3 måter å takle private studentlån

Bare 8% av $ 1,3 billioner i utestående studielånsgjeld er eid av banker og finansielle firmaer. Men disse lånene kan gi låntakere store hodepine.

Private studielån har ikke de samme fordelene som føderale lån, som flere tilbakebetaling av studentlån eller lån tilgivelsesalternativer hvis du jobber i offentlig tjeneste. Det har gått noen grader med store private låneregninger og få alternativer hvis de ikke klarer kostnadene.

"Den mest smerte for låntakere er bare ikke i stand til å gjøre disse høye månedlige utbetalinger, og det er ingen fleksibilitet, ingen andre betalingsplaner," sier Andrew Weber, en Athens, Ohio, sertifisert studielånsrådgiver som spesialiserer seg på privat lånestyring.

Men det er måter å lette byrden på. Du kan refinansiere med en ny långiver, strategisk betale av de høyeste rentene dine først, eller søke om lånemodifisering. Slik vet du hvilket alternativ du skal velge:

Alternativ nr. 1: Refinansier studentlånene dine

Hvem er det best for: Låntakere med solid inntekt og kreditt historie, eller hvem kan bruke en medundertaker

Hvis du ikke har gått glipp av betalinger på dine private lån, men vil spare penger, kan du refinansiere studielån med en ny utlåner. Selskapet vil betale dine nåværende lån og gi deg et nytt lån til lavere rente, dersom du oppfyller krav. Du kan også bruke en medsigner med stor kreditt hvis du ikke er sikker på at du vil få en god pris på egen hånd.

Det er mindre risiko for refinansiering av private studielån enn føderale lån fordi du ikke vil miste føderale tilbakebetalingsfordeler; lånene dine er allerede privateide. De viktigste kriteriene for refinansiering er:

• God kreditt. Långivere har forskjellige standarder for å avgjøre om de skal jobbe med deg. De fleste bruker FICO-poengsummen, og en poengsum på 680 eller høyere er generelt best. Andre ser på din økonomiske og pedagogiske historie som helhet. I siste instans vurderer disse långivere liknende kriterier for hva FICO-poenget ditt inneholder: om du regelmessig betaler regninger i tide og ikke har en stor kredittkortbalanse, for eksempel.
• Lav gjeld i forhold til inntekt. Långivere foretrekker at deres kunders totale gjeld er mindre enn deres årlige inntjening, men det nøyaktige forholdet de leter etter varierer. Noen ber om at gjelden din ikke skal overstige 40% av inntekten din, mens andre har strengere krav.
• Bevis på ansettelse. Noen långivere krever at du har jobbet i minst to år før refinansiering; andre trenger bare et tilbudsbrev fra firmaet ditt for å bevise at du er ansatt. Generelt gir refinansiering mest mening for låntakere som jobber heltid og som ikke er opptatt av jobbstabilitet.

Hvis du blir avvist av en refinansieringsutlåner, ring og spør hvorfor. Du kan få innsikt i årsaken - kanskje for mye kredittkortgjeld, kanskje, eller du har ikke jobbet lenge nok - og du kan bruke på nytt senere.

" MER: 8 topp studentlån refinansiering alternativer, en enkel applikasjon

Alternativ nr. 2: Betal ekstra mot dine høyrentelån

Hvem er det best for: Låntakere som ikke kvalifiserer til refinansiering

Hvis du ikke er kvalifisert for refinansiering, men du er komfortabel med å budsjettere pengene dine, fokuserer du på å betale et lån om gangen til de er borte.

Lag en liste over alle de private lånene du for tiden betaler ned, inkludert deres saldoer, renter og minimum månedlige utbetalinger. Lag en plan om å betale mer enn det totale minimumet hver måned, og tildel det ekstra beløpet til lånet med høyeste rente. Det vil sikre at du sparer mest penger på interesse over tid.

Prøv å tjene ekstra inntekt, kvitte deg med gjentatte utgifter du ikke bruker (som kabel- eller treningsmedlemskap) eller selge ting du ikke trenger. Du kan også betale det minste lånet ditt, som kan gi deg muligheten til å bli kvitt flere lån. Men du frigjør mer penger i det lange løp hvis du fokuserer på lånene som rack opp tonnevis av interesser hver måned.

" MER: Hvordan 3 grader blir kvitt deres studielån - og hvordan kan du også

Alternativ nr. 3: Søk om lån modifikasjonsprogrammer

Hvem er det best for: Låntakere som står bak på studielånets utbetalinger

Kanskje det er stadig vanskeligere for deg å ha råd til dine private studentlånsregninger hver måned, eller du har allerede falt bak på betalingene dine. I så fall vil refinansiering og strategisk avbetaling av lånene ikke være tilgjengelig for deg.

Dessuten tilbyr private långivere ikke inntektsstyrte avdragsplaner som knytter regningen til det beløpet du tjener, som føderale lån gjør - som kommer som en overraskelse for mange grader.

"Noen låntakere rapporterte at de ikke visste at de hadde færre alternativer når de betalte sine private studielån enn de gjorde med sine føderale studielån," opplyser forbrukerfinansieringsbyrået i en rapport fra 2012.

Private långivere vil noen ganger arbeide med låntakere, selv om de ikke offentliggjør den hjelpen på deres nettsider. Modifikasjonsprogrammer har dukket opp oftere i de senere år, og långivere som Discover, Wells Fargo og Sallie Mae har svart på økt press for å gi låntakere litt lettelse.

Din beste innsats er å gå til kilden: Ring din utlåner og spør hva det kan gjøre for deg.

"Hvis de har et modifikasjonsprogram, vil det være veldig proprietært til den långiveren, og det kommer til å være forskjellig fra en utlåner til en annen," sier Weber.

Begynn med å be om en rentesats eller lavere månedlig betaling, selv for en midlertidig periode. Disse alternativene er bedre enn å utsette dine betalinger gjennom overbærenhet, noe som betyr at renten fortsetter å tilføre og vil bli lagt til din totale balanse.

Målet ditt bør være å holde deg oppdatert på dine private lånsbetalinger, slik at du ikke gjør det som standard; private lån har generelt en kortere tidslinje før standard enn føderale lån gjør. Standard kan drastisk redusere kredittpoengene dine - og dermed din evne til å få bolig, boliglån eller billån i fremtiden.

Men du kan unngå det ved å velge en av disse strategiene og holde fokus på en fremtid med mindre privatgjeldsgjeld.

Mer fra Investmentmatome:

3 ganger er det fornuftig å refinansiere studielånene dine

5 måter å få på toppen av studielånets utbetalinger i 2016

Spør Brianna: Jeg har hørt at jeg skulle bygge opp kreditt. Hvordan starter jeg?

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today College.

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Bilde via iStock.