Swing Trading Support & Resistance Secrets |

I vår siste handelsleksjon kjente jeg deg med trender og trendlinjer (hvis du savnet det, klikk her for å gå tilbake og les hvordan Swing Traders Harness Power of Trendlines). Jeg begynte med å vise hvordan den enkle merkingen av topper og daler kunne hjelpe deg med å avgjøre om en aksje var i en opptrinn eller en downtrend. Å gjenkjenne trenden på aksjen er nøkkelen til lønnsom svinghandel.

Jeg har også introdusert deg til noen få enkle regler som skal følges når du tegner trender. Dette er regler jeg bruker hver gang jeg tegner en trendlinje på et diagram, og de er avgjørende for å holde meg på både høyre side av markedet og på høyre side av en gitt handel. Sammen med dette lærte jeg deg viktigheten av ikke å kjempe mot trenden. En av de mest lønnsomme swing trading strategiene jeg vet om innebærer å kjøpe på pause av downtrend linje og ta fortjeneste på break of uptrend linje.

Til slutt, for de som er interessert i mer praksis, utfordret jeg deg til å analysere et diagram av den fiktive Trendco Inc. (TREN) for å få øve med tegningstrendelinjer. Jeg vil gå over tolkningen av disse trendlinjene i slutten av dagens handelslesel.

I mellomtiden vil TREN-diagrammet også fungere som vårt fokus for dagens diskusjon om støtte og motstand. Selv om TREN-diagrammet dekker nesten samme periode som det jeg brukte til trendlinjene, har jeg gjort noen mindre justeringer som å legge til glidende gjennomsnitt, redusere antall indikatorer og forstørre diagrammets størrelse.

Som du kan se, i stedet for merking av diagrammet med "P" for topp og "V" for dalen, har jeg nå markert nøkkelhøyde og nedturer med "S" for støtte og "R" for motstand fra R1 til R9 og S1 til S10.

Den diskusjon av støtte og motstand i dagens handelsleksjon inneholder en ekstremt detaljert analyse av TRENs diagram. Jeg anbefaler at du skriver ut denne leksjonen for å få størst mulig nytte av det. For å fullt ut sette pris på hvordan du kan dra nytte av omhyggelig identifisering av støtte- og motstandsnivåer, vil du ofte referere til TREN-diagrammet i løpet av leksjonen.

Finne støtte og motstand

La oss se på TREN-kartet rett utenfor flaggermuset.

Merk først at når denne spesielle tidsperioden begynte, var aksjen i en langsiktig nedtrend. (Det er relativt enkelt å se på diagrammet ved å undersøke forholdet mellom aksjens pris på de langsiktige 150-dagers eller 200-dagers glidende gjennomsnittsmidlene.)

Det første poenget jeg vil undersøke er i juli, og det er merket "S1." Legg merke til hvordan den generelle downtrenden ble arrestert i flere dager, rett rundt $ 40, da kjøpere midlertidig overveldet selgerne. Faktisk var etterspørselen etter kjøp sterk nok til å presse aksjene tilbake over $ 45, hvor den senere ble sviktet. Jeg har merket poenget med å svikte, hvor tilbudet overviste etterspørselen, som "R1", et motstandsnivå.

Merk at S1 og R1 forekommer svært nær de "runde" tallene på $ 40 og $ 45. Dette er et poeng vi kommer tilbake til senere, og det er et svært viktig konsept i swing trading.

Nå, la oss følge aksjene da den avtar:

• R1-S2. TREN trender kraftig nedover. Den finner støtte tidlig i august på $ 35, hvor den deretter beveger seg sidelengs, eller "konsoliderer" i flere dager.
• S2-R2. Aksjene rally kort fra omtrent $ 35 til $ 40. Legg merke til hvordan vi kan koble R2 med S1 ved å bruke en rett linje. Hva hadde vært i kort tid, har et støttenivå nå blitt til et motstandsnivå.
• R2-S3. Mellom midten av august og tidlig i september faller aksjene presist, fra $ 40 til $ 30.
• S3-R3. Rallyet er kort. TREN gjenoppretter til $ 35. Hva hadde vært støtte på S2, $ 35, har nå blitt til motstand på R3.
• R3-S4. En nedgang i midten av september tar TREN fra $ 35 til $ 27.
• S4-R4. TREN skyver tilbake til $ 30, nivået der det tidligere hadde funnet støtte (ved S3).
• R4-S5. Aksjene går ned til deres siste i oktober i fjor på litt over 25 dollar.

