Hva er hele livsforsikringen?

Som navnet tilsier, gir hele livsforsikringen dekning for hele livet ditt. Politikken betaler en dødsavgift til mottaker uansett når du dør, enten det er i morgen eller i 50 år.

Hele livet er den mest kjente typen permanent livsforsikring, men det er ikke den eneste. Du kan også velge universell liv eller variabelt liv, samt andre typer livsforsikring innenfor disse kategoriene, inkludert det stadig mer populær indekserte universelle livet.

Før du dykker inn i typene og egenskapene til permanent livsforsikring, skjønner du om det er riktig for din situasjon. De fleste som trenger livsforsikring er best betjent av en siktpolicy.

" MER: Livsforsikringsdefinisjon

Perm vs. term livsforsikring

I motsetning til permanent liv er begrepet livsforsikring midlertidig. Din policy dekker deg for en viss tid, for eksempel fem, 10, 20 eller 30 år. Det betaler en dødsfordel dersom du dør innenfor det siktet. Hvis du fortsatt lever i slutten av termen, betaler det ingenting.

Term livsforsikring priser er langt billigere enn permanent livsforsikring fordi dødsfordelen ikke er garantert og politikk ikke bygge kontant verdi.

Hele livsforsikring og andre typer fast livsforsikring har en investeringskomponent. En del av premien din går inn i en pott med penger - kontantverdien - som vokser sakte. Når kontantverdien har bygget opp, kan du låne fra den eller overgi policyen for kontanter.

"Det er en nødkasse," sier Marvin Feldman, konsernsjef for Life Happens, en forsikringsbransjegruppe.

Noen av Feldmans kunder har lånt fra kontanter til kontanter for å betale medisinske regninger eller betale barnas høyskoleopplæring. De da tilbakebetalt lånene som de var i stand til.

Hvem trenger hele livsforsikring?

Selv om begrepet liv er tilstrekkelig for de fleste livsforsikringskjøpere, oppfyller permanent livsforsikring viktige behov for andre som trenger livsforsikring.

"Faste politikk passer best som eiendomsplanleggingsverktøy for de svært velstående som står overfor eiendomsskattssituasjoner eller for sofistikerte veldedige intensjoner," sier sertifisert finansiell planlegger Andy Tilp, president for Trillium Valley Financial Planning nær Portland, Oregon.

Federal eiendomsskatt gjelder bare for eiendommer verdt mer enn $ 5,43 millioner per person og $ 10,86 millioner per ektepar i 2015. Terskelene endres hvert år, avhengig av inflasjonstakten. De fleste eiendommer er for små til å bli påvirket av føderale avgifter.

Men hvis du er blant amerikanerne med så stor eiendom, kan en permanent livsforsikring hjelpe dine arvinger til å betale eiendomsskatten. Ellers må de kanskje selge av en del av eiendommen - som et verdifullt stykke eiendom som har vært i familien i generasjoner, eller en del av en bedrift - å betale onkel Sam. Eller det kan bety å selge et hjem i et nødt marked for å møte skattefristen, i stedet for å vente til markedsforholdene blir bedre.

Permanent livsforsikring kan også være en god ide hvis du trenger å etterlate mye penger for en livslang avhengighet - for eksempel livsforsikring for foreldre til barn med spesielle behov.

Endelig velger enkelte mennesker permanent livsforsikring slik at de kan forlate en arv, enten til familiemedlemmer eller til veldedighet.

Dine valg for permanent livsforsikring

Her er hovedtyper av permanent liv og hvordan de jobber:

• Hele livsforsikring: Hele livsforsikringen er den mest enkle typen permanent liv. Alt er garantert. Din premie forblir den samme så lenge du lever, din dødsfordel er garantert, og kontoen din verdiskonto vokser til en garantert pris. Som et resultat av garantiene er hele livet vanligvis dyrere enn andre typer permanent livsforsikring.
• Universal livsforsikring: Fleksibilitet er et stort salgsargument for universell liv. Du kan endre premieinnbetalinger, og så lenge du møter et minimumsbeløp, forblir din dødsfordel den samme. Du kan velge å betale mer i premier hvis du vil bygge opp kontanteverdiekontoen, eller du kan betale mindre hvis du foretrekker å bare opprettholde forsikringsbeskyttelse. En universell politikk er sannsynligvis billigere enn en hel livspolitikk, men du får ikke tryggheten du får fra hele livet, sier Feldman.
• Indeksert universell livsforsikring: Denne typen politikk lar deg knytte rentegevinsten i kontanterverdien din til en børsindeks, for eksempel S & P 500. Hvis indeksen går opp, øker kontantverdien, selv om det er en lue. Investorer kan også garanteres litt vekst - eller i det minste at de ikke vil tape penger - hvis markedet går ned. Indeksert universelt liv vokser i popularitet, men det er et komplisert produkt og ikke for alle.
• Variabel livsforsikring: Variabel livspolicy lar deg bestemme hvordan en del av kontantverdien din er investert. Du tildeler pengene til underkontoer, som inkluderer aksjer og obligasjoner. Variabelt liv kan være et attraktivt alternativ hvis du vil maksimere kontantverdien og ha tid og kompetanse til å velge og spore investeringer, sier Feldman.

Vurder eksempler: Universal liv og hele livsforsikring

Vi så på prøvefrekvenser for universell livs- og hel livspolitikk. Som du kan se, øker garantiene i hele livsforsikringen kostnadene.

Prøve årlige premier for en sunn 30-årig nonsmoker
Produkt	menn	kvinner
$ 500.000 universell livspolitikk, nivå premier til alderen 120 +	$2,031	$1,711
$ 500.000 hel livsforsikring	$4,978	$4,385

Kilde: Investmentmatome-undersøkelsen, juni 2015

Snakk med en finansiell rådgiver hvis du tror du trenger en permanent livsforsikring. Dette er komplekse produkter, så det er verdt tiden å få råd. Pass på at du forstår politikkillustrasjonen som er gitt av agenten; Dette dokumentet forklarer hvordan retningslinjene dine fungerer og hvordan kontoen for kontokvalitet kan utføre. Få en annen mening hvis du ikke er sikker.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome , et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .