Mortgage Rate Lock: Når låser jeg i min rente?
Mortgage Interest Rate Lock: How Does It Work?
Innholdsfortegnelse:
- Hva er en boliglånslås?
- Sammenlign personlige boliglånsrenter.
- Når skal du låse en boliglånsrente?
- Hvor lenge kan du låse i en boliglånsrente?
- Hvordan låse i en boliglånsrente
- Hvordan en boliglånslås fungerer
- Hva er en boligrente "flyte ned"?
- Hvor mye koster en prislås?
- Er en boliglånslås verdt det?
- Viktige boliglånsovervägelser
- Hva blir det neste?
- Få forhåndsgodkjent for boliglån
- Regne ut Din månedlige boliglånsbetaling
- Lære 25 tips for første gang hjemme kjøpere
Gjennom dagen beveges boligrenten kontinuerlig opp og ned. Under underwriting og behandling av et boliglån, kan prisene svinge nok til å potensielt koste eller spare deg tusenvis av dollar over tiden du holder lånet.
Å få en boliglånslås er en måte å holde boliglånets rentesats fra å flytte høyere før lukking.
Hva er en boliglånslås?
En boliglånslås er et tilbud fra en utlåner for å garantere renten på lånet ditt i en angitt periode, og du må kanskje betale et gebyr for det. Låseperioden strekker seg vanligvis fra innledende låne godkjenning, gjennom behandling og tegning, til låneavslutning. Det kan imidlertid være en lengre periode for byggelån.
En rate lås beskytter deg mot høyere priser, men du vil heller ikke få en lavere rente, med mindre du har muligheten for en engang "float down".
Når lånet er låst, endres ikke lånets rente, noe som forringer eventuelle endringer i søknadens detaljer. Du er beskyttet mot høyere priser, men du får heller ikke en lavere rente. med mindre du har muligheten for en engang "flyte ned".
Rate locks kan bli ugyldig dersom informasjonen som er oppgitt på din søknad endres, for eksempel eiendomsvurdering, eller kredittpoeng, inntekt eller sysselsetting, eller det er en revisjon av lånet selv, for eksempel lengde eller type boliglån.
Sammenlign personlige boliglånsrenter.
Når skal du låse en boliglånsrente?
Hvis du er godkjent for et boliglån til en rente du er komfortabel med, og den resulterende månedlige betalingen passer til budsjettet ditt, er det på tide å vurdere å låse din rente.
Prøver å forutsi boliglånsrenten er som å prognose aksjemarkedet: Det kan ikke gjøres. Priser er opp en dag og nedover neste. Selv noterte økonomer som insisterer på å erklære langsiktige trender, er ofte feil. Få den beste prisen du kan tjene og låse den inn.
" MER: Hvordan få den beste boliglånsrenten
Hvor lenge kan du låse i en boliglånsrente?
Låseperioder kan være 30 dager, 60 dager eller lenger. Velg en som gir god tid til å lukke.
Ellie Mae, en teknologileverandør til boliglånsindustrien, rapporterer sluttider for alle boliglån, inkludert statlige og konvensjonelle lån, gjennomsnittlig om lag 41 dager - men lukkinger kan ta alt fra 14 til 90 dager.
Spør din utlåner den forventede tiden til å lukke, og vurder deretter å bygge i litt av en pute til din rate låseperiode.
" MER: Hvordan kjøpe et hjem når boliglånsrentene stiger
Hvordan låse i en boliglånsrente
Din boliglåner vil sannsynligvis tilby en rate lås etter at din innledende låneansøkning er godkjent og før den er innlevert for tegningsgaranti, selv om rate låsepolitikken varierer etter utlåner.
Hvis en lånrådgiver ikke nevner en rate-lås, kan du bare be om en. Det er også når du vil finne ut om tilgjengelige rate låseperioder og om det er gebyr.
" MER: Beste boliglån långivere i en rekke kategorier
Hvordan en boliglånslås fungerer
Den beste måten å forstå hvordan en rate-lås virker, er å vurdere de ulike scenariene av rentebevægelser: holde det samme, flytte høyere eller dyppe lavere.