I en liten stund vil jeg analysere opptrenden som starter ved S5. Men før jeg kommer inn i det, vil jeg oppsummere hva vi kan lære om støtte og motstand ved å analysere denne nedgangen.

Et antall konsepter jeg skal snakke om neste blir sjelden diskutert i teknisk analyse litteratur, men de er ekstremt viktige å mestre om du vil svinge handel med maksimal lønnsomhet. Således ser vi nærmere på stød-, konsoliderings- og motstrømsbevegelser.

Identifisering av strekk-, konsoliderings- og motstrømningsbevegelser

I perioden juli til oktober fanger TREN i sterk nedgang. Fra ca $ 45, gikk TREN til litt over $ 25 i omtrent fire måneder. Vi kan subdivide denne overordnede nedtrenden i segmenter som jeg vil kalle "celler". (Dette er min egen betegnelse, så vær ikke advart hvis du ikke har sett det før.)

R1-S2-R2 er et eksempel på en celle. Den neste cellen er R2-S3-R3. Den endelige cellen i nedtrenden er R3-S4-R4. (I følgende celle - R4-S5-R5 - reverserer trenden.)

Innenfor hver celle kan du se tre forskjellige typer prisbevegelser. Jeg har kalt disse " presset ," " konsolidering " og " mottrenden bevegelse ."

Hver celle begynner med en tidsperiode. Ordren for konsolidering eller motstridshandling som oppstår etter pressen varierer ofte.

Igjen, kalder jeg den første perioden av en gitt celle "stød". Det er en tid med veldig sterk trending og kan identifiseres på TREN-diagrammet, for eksempel mellom R1 og S2. I løpet av denne perioden gikk prisen fra $ 45 til $ 35 på bare noen få handelsdager. Etter at TREN nådde $ 35 i begynnelsen av august, flyttet aksjene sidelengs i om lag 10 handelsdager. Dette var en tid med "konsolidering" eller en trendløs, sidelengs bevegelse. Cellen endte med en "countertrend" -rally når TREN klatret fra $ 35 til $ 40 i tre handelsdager. Jeg har merket toppen av mottrenden bevegelsen som "R2" på diagrammet ovenfor. Ikke ved et uhell, stoppet denne motstridssammenstillingen nesten på det nøyaktige nivået som S1-brutt støtten.

Følg nøye med noen av "cellene" i enten uptrend eller downtrend, og du vil oppdage at stød-, konsolidering og motstrømsbevegelse omfatter dem alle. Dette konseptet kan hjelpe deg som en svinghandler ved å gi en veikart til prishandlingen og en retningslinje for handelsstrategi.

For eksempel, da TREN trakk seg tilbake fra S2 til R2 og deretter stanset, kunne du ha startet en kort posisjon. Hvis du var mer forsiktig og ønsket mer sikkerhet om at motstandsforløpet ville mislykkes, kunne du ha ventet på at TREN skulle bryte under S2 på $ 35. På det tidspunktet kunne du da ha gått kort. Selv fra $ 35, vil du merke at aksjene gikk ned til $ 30 på bare fem handelsdager - en sving som kunne ha gitt vaktmesteren et + 14% fortjeneste på bare en uke!

Du kunne igjen ha gått inn i en kort posisjon på R3. Gravestone doji lysestake som oppstod ved motstand var et sterkt signal om at motstandsrenten av denne cellen var avsluttet (klikk her for Dojis 101). Igjen, hvis du ønsket mer sikkerhet og mer bevis, så kunne du ha ventet til TREN brøt under S3 på $ 30. En kort her ville fortsatt ha returnert rundt $ 4 per aksje, eller + 13% på bare seks handelsdager (selv om du ville ha behov for å være våken for å unngå rask reversering).

