Materiell egenkapitalandel
Hva er det? 1
Innholdsfortegnelse:
- er:
- La oss si Firma XYZ har $ 40 millioner av eiendeler og $ 25 millioner av gjeld. Den vanlige egenkapitalen er $ 40 millioner - $ 25 millioner = $ 15 millioner. Det har ingen foretrukket lager. Imidlertid er $ 4 millioner av selskap XYZs eiendeler immaterielle eiendeler - for det meste goodwill fra tidligere oppkjøp og varemerker. En annen $ 1 million av sine eiendeler er patenter på produktene den selger, så vi må subtrahere dem. Ved å bruke formelen ovenfor er selskapet XYZs konkrete felleskapital $ 15 millioner - $ 5 millioner = $ 10 millioner.
- Den materielle felles egenkapitalandel er en felles indikator for bankrisiko og kapitalisering i banksektoren. I hovedsak hjelper det bankene å bestemme hvor mye de kan ta i tap før aksjonærenes egenkapital faller til null.
er:
Konkurranseordboken Konkurranseordbok Konklusjon og eksempel på konkret egenkapitalandel > Tangible Common Equity Ratio = (Felles Aksje - Immaterielle eiendeler) / Materielle eiendeler
Noen analytikere trekker også foretrukket lager fra felles egenkapital ved beregning av dette forholdet.
Slik fungerer det (Eksempel):
La oss si Firma XYZ har $ 40 millioner av eiendeler og $ 25 millioner av gjeld. Den vanlige egenkapitalen er $ 40 millioner - $ 25 millioner = $ 15 millioner. Det har ingen foretrukket lager. Imidlertid er $ 4 millioner av selskap XYZs eiendeler immaterielle eiendeler - for det meste goodwill fra tidligere oppkjøp og varemerker. En annen $ 1 million av sine eiendeler er patenter på produktene den selger, så vi må subtrahere dem. Ved å bruke formelen ovenfor er selskapet XYZs konkrete felleskapital $ 15 millioner - $ 5 millioner = $ 10 millioner.
For å beregne den materielle soliditeten, fordeler vi deretter denne $ 10 millioner med $ 35 millioner (Company XYZs materielle eiendeler). Merk at skattefordelene fra netto driftsresultatet fremover generelt også trekkes fra materiell felles egenkapital.
Egenkapitalandel i selskapet XYZ = $ 10.000.000 / $ 35.000.000 = 0.2857
Nesten ingen av selskapets XYZs immaterielle eiendeler har verdi i en likvidasjonshendelse (hvorved selskapets XYZ ikke lenger er en pågående drift). Spesielt kan imidlertid selskapets XYZ-patenter (som er immaterielle eiendeler) virkelig ha verdi under en likvidasjon og er dermed generelt igjen i eiendelene totalt.
Hvorfor det er saken:
Den materielle felles egenkapitalandel er en felles indikator for bankrisiko og kapitalisering i banksektoren. I hovedsak hjelper det bankene å bestemme hvor mye de kan ta i tap før aksjonærenes egenkapital faller til null.
Egenkapital er generelt forskjellen mellom selskapets eiendeler og forpliktelser. Intuitivt representerer det hva som er igjen hvis alle eiendelene selges og alle gjeld tilbakebetales. Men noen av disse eiendelene - immaterielle eiendeler - kan egentlig ikke selges for mye under en likvidasjon, selv om de kan inneholde enorm verdi for sine eiere.
