Hvorfor Permanent Livsforsikring er en dårlig ide for de fleste mennesker

Av Peter Colis

Lær mer om Peter på Investmentmatomes Ask a Advisor

Livsforsikring er en stor del av den amerikanske økonomien. Med mer enn $ 20 billioner av livsforsikringsdekning som gjelder i USA, er det enda større enn boliglånsmarkedet.

Men i de fleste tilfeller er en av de viktigste formene for livsforsikring - permanent livsforsikring - en dårlig økonomisk ide for forbrukerne. De fleste betaler for det uten å se noen fordeler i det hele tatt, det gir dårlig avkastning, og salgsincitamenter kan føre til at forsikringsagenter anbefaler retningslinjer som kanskje ikke passer best for forbrukeren.

Her er en nærmere titt på noen av grunnene til at permanent livsforsikring ikke er en god ide for de fleste.

Term livet er ofte mer hensiktsmessig

Begrepet permanent livsforsikring er ganske enkelt: Betal en årlig premie, og når du dør, mottar dine mottakere en utbetaling. Det beskytter familien mot tap av inntekt, bygger umiddelbart en eiendom og dekker gjeld ved passering. Permanent livsforsikring varer til forsikringstakerens død og inkluderer en "kontantverdi" investeringskomponent.

En annen form for livsforsikring som kalles livsforsikring varer for en bestemt periode, for eksempel 10 eller 20 år, i stedet for hele livet, og brukes ofte av personer med voksende familier for å beskytte seg mot en økonomisk katastrofe ved tidlig død.

Term livet er et bedre alternativ for de fleste, fordi det er mye rimeligere og tilbyr forsikring når det er mest nødvendig. Term livet har ingen kontantverdi, men kontantverdien komponent i permanent livsforsikring gir dårlig avkastning.

Det er vanskelig å holde tritt med premie år etter år

Men her er et svært skadelig aspekt av permanent livsforsikring: Mange mennesker er ikke dekket av politikken når de dør. Faktisk betaler nesten 88% av de universelle livspolitikkene (en type permanent livsforsikring) aldri krav.

Dette skyldes i stor grad at mange mennesker tillater at deres faste politikk bortfaller, og nr. 1 grunnen er at de ikke har råd til premiene på grunn av en periode med ledighet eller annet økonomisk tilbakeslag. Eller de kan bestemme at det ikke lenger er noe de vil ha eller trenger.

Term livet livsforsikring har like lav utbetalingsrate, men begrepet livet er bare ment å dekke deg i et spesifikt antall år, vanligvis når du er ung eller middelaldrende, og folk som overlever deres begreper livsregler er generelt glade for gjør det. Men siden permanent forsikring er ment å dekke deg til døden i alle aldre, er den lave utbetalingsrenten årsak til større bekymring.

Alle de betalte premiene fra en forfalt politikk går bare til forsikringsselskapet som rent fortjeneste, så forsikringsbransjen er ikke plaget av bortfallssatser - faktisk teller det på dem. En policy som aldri betaler et krav, er mye mer lønnsomt for et forsikringsselskap enn en policy som betaler et krav.

Det er ikke forbrukervennlig

Forsikringsagenter er incentivisert til å selge forbrukerne for komplekse og dyre, permanente livsforsikringer på grunn av større provisjoner. Fordi forbrukerne ofte ikke forstår kompleksiteten i livsforsikringen, kjøper de hva agenten anbefaler - ting som variabel universell livsforsikring med et annuitized benefit-alternativ. Hvis det forvirret deg, ikke bekymre deg, det forvirret meg også, og jeg er en lisensiert forsikringsagent.

Så er permanent livsforsikring noen gang et godt alternativ? Ikke ofte, nei. Term livsforsikring er det rette alternativet for de aller fleste mennesker. Det er billig, og det beskytter familien din.

Det er bare fornuftig å kjøpe fast livsforsikring når du har maksimert din 401 (k) og Roth IRA, som er langt bedre investeringsalternativer og er mye mer effektive for å beskytte din økonomiske fremtid. når du vet sikkert at du aldri vil forfalle politikken; og når du søker bestemte eiendomsskattefordeler, gjør det til et alternativ for enkelte høyinntektsindivider.

Eiere av permanent liv bør revurdere deres livsforsikringsbehov og se på alternative alternativer før de går ut av deres politikk. Premie kan noen ganger bli gjenopprettet ved å overgi policyen for en kontantverdi.

Et annet alternativ er å selge politikken til en tredjeparts investor; dette kalles et livsoppgjør. (Fullstendig offentliggjøring: Mitt firma er en avtale om livsoppgjør.) Hvis du kvalifiserer, betaler en institusjonell kjøper deg en umiddelbar kontantoppgjør (gjennomsnittlig rundt 20% av din pensjonsytelse), og du overfører eierskap av politikken til kjøperen. Investoren vil fortsette å betale premiene til du dør og vil da samle inn ytelsen. Livsoppgjør kan være komplisert, så sørg for at du gjør din forskning før du forfølger en.

Din hardt opptjente dollar står på spill med en livsforsikring, så sørg for at du tar deg tid til å gjennomgå alternativene dine grundig før du bestemmer deg.

Peter Colis er et livsforsikringsagent og administrerende direktør i Ovid, en San Francisco-basert livsforsikringsoppgjørsmegling.