Hvorfor støtten blir motstand når den er ødelagt

Det er generelt seks kilder til enkel motstand som svinghandleren kan bruke til å analysere et diagram og finne svært lønnsomme handelsmuligheter. "Enkel" støtte eller motstand oppstår når et prisnivå berøres for noen få dager. (Merk at jeg alltid skiller mellom det og "signifikant" støtte eller motstand, som er et prisnivå som returneres til og om igjen.)

Enkel støtte og motstand oppstår ofte ved runde tall.

1. For TREN fant dette sted på hver $ 5-intervall mellom $ 25 og $ 45. For aksjer under $ 10, synes hver dollarøkning å presentere rundt antall støtte og motstand, med $ 5 og $ 10 er spesielt sterke priser. Når du analyserer en aksje, må du alltid sjekke for å se de runde nummerprisene der det er støtte og motstand. Et støttenivå, en gang i stykker, er høyst sannsynlig å bli ny motstand.
2. For eksempel hadde TREN støtte på $ 40 på S1. Neste rally tilbake til dette nivået ved R2 mislyktes. Fem måneder senere, på R6, stanset rallyet også på dette prispunktet. Et motstandsnivå, en gang ødelagt, vil trolig bli ny støtte.
3. Merk hvordan TREN stallet to ganger på $ 35 ved R3 og R5. Når det endelig kom over R5, fant aksjene to ganger støtte eller kjøp av interesser på dette nivået (ved S7 og S8). Du kan vanligvis definere støtte og motstand ved å tegne horisontale linjer på diagrammet.
4. Det er imidlertid flere andre kilder til kjøpekraft og salgstrykk. For eksempel representerer en uptrend-linje ofte et bevegelig støttestøttepunkt. Legg merke til hvordan en opptrinn ble bekreftet av TREN ved å røre linjen tre ganger på S7. Hadde du kjøpt i løpet av de neste dagene, da TREN kom nær - men ikke sluttet - opptrinslinjen, så kunne du ha regnet opp betydelige handelsgevinster bare ved å kjøpe ved trendlinje. Interessant nok kan en ødelagt trendlinje også fungere som støtte eller motstand. Du kan se dette skje på TREN-diagrammet på S6. Et glidende gjennomsnitt kan betraktes som en buet trendlinje.
5. Merk hvordan 20-års glidende gjennomsnitt (strekket linje) ga motstand under nedtrenden ved å være over fallende priser. På samme måte, da trenden reverserte, ga det støtte til opptrenden ved å ligge under stigende priser. Bollinger-båndets bunn eller topp ende kan også tjene som et støtte- og motstandsnivå.
6. Gynngerhandleren bør være forsiktig, men ikke å bruke denne ideen mekanisk, da en aksjekurs kan noen ganger "ri" eller "klatre" bandet. En endring i det visuelle mønsteret i begynnelsen av oktober burde ha satt den årvåkende aktøren på vakt om at et betydelig skifte i TREN fant sted og at aksjen ikke lenger bør handles kort. Legg merke til den svært viktige forandringen på dette tidspunktet.

R4 skulle ha tjent som første nivå av motstand mot TREN. Dette mønsteret hadde holdt for de foregående fire månedene, men det holdt ikke i midten av oktober-rallyet mellom S5 og R5. I stedet blåste aksjen gjennom $ 30, bryte downtrend-linjen. Etter en veldig kort motstrid retracement på $ 35, økte TREN deretter motstanden på $ 40 på R6.

På den tiden skulle den observante swing-traderen ha vært fullt klar over at for en periode hadde nedtrenden reversert og at TREN hadde begynt en opptrinn, som er definert som en serie høyere tinder og høyere daler eller høyere nivåer av motstand og støtte. Legg merke til at tilbaketrekningen ved S7 var på et høyere nivå enn ved S6. TREN hadde en endelig utvinningstopp på $ 45 på R7 i slutten av november.

