å ta vare på familiemedlemmer. Bare når du trenger å sette pedalen til metallet på pensjonsoppsparing, tar noen bilen bort.
7. Finansiell fleksibilitet: Penger som brukes til å betale ned studielån og mange andre typer gjeld er borte for godt. Du kan ikke få pengene tilbake hvis du trenger det til en nødsituasjon - og du trenger en måte å håndtere nødhjelp på.

Fikk giftig gjeld?

Det kan være fornuftig å prioritere høyrisiko "giftig gjeld" over pensjonsbesparelser når gjelden kan betales relativt raskt. Giftig gjeld inkluderer alle lønningslån og de fleste kredittkortbalanser. Du vil fortsatt bidra til å bidra til en pensjonsplan først for å få et selskap til å matche (fordi det er gratis penger), men resten av pensjonisttilskudd kan vente til den giftige gjeldsdraken blir slayed.

Det antar at dragen er dreibart, selvfølgelig.

Hvis det ville ta deg fem år eller lenger å betale denne og andre forbruksgjeld, for eksempel medisinske regninger og personlige lån, bør du vurdere gjeldslette. Hvorfor fem år? Fordi det er så lenge du ville bli pålagt å foreta betalinger på en slik gjeld i en kapittel 13-konkursavdragsplan før dine resterende saldo blir slettet.

Og fem år er omtrent det maksimale jeg vil at noen skal sette pensjonsbesparelser på vent, gitt hva vi vet om den voksende pensjonskrisen i Amerika. Virkeligheten, reflektert i alle undersøkelser av amerikansk økonomi, er at de fleste har håndterbare gjeldsbelastninger, men mange har alt for lite spart for pensjonering.

Her er noen fortellende statistikk:

• I det siste arbeidstakerforskningsinstituttets pensjonsforsikringsundersøkelse sa 42% av arbeidstakere - og 27% av de 55 og eldre - at de hadde lagret mindre enn $ 10.000. EBRI har spådd at mer enn 40% av baby boomers og Gen Xers vil kaste lite penger i pensjonering og ikke være i stand til å møte grunnleggende utgifter pluss helsekostnader.
• Derimot hadde en fjerdedel av amerikanske husholdninger ingen gjeld i 2013, ifølge Federal Reserve-rapporten. Bare 8,2% av debitorene hadde gjeldsbetalinger som utgjorde mer enn 40% av inntektene, et inntektsinntekt som indikerer økonomisk nød.
• De fleste amerikanske husholdninger har ingen kredittkortgjeld. Omtrent en fjerdedel av husstandene har ikke kredittkort, mens en annen 35% til 40% betaler sine saldoer i sin helhet hver måned. Medianfamilien med kredittkortbalanse utgjorde $ 2300 i 2013, det siste året som Fed-statistikk er tilgjengelig for.
• Selv studentlånsgjeld, den antatte banan av tusenårs eksistens, er håndterlig i de fleste husholdninger. Den gjennomsnittlige andelen av inntekt knyttet til studielånsutbetalinger i husholdninger ledet av personer under 35 med høyskolepoeng er 3,8%, sier Fed.

Klart er folk fortsatt overdose på gjeld.Om lag 1 million amerikanere sender personlige konkurser hvert år, og nesten 7 millioner har misligholdt sine studielån. Foreclosures er nede fra topp, men mer enn en halv million boliger var i et visst stadium av foreclosure i begynnelsen av 2016, ifølge eiendomsforskningsfirma CoreLogic.

For titalls millioner husholdninger utgjør imidlertid skimpy pensjonsbesparelser en større fare for langsiktig rikdom enn deres gjeld. Betaling av lavrente, potensielt fradragsberettigede gjeld som studielån og boliglån bør ikke prioriteres over å bygge sine forsvar mot en fattig alderdom.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.