3 klare strategier for å finansiere barnets høyskoleutdanning

Av Chris Hiestand

Lær mer om Chris på Investmentmatomes spør en rådgiver

Regninger som skal betales, pensjonsavtaler som skal finansieres, store kjøp skal reddes for: De økonomiske kravene de fleste familier står overfor, kan gjøre spare på et barns høyskoleutdanning, synes å være overveldende eller til og med uoppnåelig. Men med litt planlegging trenger det ikke å være.

Her er tre fleksible strategier som kan hjelpe deg med å spare på college.

Fremskynde 529 planbidrag

De fleste har hørt om 529 høyskolebesparelsesplaner. Du bidrar etter skatt til kontoen, og pengene vokser og kan trekkes tilbake skattefritt, forutsatt at den brukes til kvalifiserende utdanningskostnader. Planene har også bestemmelser som hjelper deg med å øke høyskolebesparelser.

Eventuelt bidrag du foretar deg i en 529-plan, teller mot din eksklusive eksklusive eksklusive kvittering på 14 000 dollar. Hvis du legger $ 15 000 i datterens 529 plan, vil den første $ 14 000 være en skattefri gave, og den ekstra $ 1000 vil bli gjenstand for gaveavgift.

Du kan imidlertid forhåndsbelaste fem års verdi av bidrag til en 529 uten å være gjenstand for gaveavgift. Det betyr at du kan bidra med $ 70 000 på ett år - men du vil maksimere utelukkelsen av gaveavgift for de neste fem årene.

Å sette $ 70.000 på kontoen på en gang gir de pengene mer tid til å vokse skattefritt. Og du kan alltid trekke tilbake dine bidrag uten skatt eller straffer. Hvis du trekker inn inntekter og bruker dem til ikke-høyskolerelaterte utgifter, betaler du imidlertid skatt og en 10% straff.

Du vil kanskje også fortelle foreldrene dine eller din ektefelle foreldre om denne beløpet. Hvis de planlegger sine eiendommer og ser etter måter å avhende, kan de dra nytte av opsjonsalternativet 529.

Slå Roth IRA inn i et dobbeltmiddel

Mange foreldre mener at det å skje for å bli pensjonert og høgskolen må skje separat, men dette er ikke sant. Hvis du er i stand til å bidra til en Roth IRA, kan du spare for pensjonering og høyskole samtidig.

Fordi du gjør Roth IRA-bidrag med etter skatt, kan du når som helst trekke dem tilbake uten skatt eller straffer, akkurat som 529 planbidrag. Du trenger bare å bekymre seg for å betale skatt og straffer når du trekker inn inntekt.

Strategiens største fordel er fleksibilitet. Du kan velge dine investeringer og beholde kontroll over hvordan pengene brukes. Hvis barnet ditt hopper på høgskolen, holder du midler til pensjonering.

En annen stor fordel er at pengene i en pensjonskonto, for eksempel en Roth IRA, ikke teller mot barnet ditt for økonomisk hjelp. Dette kan hjelpe ham eller henne med å få mer hjelp til å betale for college. Pengene i en 529-konto som er holdt i forelderens navn, derimot, teller vanligvis mot økonomisk støtte.

Pek på egenkapital for å konsolidere høyrentede studielån

Det er vanskelig å unngå å låne på høyskoleutgifter, uansett hvor velstående du er. Faktisk, mer enn 70% av bachelor grad mottakere uteksaminere med gjeld, ifølge en 2014 White House rapport.

Noen studielån tillater deg eller ditt barn å utsette renter og utbetalinger til etter eksamen. Men når interessen sparker inn, kan prisene være ganske høye. Det er ikke uvanlig for private lån å belaste 9%.

Boligkapitalen har økt for mange huseiere samtidig studentlånsgjelden har nådd heltidsnivåer. I mellomtiden har refinansieringsrenten holdt seg i nærheten av all-time nedturer de siste årene.

For å hjelpe barnet ditt til å betale av studentlån raskere, kan du bruke en "cash-out" -finansiering for å tappe inn egenkapitalen. Dette vil gjøre det mulig å konsolidere høyrentelånet til lavere rente.

Beregn dine boliglånsfinansieringssparing

Når du utfører en utbetalingsfinansiering, unngå å utløse privat kredittforsikring. Dette skjer når egenkapitalen representerer mindre enn 20% av boligens verdi - eller, for å si det på en annen måte, når utlånsverdien er over 80%. Långivere krever at PMI beskytter mot standardinnstillinger, og det er ikke billig. Det kan koste opptil 1% av låneverdien hvert år, eller $ 3000 per år på en $ 300.000 boliglån.

Gjennomsnittlig 2014-utdannet forlot høyskolen med $ 29 400 i studielånsgjeld, ifølge vitbokdataene. Hvis hjemmet ditt er verdt $ 400 000 og du har et boliglån på $ 250 000, kan du gjøre en utbetalingsfinansiering for å betale studentlånet. Her er matematikken:

(Nåværende boliglån $ 250.000) + (Studentlån $ 29.400) / (Hjem verdi $ 400.000) = 69,85% Lån til verdi

I dette tilfellet kan du betale studentlånet med en utbetalingsfinansiering og unngå å utløse privat kredittforsikring. Med dagens boligrente under 4%, kan dette trekket redde barnet ditt en betydelig sum penger.

En høyskoleutdanning er fortsatt innen rekkevidde, men det krever en blanding av besparelser, økonomisk hjelp og smarte lånebeslutninger for å gjøre det rimelig. Spør din økonomiske rådgiver om disse strategiene for å avgjøre hva som er fornuftig for deg.

Chris Hiestand er en personlig økonomi ekspert på Lenda, et boliglån refinansiere nettsted basert i San Francisco.