Ut av munnen av Baby Boomers - 5 Post-Financial Crisis Filosofier

Av Richard M. Rosso

Lær mer om Richard på vår side Spør en rådgiver

For mange år siden var det en utfordring å lette penger samtaler mellom baby boomers og deres familier. De var stramt om personlige penger og mindre enn villige til å dele visdommen bak tankene og filosofiene som kjørte sine beslutninger. Jeg ville at foreldre skulle kommunisere det gode og det dårlige. Pengene feil, seirene.

Jeg var i beste grad marginal i å motivere boomere til å åpne opp.

Så rammet finanskrisen.

Familier galvanisert som den store resesjonen utsatte sprekker i husholdningenes balanser. Smerten med tapte arbeidsplasser, reduserte inntekter og i mer utfordrende tilfeller førte foreclosures og skilsmisse følelser til overflaten.

Jeg gjenkjente hvordan det hidtil usete økonomiske sårbarheten oppfordret pensjonerte bøndene til å snakke opp for å dele sine penger filosofier, spesielt når nærmeste familiemedlemmer flyttet hjem på grunn av økonomiske vanskeligheter. Nærmere (bokstavelig talt) da har de vært i år.

Opplevelsen rørte følelser. Jeg observerte en endring som etterkrigssamtaler økte og ble ofte initiert av boomerforeldre, som briste med lidenskap.

Flodportene åpnet. De er fortsatt åpne, og jeg innrømmer at en håndfull av åpenbaringene overrasket meg.

Her er fem av de mest interessante filosofiene delt av pensjonerte babyboomers med sine barn og barnebarn. Kanskje de vil forandre tanken din.

1. "Jeg har aldri kjøpt inn for å spare hver krone i selskapets pensjonsplan."

“Jeg bidro bare opp til selskapets kamp og akkumulerte resten av mine besparelser på en meglerkonto. Mine arbeidsgivere var uerfarne ved å velge 401 (k) og selskapets pensjonskonto leverandører. Valgene var for begrensede eller for mye. Ikke nok tilstrekkelig investeringsrådgivning eller utdanning ble gitt enten. Møt kampen, flyttet videre."

Dette rådet ble gitt til et barnebarn som startet sin første post-graduate jobb og gjennomgikk arbeidsgiverens ytelsespakke. Det er trommelt inn i hodene våre tidlig for å maksimere bidrag til selskapets pensjonskonto, men det viser seg at det kanskje ikke er det beste rådet.

Sammensetningen som går sammen med skattefordeling kan være betydelig. Men hvis flertallet av investeringene er skjermet i skattefordelte kjøretøy, mister du fleksibilitet for å skape en skatteeffektiv inntektsstrøm ved pensjonering, da alle utdelinger vil bli gjenstand for ordinære skattesatser.

Hvis du er fem til ti år fra pensjon, er det verdt å formulere en tidsplan hvor et målrettet antall dollar konverteres fra en tradisjonell IRA til en Roth-konvertering IRA hvert år. Denne prosessen kan minimere den eventuelle effekten av å legge til modifisert justert bruttoinntekt, som da kan utløse 3,8% overbelastning på nettoinvesteringsinntekter, da uttak fra Roth IRA er skattefrie.

Å ha muligheten til å trykke på skattefrie kontoer kan også tillate fleksible, skatteeffektive distribusjonsstrategier gjennom pensjonering. Best å jobbe tett med din skatterådgiver for å bestemme hvor mye du skal skære fra en IRA for å konvertere hvert år. Du vil ikke ha skattepliktige IRA-utdelinger for å presse deg inn i en høyere skattekonsoll, utløse Medicare-skatt eller øke sjansene dine for utfasing av spesifiserte fradrag.

Din økonomiske rådgiver kan hjelpe deg med en analyse da du må betale nåværende inntektsskatt på konvertert beløp (fra en ikke-IRA-kilde, helst) og bør forstå hvor lang tid det vil ta, med en antatt avkastning, å bryte selv eller hente de betalte skatter.

2. "Jeg leide nesten hele mitt liv."

Kandidatrådgivning, under en søndagspasta middag, fra pensjonert pappa til sin voksen sønn som leier etter en foreclosure og vurderer et annet hus kjøp.

I løpet av de siste fem årene har oppfatningen om at et hus er en kritisk komponent for å oppnå "American Dream", bleknet.

Leie er i vogue.

Ifølge en undersøkelse fra Pew Research Center fra 2012 står hjemmeeierskap bak en sikker jobb og helseforsikring som en billett til å være i middelklassen.

Ifølge vennen og den bestselgende forfatteren James Altucher: "Mellom 1890 og 2004 (da boligprisene begynte å spores opp til toppen av boligboomen, gir jeg ingen kreditt til nedgangen i boligprisene som har gjort disse tallene en mye verre), ble bolighuset opptatt 0,4% per år mot 8% for aksjemarkedet (kilde: Rådgivende råd for sosiale sikkerhet)."

Et hus bør betraktes som et sted å bo, ikke en investering. I noen tilfeller er det en luksus. For de boomers (og deres barn) jeg tjener, å eie et hjem er blitt mindre av et behov og har falt til en middelmådig (rangert 6 av 10) "vil."

3. "Jeg liker deg veldig her. Kan du bli lenger? "

En hjertelig bekjennelse fra en enkeboomsmamma til hennes nærmeste familie på fire-alle som bor sammen under samme tak på grunn av effekten av et jobbtap.