Kort etter R7 brøt opptrinslinjen. Igjen, mønsteret av lavere høyder og lavere nedturer, og lavere nivåer av motstand og støtte, gjenopptas. Bortsett fra de svinghandlere med ekstremt kort tidsramme, si en eller to dager, bør aksjen ikke ha blitt handlet fra den lange siden etter det punktet.

Alternativprinsippet

Hva jeg kaller "Alternativprinsippet" er en av de viktigste og lønnsomme av alle tekniske analyseretningslinjer. Det står at når et betydelig støttenivå er brutt, skal dette nivået, hvis og når det testes, tjene som ny motstand.

På samme måte, hvis et motstandsnivå er brutt, skal det nivået, hvis og når det blir testet, tjene som nytt Brukerstøtte. Etter min erfaring virker alterneringsprinsippet ca 85% av tiden. Selv når det ikke gjør det, gir det i det minste svinghandleren betydelige opplysninger om lagerets styrke eller svakhet.

Her er en gåte. Hva er den viktigste prisen på prisdiagrammet?

Svar: Prisen du betalte.

Denne enkle ideen har viktige psykologiske implikasjoner. La oss si at du kjøpte TREN på $ 40 i begynnelsen av juli (S1). Umiddelbart øker aksjene til $ 45. Ikke bare er transaksjonen lønnsom, men det bekrefter også dine følelser av selvtillit: du har gjort en god handelsavgjørelse.

La oss imidlertid si at du velger ikke å ta fortjenesten. Ved midten av august (S2) har du ikke bare fortapt all din fortjeneste, men TREN er faktisk ned til $ 35, og du står nå fast med et urealisert tap på kapital. Nå går aksjene tilbake til litt over $ 40 på R2. Vil du velge å selge?

Du har nå en sjanse til å komme ut på breakeven, eller kanskje med en fortjeneste på 25 eller 50 cent per aksje. Psykologisk sett kan en breakeven-handel på dette tidspunkt føles som en gave fra aksjemarkedet guder! Multipliser denne oppførselen av alle tusenvis av handelsmenn på aksjene, og du kan se hvorfor et støttenivå, når den blir ødelagt, blir ny motstand og er tilbøyelig til å snu prisene tilbake når det blir testet.

Likeledes, la oss si at du har sett TREN-handel sterkt utenfor oktoberbunnen. Du tror det vil slå motstand på $ 35, men i stedet blåser det rett gjennom det nivået og går til $ 40 på R6. Du vil ikke jage lageret, så du kjøper ikke. Til slutt kommer det tilbake til $ 35 på S7 og synes å holde. På det tidspunktet kan du benytte muligheten til å kjøpe til en "prute" -pris.

Dra nytte av prismønstre

Prismønstre går tilbake til arbeidet til Schabaker på 1920-tallet, med Edwards og Magee som bygger på hans ideer i 1930-tallet. Ideen om pris mønstre er at de gjentar seg igjen og igjen gjennom tiden. Hvis du kan gjenkjenne prismønsteret og nøyaktig forutsi det, vil du sannsynligvis gjøre betydelige svingehandelsprofiler.

Jeg bruker prismønstre for å skape lønnsomme swing-bransjer. Langt de fleste prismønstre er dannet ved å kombinere en trendlinje med støtte eller motstandsnivå. To av de viktigste prismønstrene som skal gjenkjenne er den stigende trekanten og den nedadgående trekanten.

Den stigende trekanten består av et horisontalt motstandsnivå og en oppadgående linje.

På et oksemarked er det ofte trygt å spille den stigende triangelen før breakout siden prisene sannsynligvis vil gi en prisdannelse i samme retning de gikk inn.

