Hvordan håndtere studentlån når du skylder mer enn din årlige lønn

Du har lånt penger til å betale for skolen, men da det kom på tide å begynne å jobbe, fant du at lånene dine gir opp til mer enn ditt første års lønn. Det er ikke ideelt, men det er heller ikke en umulig situasjon.

Følg disse tipsene for å gjøre betalingerne mer håndterbare.

Vurder din økonomiske situasjon

Det første skrittet mot å ta ansvar for studielånets gjeld er å finne ut hvor du står. For studielånene dine, finn ut hvor mye du skylder, hva rentene dine er, hvor mye av dine månedlige innbetalinger går til å betale ned hovedstolen og hvor lenge du må betale den av. Deretter gjør du samme øvelse for andre typer gjeld du har. Når du har all informasjonen foran deg, blir det lettere å se hvor pengene dine skal gå.

Men før du bare kan fokusere på å betale av studielånet, anbefaler den registrerte investeringsrådgiveren Tom Martin å vurdere et annet aspekt av økonomien din: Ditt beredskapsfond. Det er hvordan du kan håndtere uventede kostnader, som et flat dekk eller en stekt harddisk. Som en generell tommelfingerregel, anbefaler Investmentmatome å spare tre til seks måneders levetid.

For Martins tusenårige klienter med studielånsgjeld foreslår han å starte med å jobbe mot et krigsfonds på $ 1000.

Prioritere din høyrente gjeld

Enhver med en stor del av studielånets gjeld vet at vekten av den gjelden som henger over hodet ditt, kan være stressende. Og det er nok fristende å kaste alle dine ekstra penger på studielånets utbetalinger.

Men du kan være bedre å bruke pengene dine andre steder. Kredittkort og personlige lån, for eksempel, har en tendens til å ha høyere rente enn føderale studielån - tenk 25% eller høyere mot 3,4%.

"Finansielle rådgivere snakker typisk om fordelene med å samle interesse for tusenårene på grunn av deres lange tidshorisont. Å bære høyrentegjeld gir det motsatte. Med gjeld jobber compounding nå mot deg, sier Matt Hylland, en registrert investeringsrådgiver basert i Virginia.

Benytt deg av tilbakebetaling planer og tilgivelse alternativer

Hvis du har føderale lån, kan du bytte til en inntektsstyrt tilbakebetaling plan dine månedlige innbetalinger til så lite som $ 0 per måned. I tillegg, etter 20 til 25 år, vil gjenværende saldo bli tilgitt.

Det er noen økonomiske ulemper: Det tilgivne beløpet vil bli skattlagt og din totale rentebetalinger blir høyere. Du må også gjenta hvert år. Men å holde betalingerne håndterbare, vil hjelpe deg å holde deg på sporet og uten standard, noe som kan få negativ innvirkning på kredittpoengene dine, føre til lønnsgjenvinning, og føre til at hele studielånet ditt blir gjeld på en gang.

En annen tilgivelse alternativ for føderale lån er offentlig tjeneste lån tilgivelse. Den er tilgjengelig for de som jobber for en ideell eller regjeringen i minst 10 år og foretar 120 betalinger på sin tid. Hvis du planlegger å registrere deg for PSLF, kan du redusere kostnadene ytterligere ved å bytte til en inntektsført tilbakebetaling plan for å redusere dine månedlige utbetalinger.

Hvis du noen gang har problemer med å gjøre dine månedlige innbetalinger, ta kontakt med lånetjenesten for å gå over alternativene dine. Hvis du har lån fra en privat utlåner, kan du muligens utsette utbetalingene dine over en periode.

Lev som om du fortsatt er på college

Å få den første store lønnsslipp er årsaken til feiring, men du bør fortsette å være pragmatisk med utgiftene dine. Det betyr ikke at du må tørke ut morsomme kjøp helt: Finansiell planlegger Catie Hogan anbefaler å ta en kreativ tilnærming til å redusere månedlige kostnader.

"I stedet for å gå ut for en kostbar kveld med middag og drikke, ha et middagsfest hvor alle bidrar til måltidet," sier Hogan. "Så mange byer tilbyr nå gratis samfunnstrening og yoga, festivaler og konserter. Det handler om hvor ressursfylt du kan være."

Uansett hvilke endringer du kan gjøre for å redusere levekostnadene dine, vet at det blir lettere å kopiere høgskolens livsstil når du er frisk ute av skolen, heller enn når du har brukt måneder som bor på eller over dine midler. Så jo raskere du gjør de justeringer, jo lettere blir det.

Bruk utsettelse og utholdenhet som en siste utvei

Hvis studielånets utbetalinger er for høye, og du har utmattet alle andre alternativer, se på å få utsettelse eller utholdenhet på lånene dine, mens du får din økonomi i orden.

Både utsatt og utholdenhet vil tillate deg å utsette studielånets utbetalinger, men bare utsetting på føderale lån gjør at du kan gjøre det rentefritt. Regjeringen betaler renten på subsidierte føderale direkte lån og Perkins lån når de er i utsatt. Hvis du ikke kvalifiserer for utsatt, kan du kanskje sette dine lån til overbærenhet i stedet, men renter vil fortsette å tilflyte. For private lån, kontakt din studielåner for å se om utsettelse eller utholdenhet er et alternativ.

Hvis din økonomiske situasjon er sikrere før du kommer ut av utsatt eller utholdenhet, bør du vurdere å betale av påløpte renter før de vanlige betalingene begynner. På den måten unngår du å ha den interessen kapitalisert, eller lagt til din hovedbalanse, og spare penger i det lange løp.

Devon Delfino er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]: @devondelfino.