Den 150% subsidierte lånegrensen forklart

Hvis du tar ut føderale lån for å betale for høyskoleopplæringen, er tiden viktig for noen av dem.

Med direkte subsidierte lån vil staten dekke din interesse i løpet av studiene. Men onkel Sams hjelpende hånd vil ikke vare evig. En regel som heter "150% subsidiert lånegrense" begrenser hvor lenge du er kvalifisert for disse lånene.

Her er en primer på låneregelen og hvordan du kan bruke den til din fordel.

[Les: En guide til refinansiering av studielånene dine]

Hva er regelen?

Den "150% subsidierte lånegrensen" trådte i kraft i 2013. Regelen, som gjelder for første gangs låntakere etter 1. juli 2013, begrenser låneberettiget til 150% av (eller 1,5 ganger) lengden på ditt faglige program.

For eksempel, hvis du var innmeldt i et toårig akademisk studieprogram, ville du være kvalifisert for disse lånene i tre år; for et fireårig program, vil du få seks års kvalifisering.

"Studentene har dermed et incitament til å holde seg på sporet og fullføre sine grader i rimelig tid. Grensen beskytter også skattebetalere, som finansierer lånebidragene, forklarer Sean Smith, direktør for økonomisk hjelp ved Westmont College i Santa Barbara, California.

Når kvalifiseringen er utløpt, "hvis studentene ønsker å låne ytterligere, må de låne usubsidierte lån," forteller Edwin Harris, leder av registreringsadministrasjon ved Eastern Connecticut State University i Willmantic, Connecticut. Dette betyr at "studenten må betale renter på det usubsidierte lånet mens de er i skole", forklarer Harris.

Lånebeløp varierer vanligvis fra $ 3.500 til $ 5.500.

Hvordan påvirker dette meg?

Denne nye regelen gjelder bare for første gangs låntakere av direkte subsidierte lån etter 1. juli 2013. For å være førstegangs låner må du ikke ha noen utestående saldo på tidligere direkte lån. Hvis du har betalt et lån fra undergrad og deretter besluttet å ta ut et nytt lån for høyere utdanning, vil du bli gjenstand for den nye fristen.

Hvis du bestemmer deg for å endre ditt faglige program, kan du også endre lånets kvalifikasjon. Hvis ditt nye program er lengre, øker vinduet for kvalifisering. Så hvis du går fra et toårsprogram til et fireårig program, øker kvalifikasjonen fra tre år til seks år. Men det går også den andre veien - bytt til et kortere program og vinduet ditt krymper også.

"Studenter som har en tendens til å pingpong mellom ulike institusjoner kan miste subsidiert lånegaranti," forklarer Pat Watkins, finansdirektør ved Eckerd College i St. Petersburg, Florida. Du må kanskje begynne å betale renter med en gang hvis du allerede har nådd slutten på hva som ville være din nye 150% tidsbegrensning.

Fordeler og ulemper

"Subsidierte lån er de mest økonomiske lånene til låntakere for å spare penger og holde månedlige lånsbetalinger nede," sier Watkins. Å ha et rentefri lån kan være et nyttig verktøy for å finansiere utdanningen din, men du bør vite risikoen.

Denne regelen betyr at når du når 150% tidsgrensen, vil du ikke lenger være kvalifisert for mer subsidierte lån. Også, hvis du fortsatt er innskrevet, men har nådd tidsgrensen, vil du miste renten subsidiet på noen av de lånene du for øyeblikket skylder penger på.

Men hvis du fortsatt trenger økonomisk hjelp, når du 150% tidsgrensen, holder du deg ikke i å dra nytte av andre alternativer.

Hvordan lærer jeg mer?

For mer informasjon om direkte subsidierte lån, besøk US Department of Education's Federal Student Aid nettside. Og hvis du ikke er sikker på at et subsidiert lån passer for deg, ta en titt på instituttets låneside.

Graduate foto via Shutterstock.