På svakt marked bør svinghandleren generelt vente på en overbevisende breakout før de går lenge. Du vil se sterkere enn normal volum på breakout, da det vil indikere at kjøpere er mer ivrige etter å skaffe aksjen enn selgere skal dele med den. Diagrammet til et ekte selskap med den fiktive Zigg Corp. (ZIGG) navn nedenfor gir oss et godt eksempel på en stigende trekant dannet i en svært svak periode for S & P 500. Disse typer aksjer er ofte verdt å følge nøye fordi når markedet blir høyere, da blir de nye ledere.

Det motsatte av den stigende trekant er den nedadgående trekanten, som dannes av en downtrend linje og en horisontal støttelinje. Du kan ofte finne dette prismønsteret på bjørnemarkeder. Diagrammet til ZAGG Co. (ZAGG) nedenfor illustrerer dette mønsteret klart.

Trekker det hele sammen

Trendlinjer og støtte / motstandsnivåer er kanskje de to viktigste verktøyene for å analysere et diagram. I løpet av de to siste handelsleksjonene har jeg beskrevet begge disse begrepene i detalj. De skal ikke bare gi deg et sterkt fundament i teknisk analyse, men bør også hjelpe deg med å forbedre din egen evne til å finne og utføre lønnsomme handler.

I tillegg til disse generelle konseptene lærte du flere konkrete prinsipper for bruk av støtte og motstand å starte lønnsomme handler. Du kan for eksempel selge kort under en downtrend når en aksje trer inn et enkelt eller signifikant støttenivå. I mellomtiden kan du gå lenge når en aksje trer inn i et enkelt eller betydelig motstandsnivå. Dette er ofte høy sannsynlighet handler, spesielt når du tar hensyn til de andre tekniske indikatorene på diagrammet.

I vår neste handelslesel vil jeg dekke et verktøy som jeg finner helt avgjørende for suksess for swing trading - lysestaker. > Lysestaker er viktige fordi de ofte sender ut et tidlig varselsignal når en trend er i ferd med å endres. Tenk på dem som en sentral som varsler deg om en forestående bullish eller bearish motangrep. De kan hjelpe deg med å beskytte et fortjeneste eller starte en kort posisjon.

Noen handelsfolk bruker lys som et helt system i seg selv. Men min stil er å kombinere dem med andre tekniske analyseverktøy som trender, støtte og motstand, og momentumdivergens. Denne bruken av flere indikatorer - hvor beslutningen om å gå kort eller kjøpe lenge er basert på mange bekreftende meldinger på et gitt diagram - er det som gir meg høy sannsynlighet.

Men hva om jeg fortalte deg at hvis du anerkjente fem - ja, det stemmer, bare fem lysestaker - du ville ha kunnet ringe til alle store reverseringer i S & P 500 i en bestemt seks måneders periode. Nysgjerrig? Hvis så, så vil jeg oppfordre deg til å bli med meg for neste handelslesel, "Swing Trading by Candlelight."

Før jeg pakker opp denne opplæringen, er det svaret på spørsmålet jeg stillte på slutten av vår siste handelslesel. Du finner min tolkning av trendlinjene på TREN-diagrammet nedenfor. Hvis dine linjer er enige med meg, flott! Men hvis de ikke gjør det, er du ikke nødvendigvis feil. En trendlinje er bare en tolkning av et aksjekart, og det er tider når ulike tolkninger er forsvarlige. Hvis du er ny på trendlinjer, finner du jo mer du tegner dem, jo ​​mer trygg vil du bli.

Hvis du likte utfordringen jeg presenterte deg med ovenfor, så er du kanskje klar for en annen! Lageret jeg har valgt er den fiktive Acme Ltd. (ACME). Istedenfor å bare ha deg til å trekke trendlinjer, vil jeg gjerne se at du gjør tre ting basert på informasjonen du har samlet fra de to siste handelsleksjonene:

1. Tegn trendlinjene

2. Spot nøkkelstøtten og motstandsnivåene

3. Bestem om lageret brøt ut eller brøt seg ned fra en stigende eller synkende trekant.

Igjen, vil jeg diskutere svaret på denne utfordringen i min neste spesielle handelslesel, så hold deg oppdatert!