Ifølge en nylig studie av Trulia bor 44% av ungdommene, spesielt årtusener (de som er født mellom 1980-1995) uten jobb, sammen med sine foreldre. Flere av boomerparene jeg hjelper, synes ikke å huske barna som bor hjemme igjen, spesielt når barnebarn er i blandingen. De har ordnet arrangementet. Familier er nærmere nå.De tidligere karriere-drevne boomers er i ferd med å fange opp, og gjør opp for tapte bonding muligheter med barn og barnebarn på en måte som er givende følelsesmessig. Mens par ikke ønsker at levearrangementet skal vare for alltid, er de motivert for å se sine kjære få solid økonomisk grunn før de forlater reiret.

Siden 2010 har jeg anbefalt at nye høyskolegrader bor hjemme lenger. Økonomisk klima etter krisen krever en annen holdning. Barn oppretter en skriftlig avtale for å betale gjeld (hvis aktuelt), for å bevise at de er seriøse om å forberede seg til lansering. Handlingsskridt er inkludert for å fokusere innsatsen på å betale ned en betydelig del av gjeldsforpliktelsen eller bygge en kontant reserve for nødsituasjoner.

Lag en avtale. Kaller det en økonomisk livsforbedringsplan. Du må selge forslaget og anslå sluttresultatene. Åpne hele finansbildet ditt til foreldrene dine, og møt hver måned for å diskutere fremgang.

Hvor alvorlig er du?

Tegn avtalen og gi foreldrene dine en kopi. Jeg foreslår at du ber om tilbakemelding og inkludere punktpoeng som viser hvordan du skal hjelpe husstanden, om det tar oppgaver eller betaler en månedlig leie basert på et beløp som er avtalt av alle interesserte parter.

4. "Du skal ha en tøffere tid enn vi gjorde."

Pappa delte denne følelsen med sin datter, en enslig mor som rakte to små barn på en lønnssjekk.

Boomers er mindre trygg på fremtiden, spesielt når det gjelder hvordan barna skal tilstrekkelig forberede seg økonomisk til pensjon og utdanning. De er plaget av økningen i studiekostnader og økende avhengighet av studielånets gjeld.

Boomers forklarer sine barn hvordan de tror at pensjonering i dag er mer utfordrende enn det var for foreldrene sine. Fremover er målet å bryte det til barna at pensjonering (dessverre) ikke bør betraktes som en mulighet til minst 75 år.

De citerer flere legitime hindringer for familien - lengre levetid, forsvunnelse av tradisjonelle pensjoner, manglende evne til å spare, for mye gjeld og skyrocketingkostnaden for høyskolen.

Mamma var ikke komfortabel med mitt råd for å fokusere utelukkende på hennes pensjonsmål; Vi bestemte oss for en "følelsesmessig nøytral" avtale som hun sparer opp til kampen i hennes pensjonskonto og deretter automatisk leder $ 50 per måned til 529 høyskolebesparelsesplaner for jentene hennes. Bestefar var villig til å gi de første investeringene for å få regnskapet startet.

Aldri, jeg mener aldri, bruk 401 (k) eller på annen måte forsinke din pensjonssparing for høyskolefinansiering. Jeg kan ikke stresse dette nok. Det er mange finansieringsmuligheter for høgskolen, inkludert stipend, tilskudd og lån. Du alene er ansvarlig for pensjonssparing. Ingen kommer til å låne deg en krone for å finansiere pensjon. Hvis du må velge, velg pensjonering over skolefinansiering hver gang.

5. "Jeg liker egentlig ikke pensjon så mye."

Et par bekjenner til sin nylig gift sønn som spurte hvorfor mor og pappa jobbet deltid som konsulenter.

Boomers møter levekostnader ved pensjonering på et erstatningsforhold på 80% av førtidspensjonen, som er tilstrekkelig; deres lidenskap for å bidra holder dem i et jevnt tempo.

Ifølge Gallup er mange boomers motvillige til å pensjonere seg. Dette er delvis sant. Noen går på pensjon og ser deretter ut til å starte nye ventures. Jeg hører ordet "kjedelig" fra de som hadde stressende karrierer knyttet til stramme frister eller salgsmål. Noen bestemte seg for å gå tilbake til arbeid alene for å hjelpe foreldre og barn eller styrke sine økonomiske situasjoner.

La det være for boomers å ta ansvar for deres nærmeste familie. Hovedforskjellen for de jeg kaller "produktivt pensjonert" er deres lidenskapelige etterspørsel etter planlegging fleksibilitet. De ønsker ikke å være bundet til en 9-til-5-gig. De velger å jobbe på egne vilkår som konsulenter for næringer der de trives i løpet av sin karriere.

For boomers interessert i å starte egen virksomhet, foreslår jeg at de ser på Small Business Administration. Informasjonen gitt er overraskende klar (for en statlig side) og omfattende. Den mest populære forretningsstrukturen er Limited Liability Corporation (LLC), og tilbyr begrenset ansvar for en bedriftsstruktur med fleksibilitet og skattefordeler ved et selskap.

Fem år etter den store lavkonjunkturen drømmer de negative effektene fremdeles.

Jeg trenger ikke lenger å jobbe så hardt for å få boomers til å dele sine tanker.

Barn og barnebarn er takknemlige for å høre.

Det er jeg også