Amerika står overfor en pensjonstidsbombe

Det er blitt sammenlignet med en klippe, en storm, til og med Hellas, men uansett analogi, er problemet fortsatt det samme: Stater i Amerika står overfor en offentlig pensjonskrise av store mengder.

Selv om sosiale og helsekostnader har dominert samtalen rundt pensjon, blir underfinansierte statlige pensjonsmidler for offentlige ansatte uunngåelige problemer, særlig ettersom flere babyboomere går på pensjon.

Av de 50 landene har bare Wisconsin pensjonssystem et overskudd. Andre stater, som Illinois, har pensjonsgjeld som er over 50% ufinansiert, noe som betyr at med mindre endringer er gjort, vil staten kunne betale mindre enn halvparten av lovede pensjonsutbetalinger til nåværende arbeidstakere.

Krisen kan få store implikasjoner for innbyggerne i stater som sliter med å finansiere offentlige pensjoner. En stat i fare for å misligholde lovens forpliktelser til pensjonister kunne velge å fylle gapet ved å kutte andre offentlige tjenester eller ved å heve skatt.

Viktige takeaways

Investmentmatome analyserte US Census Bureau data om pensjonsforpliktelser, kontantinvesteringer og forholdet mellom ansatte til pensjonister for å beregne pensjonsrisikoenivåer for alle 50 stater. Her er hva vi fant:

Pensjonsgjeld er normen. Av de 50 landene har 37 stater finansiert pensjoner under hva regjeringsansvarskontoret og andre eksperter kaller "sunt" nivå på 80%.

Tapere, vinnere. Mens pensjonssystemene i Kentucky, Illinois og Connecticut har behov for reform, for eksempel styrer stater som Wisconsin, North Carolina og New York sine planer godt.

Kostnadsplaner er ikke bærekraftige. Av de 10 landene hvor arbeidsgivere og arbeidstakere er pålagt å bidra mest til pensjonsordninger, tjente åtte en F-klasse, som representerer de minst sunne planene.

Ta en titt på kartet nedenfor for å se statens pensjonsrisiko nivå. Karakterer følger tradisjonell bokstavsklassering, med en A som representerer de sunneste planene i nasjonen og en F som angir de usunneste pensjonssystemene.

Legge til dette på ditt eget nettsted:

kopier og lim inn følgende kodebiten til nettstedet ditt

Via: Investmentmatome

Hva er problemet?

Pensjonskrisekrisen stammer fra politisk kollisjon og planene, som i enkelte stater er for store for å være bærekraftig. I motsetning til innskuddsbaserte planer, som for eksempel 401 (k) - hvor ansatte betaler inn og trekker ut et bestemt beløp fra et pensjonsfond - fastsetter statens arbeidstakers definerte ytelsesplaner den samme garanterte månedsinntekt basert på års arbeid, planens ytelsesformel og endelig lønn.

Pensjonsbidrag, som varierer vesentlig mellom stater, er også en faktor når man analyserer helsen til et system. Noen planer krever høyere bidrag - i Louisiana, for eksempel, finansierer statens ansattes pensjonsordning krever over 33% av den totale statlige lønnsoppgaven.

Florida, derimot, krever bidrag av 9,4% av lønn til pensjonssystemet. Til sammenligning blir en privat sektor arbeidstaker oppfordret til å spare ca 10% av sin lønn over sin karriere for pensjonering.

Pensjonsproblemer for offentlige arbeidstakere er en felles byrde. For eksempel vil pensjonsgjelden i Illinois, hjemmet til nasjonens mest underfinansierte system, oversette til en belastning på $ 7.600 for hver bosatt i staten.

I 2014 ble Illinois kredittrating nedgradert til det laveste i landet fordi statens håp om solvensen i pensjonssystemet hviler på en avkastning på 7,75% de neste 30 årene. Til sammenligning bruker Moody's, vurderingsbyrået, en antatt avkastning på nærmere 4% -5% ved beregning av verdien av fremtidige forpliktelser.

Stater takler reformen

Stater har tatt skritt for å takle den usikre situasjonen og redusere pensjonsmangel. I 2013 godkjente Illinois lovgivere et lovforslag som reduserer økningen i pensjonsutbetalinger, caps-lønnene som brukes til å bestemme ytelser og øker pensjonsalderen.

Rhode Island har i 2011 gjennomgått statspensjonssystemet ved å øke arbeidstakers og skattebetalers bidrag til fordel for langsiktig stabilitet.

Etter hvert som flere og flere offentlige arbeidstakere går på pensjon i løpet av de neste årene, vil politikere og politimenn bli utsatt for harde beslutninger. Og flere stater vil søke etter måter å reformere et system som kritikere sier var dårlig designet fra begynnelsen.

Data fra Investmentmatome Merk: Wisconsin pensjonsfond er det eneste amerikanske systemet med overskudd, slik at innbyggerne i den staten har 0,00 pensjonsforpliktelse.

metodikk

Hvor finansiert er planen? Finansieringsnivået er 22,5% av poengsummen, og det offentlige underskuddet per innbygger er 22,5% av poengsummen.

Hva koster planen? Vi har beregnet bidrag fra arbeidere og arbeidsgivere i prosent av hver stats lønn for 25% av poengsummen.

Hvor bærekraftig er planen? Aktive deltakere sammenlignet med pensjonister er 15% av poengsummen, og år med utbetalinger som nå er tilgjengelig er 15% av poengsummen. Dette medfører imidlertid at selv om flere medlemmer som bidrar til et system, er positive for et pensjonsunderskudd uten reform, vil disse medlemmene bli fremtidige pensjonister med egne pensjonsforpliktelser.

Data er hentet fra US Census Bureau 2012 Annual Survey of Public Pensions og den årlige undersøkelsen av statlige og offentlige finanser.

Infografisk av Dora Pintek.

Bilde via iStock.