Hvis boliglånsrenten forblir den samme:Det kan skje. Boliglån kan danse rundt i uker, gå opp eller ned i et hakk eller to - og ende opp akkurat der de startet da du begynte prosessen. I så fall kan du føle deg som om hva du betalte for hastighetslås, om noe, var bortkastet. Men husk, målet ditt var å forhindre stigende priser fra å rocke budsjettet ditt. En taklås sikrer at de ikke vil.
Hvis renten går opp:Dette er best mulig scenario: Hvis prisene går opp, er du beskyttet. Din rente er satt. Det er da en rate lås er vel verdt prisen.
Hvis boliglånsrentene går ned:Priser kan også gå ned før du avslutter. Med mindre du har en engangs "float down" -alternativ på låsen din (se nedenfor), vil du gå glipp av lavere rente.
Hva er en boligrente "flyte ned"?
En lånerente lås med en float ned funksjonen lar deg utøve et alternativ for å fange en nåværende tilgjengelig lavere rente. Du kan vanligvis utløse det bare én gang.
En float down alternativ er oftest knyttet til nye byggelån og langsiktige rate låser, men det gjør aldri vondt for å spørre utlåner hvis en flyt ned er tilgjengelig for lånet ditt. Vilkårene, parametrene og prissetting av et flytende alternativ vil variere mye mellom långivere.
Hvor mye koster en prislås?
Noen långivere krever en rate lås, men andre tilbyr en gratis. (Som alle andre "gratis" tjenester som tilbys av en utlåner, blir gebyret bakt inn i prisen du tilbys.)
Hvis du betaler for en lås, varierer avgiftene i stor grad i henhold til beløpet og låneperioden, samt lengden på innlåsingsperioden, og måles i basispoeng, for eksempel 25 bps eller 0,25% av total låneverdi.
Er en boliglånslås verdt det?
Fordelene ved en rate lås overveier langt risikoen.En rentesikring er ikke om å få den beste låneavtalen, det handler om å beskytte din homebuying power.
Så lenge du handlet for å finne de beste hypotekslånene og rentene, handler låsen om å forhindre at boliglånet ditt går opp på grunn av et utslett av renteforhøyelser før avslutningen.
Ikke låser i boliglånsrenten kan bety at du må komme opp med en høyere forskuddsbetaling hvis prisene går opp.
Vurder en $ 300.000 hjem finansiert i 30 år på 4%, med en 20% forskuddsbetaling. Bare en fjerdedelpoeng (0,25%) rentevekst vil sparke utbetalingene på opptil $ 44 i måneden, fra $ 1.432 til $ 1.476. Hvis du bor i ditt hjem bare fem år, legger det opp til mer enn $ 2600.
Til sammenligning ville en 0,25% avgift for å låse i 4% være $ 600.
I løpet av en periode på seks til åtte uker, fra å inngå en kontrakt for å signere sluttdokumentene, er det ganske mulig at prisene kan bevege seg mye mer enn et kvartpoeng.
Verst av alt, ikke å låse i en hastighet kan bety å måtte komme opp med en høyere forskuddsbetaling. Hvis betalingen øker på grunn av høyere rente, kan en utlåner kreve flere penger på forhånd for å møte sine utlånskrav.
Viktige boliglånsovervägelser
- Skal jeg låse boliglånsrenten i dag? Hvis du har en god boligrente, lås den. Ikke forvent rentemarkedet til å fungere som noen magi for deg. Det kan også fungere mot deg. Men spør alltid din rådgiver for deres innspill, så vel.
- Hva er dagens rentesatser? Hvis du ser etter et referansepunkt for å sammenligne renten din, kan du undersøke dagens rentesatser for ditt område og kreditt score.
- Hva skjer hvis min rate lås utløper før du lukker? Din rente vil begynne å flyte med daglige rentebeværelser. Den beste ideen er å snakke med långiveren før låsen utløper for å se om de vil forlenge den. Hvis du har reagert raskt på hver informasjonsforespørsel fra långiveren, er forsinkelsene kanskje ikke din feil, og du kan få litt ekstra tid.
