3 måter å unngå dårlig student lån

Du kan ikke bruke ordet "bra" for å beskrive studielån, men ikke alle er dårlige.

Et virkelig dårlig lån har høye renter, få tilbakebetalinger eller lite hjelp hvis du har problemer med å gjøre betalinger.

Å ta tid til å vurdere lånefunksjoner er nøkkelen til å unngå dårlig, sier Kevin Fudge, direktør for forbrukerforsvar og ombudsmannen for American Student Assistance, et nonprofit fokusert på å hjelpe elevene til å betale for college.

Før du vurderer noe lånetilbud, må du først maksimere uansett gratis penger du er kvalifisert for. Dette kan omfatte tilskudd, stipendier og arbeidsstudier. Så vurder disse tre låntipsene for å unngå dårlig studentlån:

1. Velg føderale lån først

Hvis du må låne, velger du føderale lån før privat. Lån gjennom den føderale regjeringen tilbyr mer lånervennlige alternativer, som inntektsdrevet tilbakebetaling og tilgivelse av offentlig tjeneste, og krever ikke etablert kreditt.

Hvis du har et betalingsgap å fylle, sammenligne tilbud fra en rekke private långivere. På Metropolitan State University of Denver blir studentene rådet til å søke lån med pålitelige utlånerkilder, for eksempel sin egen bank- eller kredittforening, sier Thad Spalding, administrerende direktør for kontoret for økonomisk hjelp og stipend på universitetet.

Fudge touts også fordelene med lokale banker over store selskaper for kundeservice. "Du kan gå inn i en lokal gren og snakke med noen mot å ringe et 1-800 nummer og gå seg vill i trykknappens villmark," sier han.

Når du sammenligner lån, bestemme hvilke vilkår som er viktigst for deg, sier Spalding. Dette kan inkludere en lengre grace periode, flere tilbakebetaling alternativer, muligheten til å frigjøre en medundertaker og muligheter til å holde avdrag midlertidig.

2. Kontroller overholdelsesbetingelser

Mens tilbakebetaling av lånet ditt, kan det føre til vanskeligheter med å møte månedlige utbetalinger. En måte å unngå tapte betalinger er ved å bruke overbærenhet. Det gir deg mulighet til å pause utbetalinger på lånet ditt for en kort periode, mens interessen fortsetter å bygge. Utholdenhet tilbys vanligvis i tre måneders trinn, i opptil 12 måneder. Noen långivere kan tilby opptil 24 måneders utholdenhet.

Hvis en utlåner ikke lister sitt overbærelsesalternativ, kan de gi det fra tilfelle til sak. Det er tryggere å velge et lån med en mer gjennomsiktig politikk på plass.

3. Velg et fastrentelån og se etter skjulte kostnader

Private långivere kan tilby både variabel og fast rente. Gå med en fast rente som vil forbli den samme gjennom hele tilbakebetaling. En variabel rente kan i utgangspunktet være lavere enn en fast rente, men den kan øke over tid. Det er fordi variable priser er knyttet til en finansmarkedsindeks; når indeksen endres, det gjør også kursen.

I tillegg til renten, se etter skjulte kostnader, for eksempel avgifter. "Et dårlig lån er en som annonserer en lav rente, men har et opprinnelsesgebyr som maskerer de sanne kostnadene for lånet," sier Spalding.

Søk etter avgifter og straffer, for eksempel et opprinnelsesgebyr, sen gebyr eller forskuddsbetaling. Et opprinnelsesgebyr kan alternativt være merket "utlånsavgift" eller "administrasjonsgebyr".

Hvorfor den laveste renten betyr noe, og hvordan du får det

Sikring av den laveste faste prisen du er kvalifisert for, er viktig for din samlede besparelse. Selv 1% gjør en forskjell.

For eksempel, hvis du låner et privatlån på $ 10 000 med en rente på 6,5%, betaler du rundt $ 3 600 i interesse over en typisk 10-årig periode. I stedet, hvis du låner det samme beløpet til en rente på 5,5%, ser du en rentebesparelse på over $ 600.

Du vil sannsynligvis ta ut flere studielån i løpet av utdanningen din. De ekstra kostnadene kan monteres raskt; bruk en student lån kalkulator for å se hvor forskjellige dine lånebesparelser kan være til forskjellige priser.

De laveste prisene går vanligvis til låntakere med høy kredittpoengsum, eller med en medsigner som har en. Långivere kan tilby takstrabatter for lojalitet eller eksisterende kontoer, eksamen, autopay og on-time betalinger. Spør din private utlåner hvordan du får den laveste studielånsrenten.

Hva å gjøre hvis du nylig tok et dårlig lån

Studielån utbetales vanligvis til skolen i begynnelsen av semesteret. Du kan vanligvis kansellere et privat lån dersom det ennå ikke er utbetalt. Etter utbetaling kan hver skole og utlåner ha egne krav til låneavbestilling.

Hvis du ikke lenger trenger pengene, kan du vanligvis lage en skriftlig forespørsel, opptil 14 eller 30 dager etter utbetaling, for å kansellere et føderalt lån.

Hva å gjøre hvis du har tilbakebetalt et dårlig lån

Hvis du allerede gjør betalinger på et dårlig lån, bør du vurdere å refinansiere det til et nytt privatlån med en annen utlåner. Målet er å finne et lån med lavere rente og bedre vilkår. For å kvalifisere, må du ha en kreditt score på minst de høye 600-tallene og en stabil inntekt, eller en medsigner som gjør det.