Bygg en regnbue, ikke gullgryten

Av Richard Russo

Lær mer om Richard på vår side Spør en rådgiver

Jeg har alltid funnet Skittles-annonsekampanjen "Smak på Rainbow" plagsom. Tanken på fargerikt godteri som pelting meg fra himmelen, appellerte aldri til meg.

Det minner meg om hvordan når det gjelder økonomi, bryr vi oss mer om gryten enn regnbuen. The Skittles-kampanjen representerer den riktige tankegangen for de som søker å lykkes med pengestyring.

Det er en strekk, ikke sant? Ikke egentlig.

Tenk på det på denne måten: Skittles folk kunne bryr seg mindre om hva som er på slutten av regnbuen - selve regnbuen er hjertet av alt. Det gjør dem til og med sløv og gir et sukker høyt å starte opp.

Dessverre, noen av oss vil ha umiddelbar tilfredsstillelse - gullpotten - uten den sterke løsningen og disiplinen som er nødvendig for å bygge en fargerik vei for å belønne. Vi ønsker de velstående resultatene av langsiktig disiplin, for eksempel rikdom, sikkerhet og trygghet, men vi er ikke villige til å vurdere risiko.

Søker belønning uten å vurdere risiko

Mange av oss forstår ikke hvordan vi vurderer risiko selv om vi hater tap dobbelt så mye som vi elsker gevinster. Å oppnå respektabel retur med liten eller ingen risiko er umulig. Som to sider av en mynt, kan du ikke skille hodene fra haler.

Historien er full av følelsesmessige reaksjoner på pengemanier. Enten det var å satse på nederlandske tulipaner i 1700-tallet eller sosiale medier, har vi blitt overveldet med å søke retur på bekostning av reduserende risiko. Hvis din bekymring er tilbake alene, så er du en spekulant, ikke en investor.

Folk imponert over evne til å slå aksjemarkedet bryr seg ikke om dine behov. Er det interessant? Ja. Ville det gjøre for en fantastisk samtale? Sikker. Men forstå, "slå en indeks" er et ego slag.

Søker å slå et markedstegn som S & P 500 er ikke en økonomisk prestasjon. Det er en måte å fylle potten med tullens gull på før regnbuen. Med mindre du solgte gevinster, betalte deg en gjeld, eller sendte et barn til skolen, er handlingen det samme som å slå brystet ditt som en gorilla, med unntak av at en gorilla ikke skal knuse og skrike mens du står ut på en lemme på 50 meter i luft. Den utkonkurransen du basker i dag, vil være borte i morgen fordi du er ute på en farlig gren og ikke klar over det.

I et 2000-studiepapir fant professor Edward Wolff i Bard College-økonomien at to tredjedeler av amerikanske husholdninger ikke økte sin pensjonsmasse fra 1983 til 1998. Gjennom en av de største oksemarkedene i historien, gikk median pensjonisttilværelse ned med 13%!

Byg din regnbue

Finansiell levetids benchmarking hjelper deg å forstå avkastningen som er nødvendig for å komme dit du vil være. Det handler om deg, ikke en markedsindeks: Det er livet ditt, din holdning til penger, hva er viktig med å få det til å møte livsstilsmål, alt sammen i en funksjonell handlingsplan. Det er din regnbue og farger er ulikt alle andre.

Hva er en referanse? Et referanse er en standard som andre kan måles eller vurderes på.

I tillegg til å utarbeide en måte å måle eller bedømme din økonomiske suksess på, vurderer du hvem som måler og bedømmer deg basert på dine økonomiske beslutninger. Hvordan vil du bli dømt hvis du mister 50% av familiens investeringer? Hva om barna dine ikke kan få den utdanningen du planla fordi du tok for mye risiko? Dette er viktige mål å vurdere.

Den beste regnbuen til personlig suksess er oppnådd gjennom finansiell levestandard. En pott med rikdom skjer bare ikke - du må jobbe med det. Finansielle livsstandarder er bestemte mål du oppretter, oppnå og avkryss av. De beveger deg frem og styrker husholdningens balanse underveis.

Det er en lov med avtagende avkastning (jeg kaller det "økonomisk hjulspinning") der du vil ta på mer risiko og ikke motta en tilsvarende avkastning. En klokke ringer ikke når du nærmer deg eller bryter faren sonen, og økonomisk livsregulering er et rammeverk for å hjelpe deg med å unngå denne fallgruven.

Slik kan du begynne å bygge regnbuen din:

Lag en skriftlig prosess for å styrke regnbue og komme frem til potten: Finn en kvalifisert partner for å hjelpe deg å forstå hvor mye penger eller ekte retur du trenger for å nå et mål. Har også en skriftlig handlingsplan for å korrigere mangler hvis resultatene faller under det som kreves.

Overvåk fremdriften kvartalsvis, eller minst hvert år, for å forbli involvert, og for å justere fokuset på livets avkastning, ikke ytelsen til noen upersonlige markedsverdier.

Sett stillhet i ro mens du handler avkastning på investering for retur på livet: Å sette opp møllesten som fører til milepæler, lar deg fokusere på atferd, dine handlinger, ditt liv og dine behov, ikke noen vilkårlig indeks.

Tenk på dette: Ville du føle deg mer tilfreds hvis du skjønte at du:

1. slå markedet eller noen indeks, eller

2. er i stand til å sende din sønn eller datter til college?

Å slå markedet er ikke en langsiktig gjennomføring; det skjer fordi du er heldig! Gjør aldri lykke til ferdighet, spesielt i oksemarkeder.

Er du klar til å handle med sukkerholdig godteri for noe betydelig?

Deretter vurdere finansiell levetid benchmarking.