Noen livrenter kan fungere i pensjon, men fortsett med forsiktighet

Av Joe Allaria

Lær mer om Joe på vår side Spør en rådgiver

Fra høye avgifter knyttet til stadig mer komplekse produkter til tvilsomme salgspraksis, har livrenter blitt dårlige rap gjennom årene av mange grunner. Men de er ikke så slemme.

Fordi enkelte livrenter kan gi fremtidig inntektsgaranti, kan de være attraktive for investorer som ønsker å sikre en jevn strøm av inntekter ved pensjonering. Med dagens lave avkastning, volatilitet på markedet og økonomisk usikkerhet, kan det være en god tid å pusse på livrente kunnskapen din, spesielt hvis du tenker på å gå i pensjon i nær fremtid.

Hvordan fungerer de?

En livrente er et kontraktsmessig finansielt produkt som vanligvis selges av et forsikringsselskap. I den mest grunnleggende form kjøper en person en livrente med en engangsbeløp og mottar inntekt i fremtiden, enten i form av periodiske betalinger eller i engangsbeløp. Annuiteter har ofte en akkumuleringsfase når beløpssummen holdes og investeres av forsikringsselskapet, og en distribusjonsfase når eieren mottar pengene tilbake, med interesse.

Fra faste til indekserte til variable livrenter, kan disse produktene utformes for å investere midlene på en rekke måter. Fordi det er så mange typer livrenter, er det også mange ryttere og funksjoner som er tilgjengelige som tillegg til ulike livrenteprodukter.

Men mange rådgivere er enige om at forbrukere som vurderer livrenter, kun skal kjøpe dem basert på garantiene de tilbyr. Disse avtalene kan inkludere inntektsbeløpet, varigheten og avkastningen lovet i akkumuleringsfasen. Disse garantiene støttes av leverandørens økonomiske styrke, så det er viktig at investorer kjøper en livrente fra et stabilt selskap.

Inntektsrenter

For personer som søker inntekt under pensjon, kan inntektsrenter være et godt alternativ. Disse produktene er strukturert for å gi regelmessig inntektsbetaling til eieren på et tidspunkt etter den første investeringen. For enkelhets skyld, la oss ta en titt på to typer: single premium premier annuiteter og utsatt inntekt annuiteter.

Umiddelbare livrenter fungerer nøyaktig hvordan de høres ut. En lump sum premie er betalt, og livrente inntektsstrøm begynner umiddelbart. Ved utsatt livrente oppnås et klumpsum, og livrenteinntekter utsettes til et tidspunkt i fremtiden.

Inntektene kan også struktureres på ulike måter, inkludert levetidsinntekt, felles levetid eller inntekt for en viss tidsperiode.

Utsatt livrentestrategi for pensjonsinntekt

Med pensjonsplanlegging er en av hovedutfordringene å avgjøre om besparelsene dine varer så lenge du trenger dem. Du vet bare ikke hvor lenge du skal leve, så det er umulig å vite hvor lenge pengene dine må vare. Med løftet om garantert inntekt kan inntektsrenter bidra til å løse dette problemet.

I pensjonsplanleggingen er den rate hvor pensjonister begynner å tegne penger fra sine pensjonsporteføljer, kjent som "tilbaketrekningsgrad". I flere tiår brukte mange rådgivere 4% som en "sikker" tilbaketrekningsandel, noe som betyr at investorer trygt kunne trekke seg tilbake 4 % av sitt neseegg hvert år under pensjonering og føler seg trygg på at porteføljen varer minst 30 år. I dag, på grunn av lave renter, tror mange rådgivere at 3% er en bedre sikker uttakshastighet. Selvfølgelig er det nei garanti at porteføljen vil vare så lenge.

Men livrenter kan gi den garantien. En pensjonsinntektsstrategi som har blitt populær blant noen førtidspensjonister er å kjøpe en inntektsført livrente i løpet av de siste fem til ti årene før pensjonering, med sikte på å begynne inntektsutbetalinger ved pensjonering.

Så hva skjer med det investerte beløpet i "utsatt" perioden, eller akkumuleringsfasen? Vanligvis vil selskapet som tilbyr livrenteproduktet gi en fast avkastning på investeringen hvert år i løpet av tiden eieren har tildelt til å vente til midlene er fordelt. Dette betyr at investeringen din ikke kan vokse så mye som pengene dine ville ha hvis de hadde blitt investert i aksjemarkedet, men fordelen er at du er garantert en forhåndsbestemt avkastning. Denne strategien kan også potensielt gi høyere gjennomsnittlig avkastning i utsatt perioden enn alternative sikre investeringsalternativer som CDer.

Når akkumuleringsperioden er over, blir investeringen annuert i inntektsutbetalinger. Avhengig av eierens alder, er det en sjanse for at tilbaketrekningsgraden for en utsatt inntektsrente kan være godt over 3% som mange rådgivere bruker til investeringsporteføljer i dag.

avveininger

Men akkurat som alle investeringer har avvik, så gjør du livrenter. Utsatt inntektsrente kan være den beste strategien for å maksimere garantert inntekt for førtidsmannen, men det kommer til skade for å ofre fleksibilitet. I likhet med å skape egen pensjon, når en person kjøper livrenten, vil han eller hun i mange tilfeller ikke ha mer tilgang til investeringen som engangsbeløp. Det betyr at han eller hun ikke ville ha så mye penger på plass hvis andre utgifter oppstår. Du bør jobbe med en rådgiver for å ta hensyn til det når du lager dine pensjonsordninger.

Mens noen livrenteprodukter kan ha ryttere og tilleggsprogrammer som gir økt fleksibilitet, vil disse tilleggene kjøre fordelene nede. Men hvis du ikke trenger de ekstra fordelene og fleksibiliteten, og har råd til å dele med pengene dine for en stund, vil du kunne få en rikere fordel senere.

Bunnlinjen

Mens jeg forstår hvorfor noen salgspraksis og dårlig implementerte strategier har ført til mistillit blant mange forbrukere, bør de dårlige eplene ikke ødelegge den for hele gjengen. Hvis strukturert riktig, kunne den riktige livrente tilby en smart strategi for inntektsøkende investorer.

Jeg taler ikke for eller imot bruk av livrenter i en gitt portefølje. Men for investorer som er fokusert på inntekter, kan enkelte livrenter være et flott verktøy for en del av porteføljen din, forutsatt at du forstår produktet fullt ut, hvordan det passer inn i din overordnede plan og om rådgiveren som hjelper deg med å kjøpe livrente, ser etter ditt beste interesser.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.

Joe Allaria er en Wealth Management Advisor med Visionary Wealth Advisors, LLC. For mer informasjon, besøk www.CarsonAllariaGroup.com.

Bilde via iStock.