3 Måter å spille markedets volatilitet på

Warren Buffetts # 1-regel er å aldri tape penger. Hans # 2-regel? Aldri glemme Regel # 1.

Når du mister penger, må du generere en enda høyere avkastning for å bryte selv. Så hvordan kan en investor unngå å miste penger i disse spesielt volatile økonomiske og økonomiske tider?

Hold penger

Har du problemer med å sove om natten? Så selg aksjene som bekymrer deg. I enkelte tilfeller er det fornuftig å skaffe penger ved å ta fortjeneste eller lukke en taper posisjon i perioder med ekstrem volatilitet. Retur av kapital i stedet for kapitalavkastning er spesielt viktig under tilbakeslag og nedgang. Når markedet setter seg ned og du har mer tillit til hva fremtiden har, kan du omfordele kontanter for å dra nytte av kommende trender.

Mens du alltid kan selge aksjen din ved hjelp av en markedsordre, bruker mange investorer stopp for å låse i utgangspunktet. Hvis stoppprisen er nådd, blir aksjen automatisk solgt. Ved å sette en stopppris på forhånd, kan følelsen av et markedssprang reduseres. Trailing stopper, en fetter til de raske stoppordrene, er også gode verktøy for investorer som ønsker å beskytte sin kapital under et stup i markedet, men vil fortsatt ha en sjanse til å låse i gevinster hvis aksjene fortsetter å gå videre.

Ulempen med å bruke stopp er at bestillingsprisen din kan sees av markeds beslutningstakere eller sofistikerte handelsprogrammer. Selv om de ikke skal forsiktig kjøre prisen ned til stoppet, er det mange anekdotiske bevis som tyder på at bedrifter med høydrevne datalgoritmer kan snuse ut og utnytte stopppriser. Når alle de små guttenes stopp er utløst, og prisen faller, handler handelsalgoritmene opp de aksjene de bare tvunget til å bli solgt og prisen popper opp igjen, aldri å se stoppprisen igjen.

Den svært disiplinerte investor kan unngå denne skjebnen ved å forplikte seg til en utgangspris uten å inngå den med megler. Når prisen når det forutbestemte stoppnivået, må han eller hun ha selvdisiplinen å selge i henhold til den opprinnelige planen.

Hver metode kan fungere, avhengig av personligheten din. Du må vite deg selv. Velg metoden klokt.

Med kontanter som er trygt lagret i banken, har du det lurt å vente på at markedet slår seg ned. I mellomtiden kan du sove godt og vite at kapitalen din er trygg.

Fokuser på langsiktige stigende trender

På lang sikt drar vinnerne trenden. Gjennom historien har det vært viktige trender som definerte investeringsmuligheter over år eller til og med tiår. Langsiktige investorer vektlegger sine porteføljer mot sektorer og selskaper som utnytter de viktige trender. Å være på høyre side av trenden er en vinnende strategi, og markedsvolatiliteten fungerer faktisk til fordel for deg ved å gi deg gode kjøpsmuligheter når ønskelige sektorer og selskaper blir kastet inn i forhandlingsboks.

For eksempel er Europa under en smertefull retrenching. Den høye gjeldsbelastningen mange EU-land har akkumulert betyr at de vil sannsynligvis slite gjennom en vedvarende periode med lav vekst etter hvert som de betaler av lånene. De europeiske myndighetene reduserer lønninger og fordeler i offentlig sektor, og private selskaper vil trolig følge. Lavere lønninger betyr lavere forbruksutgifter, noe som gjør det usannsynlig at EU-forbrukeren vil kunne trekke kontinentet ut av sine økonomiske doldrums. Faktor i det potensialet som EU som politisk organ kunne falle fra hverandre, og det blir tydelig at trenden for å investere i Europa er nede.

USAs økonomi er midt i et smertefullt arbeidsløst vekstscenario. Mens den amerikanske økonomien vil ekspandere, vil den ikke vokse fort nok til å absorbere alle de som ønsker å jobbe. Ifølge økonomer må økonomien skape 100 000 til 125 000 nye arbeidsplasser hver måned for å holde tritt med de som kommer inn i arbeidsstyrken. Det tar ikke engang hensyn til de over 8 millioner menneskene som mistet jobbene sine i den siste resesjonen. Fordi høy arbeidsledighet drar på forbrukeren (som utgjør 65-70% av amerikansk økonomi), og den langsomme økonomien drar på tilbudet av jobber, kan USA ligge fast i første gir i lengre tid.

På den annen side vokser Asia og deler av Latin-Amerika på egen hånd. Kina, India og landene i Latin- og Sør-Amerika vil nesten sikkert oppleve betydelig langsiktig vekst, da en høyere andel av deres betydelige befolkninger beveger seg ut av fattigdom og inn i middelklassen. Plasser porteføljen din ved å eie flere aksjer av selskaper som vil dra nytte av denne langsiktige trenden.

Kjøp beskyttelse

Du kjøper bilforsikring for å beskytte mot en stor bilulykke. Hvorfor ikke kjøpe forsikring mot en nedgang i aksjekurs?

En av de enkleste måtene for individuelle investorer å kjøpe forsikring mot prisfall er å kjøpe et put-alternativ mot aksjene du allerede eier. Kjennetegnet som et beskyttende put, vil verdien av putsettet øke når verdien av aksjene du eier, avtar. Skulle prisen på aksjene dine falle, kan du selge salgsopsjonen med overskudd og motvirke tapet på dine underliggende aksjer. Eller du kan holde putten til utløpet, hvoretter du selger aksjene til strike-prisen som er høyere enn gjeldende aksjeverdi. Ulempen er at kostnaden av denne forsikringen (premien på put-opsjonene) øker ettersom markedsvolatiliteten øker. (Klikk her for å lese en annen Hans Wagner-artikkel som fokuserer på denne opsjonsstrategien.)

Profesjonelle handelsmenn og porteføljeforvaltere gjør alt de kan for å unngå å bryte Buffett's # 1-regel. Nå som du vet hvilke verktøy du skal bruke, kan du gjøre det samme. Da kan du få en god natts søvn.