7 trinn for å håndtere vår nr. 1 pengerfrykt

Ideen om å løpe ut av penger i pensjonering holder mange våken om natten. Faktisk er det nr. 1-bekymring blant kunder fra CPAs økonomiske planleggere, ifølge en studie fra 2015 av American Institute of Certified Public Accountants.

Mer enn halvparten (57%) av CPA-klienter sa at det var deres største pensjonsforpliktelse å overlevere sine besparelser. En annen 22% sa at det var blant de tre største bekymringene. Andre topp bekymringer inkluderte kostnaden for helsevesenet og finne ut hvor mye penger å trekke seg fra pensjonsregnskap og andre eiendeler.

Men det er måter du kan takle den frykten på, inkludert å øke besparelsene dine, kutte utgifter og kjøpe livsforsikring. Her er sju trinn du kan ta for å skape en bærekraftig handlingsplan.

Relaterte historier

Investmentmatomes pensjonssparende kalkulator

Dette er hva som skjer med gjeld etter at du dør

Investmentmatome undersøker 702 planer

1. Start lagre nå.

Anta at du er i de tidlige 30-årene og ikke har en pensjonsplan. Den beste tiden å plante et tre var for 20 år siden, og den nest beste tiden er i dag, ifølge det kinesiske ordtaket.

Ville det være bedre å ha en ekstra 10 års sammensatt interesse? Selvfølgelig. Vil du plage over din tardy start gjør du noe bra? Nei. Snakk med en finansiell rådgiver for å skape oppnåelige mål og deretter gå på dem.

2. Spar 15% av inntektene dine.

Dette kan ikke være mulig hvis du betaler tilbake studielån på en startlønn. Men du kan skape et brukbart budsjett som inkluderer automatiserte besparelser på til og med en liten mengde av hver lønnsslipp i en 401 (k) eller IRA.

"Start med 2% og leve med det i tre måneder," sier Kimberly Foss, grunnlegger av Empyrion Wealth Management i Roseville, California. Øk besparelsene med to prosentpoeng hvert kvartal, om mulig, til du når de 15% som mange rådgivere foreslår.

3. Dra nytte av enhver 401 (k) kamp.

Hvis arbeidsgiveren din vil sparke inn selv et par tusen dollar, må du spare minst nok til å kvalifisere deg for det maksimale antall tilsvarende midler. Du vil kanskje starte din egen IRA andre steder, men maks ut 401 (k) kampen først. Det er tåpelig å legge penger på bordet.

4. Forvent din pensjonsalder.

Bilde din ideelle pensjon, enten det er en golfbane-og-cruiseskip-livsstil eller en sjanse til å klemme negler med Habitat for Humanity. Å bestemme hva du mest verdsetter kan hjelpe deg med å "identifisere de bare minimumsaspektene av pensjonering som er viktigst for deg," sier Emily Guy Birken, forfatter av "De 5 årene før du går på pensjon: Pensjonsplanlegging når du trenger det mest." planlegge tilsvarende.

Reisehunder må spare mer enn homebodies, for eksempel. Et barnfritt par trenger ikke å planlegge for å hjelpe barnebarn gjennom college. De som allerede eier sine hjem, kan fokusere på skatt og vedlikehold i stedet for boliglånsbetalinger.

5. Vurdere ditt behov for livsforsikring.

Tenk på hva som ville skje med din ektefelle eller partner hvis du døde og spør deg selv: "Trenger jeg livsforsikring?" Ville din kjære kunne bygge tilstrekkelig pensjonsbesparelse dersom han eller hun måtte dekke leie eller boliglån og øke og utdanne barna uten inntekten din?

"Term forsikring er så billig for unge, friske personer," sier Scott Grimm av PPI West Insurance i Newport Beach, California. Livsforsikringsrenten kan være mye lavere enn du tror.

6. Lev med vilje.

Når du kjøper, foreslår finansdirektør Todd Tresidder fra Financial Mentor å vurdere disse spørsmålene: "Får dette meg til mine mål?" Og "Skal dette få meg den beste verdien for pengene mine?" Det betyr ikke at du aldri kan ha moro igjen; det betyr ganske enkelt at du bruker med formål.

"Kontroller utgiftene dine slik at livsstilen din legger seg bak din inntekt," sier Tresidder. Den kontanter du ikke bruke på hyppige teknologioppgraderinger eller lørdags shoppingturer er penger du kan sette inn i en pensjonsordning.

7. Ikke ta sosial sikkerhet for tidlig.

Jo lenger du bor, desto mer sannsynlig er det at du bruker opp sparepengene dine. Å ta sosial sikkerhet i en alder av 62 år "er en ganske god måte å finne deg selv fattig senere, sier personfinansekspert Liz Weston. Sjekkingen øker med 7% til 8% for hvert år du venter.

Størrelsen på sjekken betyr noe. Ifølge Social Security Administration, 53% av gift pensjonister og 74% av singler får halvparten eller mer av sin inntekt fra Social Security. For 22% av ektepar og 47% av singler utgjør Social Security 90% eller mer av inntekten.

Tillitskassen som bidrar til å betale for alderspensjon og funksjonshemmede, er i ferd med å løpe innen 2034. Hvis ingen andre endringer gjøres, vil lønnsskatt bare være tilstrekkelig til å finansiere om lag 79% av planlagte ytelser etter den datoen. Sosial sikkerhet skal fortsatt gi noen månedlig inntekt, men det er best å ikke stole på det for å støtte deg fullt ut i pensjonen.

Tar betalt

Frykten for å overleve pengene dine er forståelig, men ikke la angst holde deg fra å handle. Å begynne å spare, selv et lite beløp, og å lete etter måter å stadig øke nestet ditt, kan hjelpe deg med å takle dine bekymringer og komme på riktig økonomisk spor.

Donna Freedman er en medvirkende forfatter på Investmentmatome, et personlig finansnettsted.

Bilde via iStock.